صناديق ETF في طريقها للوصول إلى $1 تريليون: ثورة الاستثمار السلبي التي تعيد تشكيل الأسواق العالمية

وفقًا لإريك بالتشوناس، المحلل الأول لصناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ، من المتوقع أن تتجاوز صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة $1 تريليون في إجمالي الأصول بحلول نهاية هذا الأسبوع. تأتي هذه المحطة وسط تدفق أسبوعي قدره $30 مليار وطفرة قياسية بلغت $180 مليار في أكتوبر وحده - وهو مستوى، إذا تم الحفاظ عليه، سيسحق جميع الأرقام القياسية التاريخية لنمو صناديق الاستثمار المتداولة. لكن هذا لا يتعلق فقط بتدفقات المال - إنه يمثل تحولًا أساسيًا في كيفية تفاعل المستثمرين مع الأسواق.

نهاية الإدارة النشطة؟ الخوارزميات تأخذ المقود يلاحظ المحلل المالي شانكا أنسلم بيريرا أن التدفق الضخم إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) يمثل انتقالًا من إدارة المحفظة النشطة إلى استراتيجيات سلبية مدفوعة بالخوارزميات.

حيث كان المستثمرون يعتمدون سابقًا على مديري الصناديق البشريين، فإنهم الآن يثقون برؤوس أموالهم في الأنظمة الآلية التي تعكس مؤشرات السوق وتستجيب للبيانات في الوقت الحقيقي. يصف بيريرا هذه الظاهرة بأنها "أتمتة الأسواق المالية" — عصر حيث لا تعكس الصناديق الخوارزمية تحركات الأسعار فحسب، بل تحددها بشكل متزايد.

مع ارتفاع تدفقات ETF، تدفع الأسعار نحو الأعلى، مما يجذب المزيد من رأس المال - مما يخلق حلقة تغذية راجعة ذاتية التعزيز تعزز كل من السيولة والتقييمات.

قضية بلاك روك IBIT: كيف يعمل "الطيار الآلي" مؤخراً، ادعت منشورات فيروسية أن صندوق Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock iShares (IBIT) باع ما يقرب من 8,670 BTC (حوالي $1 مليار) قبيل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

ومع ذلك، كما أوضح كوفي فو من FVM Research، لم يكن هذا بيعًا اختياريًا بل آلية استرداد روتينية لـ ETF، مصممة لمزامنة سعر السوق لـ ETF مع القيمة الأساسية للبيتكوين. لا تزال IBIT تمتلك أكثر من 800,000 BTC ( حوالي $98 مليار ) وسجلت $970 مليون في صافي التدفقات الداخلة الأسبوع الماضي.

يقول المحللون إن هذه العمليات تسلط الضوء على كيفية استقرار هياكل ETF للأسواق، مما يحافظ على التوازن بين أسعار ETF وتقييمات السوق الفوري - على الرغم من ميل وسائل التواصل الاجتماعي لتفسير مثل هذه المعاملات على أنها عمليات بيع على نطاق واسع.

ETF: اللاعبون الجدد الأقوياء في الأسواق الخوارزمية تؤكد الزيادة السريعة في ETFs كيف أصبحت الاستثمارات السلبية القوة الدافعة للمالية الحديثة.

مع وجود الأتمتة والسيولة في جوهرها، أصبحت ETFs الآن تشكل اتجاه السوق، وحجم التداول، وحتى اكتشاف الأسعار نفسه. يُحذر المحللون من أنه يجب على المستثمرين الأفراد فهم كيفية عمل آليات ETF، حيث يمكن أن تؤدي لقطات الشاشة لمحافظ العملات المشفرة الفيروسية أو تدفقات الصناديق المفهومة بشكل خاطئ إلى تشويه مشاعر السوق بسهولة.

"في الأسواق التي تحكمها الخوارزميات، فإن تدفقات ETF، وليس فقط مخططات الأسعار، هي التي تكشف القصة الحقيقية"، يؤكد الخبراء.

ملخص يتم تحويل مشهد المالية العالمية - وقد أصبحت ETFs الحكام الجدد لوول ستريت.

ما بدأ كأداة استثمار مريحة للمستثمرين الصغار قد تطور إلى نظام آلي عالمي يدفع كل من الأسواق التقليدية وأسواق العملات المشفرة على حد سواء. إذا استمر الزخم الحالي، من المتوقع أن تتجاوز ETFs علامة $1 تريليون خلال أيام، مما يرسخ الاستثمار السلبي المدفوع بالخوارزميات كالمعيار الجديد للأسواق المالية الحديثة.

#etf , #CryptoETF , #blackRock , #استثمار , #BTC

ابقَ خطوة واحدة للأمام – تابع ملفنا الشخصي وكن على اطلاع بكل ما هو مهم في عالم العملات المشفرة! إشعار: ,,المعلومات والآراء المقدمة في هذه المقالة مخصصة فقط لأغراض تعليمية ويجب عدم اعتبارها نصيحة استثمارية في أي حالة. لا ينبغي اعتبار محتوى هذه الصفحات نصيحة مالية أو استثمارية أو أي شكل آخر من النصيحة. نود أن نحذر من أن الاستثمار في العملات المشفرة قد يكون محفوفًا بالمخاطر وقد يؤدي إلى خسائر مالية.