تعمق مجزرة العملات الرقمية مع تصادم قرارات الاحتياطي الفيدرالي مع مخاوف الاقتصاد الكلي

لارك ديفيس، مراقب سوق العملات الرقمية الشهير، قضى عطلة نهاية الأسبوع وهو يشاهد ما وصفه بـ “تحرك خارج عن السيطرة تمامًا على حافة الهاوية” في الأصول الرقمية، مؤكدًا أن مزيجًا من التوترات الجيوسياسية، وضغوط البنوك الأمريكية، والارتباك بشأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم قد تضافرت لتشكيل موجة هبوط قاسية — لكنها قد تكون مؤقتة.

وأشار إلى أن البيتكوين قد فقد الآن ما يقرب من 30,000 دولار من النقطة التي فقد فيها متوسطه المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا عند حوالي 100,000 دولار، وهو مستوى يعتبره بداية الاتجاه الهابط الحالي. وقال: “نحن في سوق هابطة”، مضيفًا أن الموجة الأخيرة دفعت مؤشر القوة النسبية اليومي إلى حوالي 23 — وهو قراءة مفرطة البيع قارنها بتصفية نوفمبر التي سبقت انتعاشًا حادًا.

اختيار رئيس الاحتياطي الفيدرالي يُنظر إليه على أنه مفاجئ وداعم للعملات الرقمية

خصص المضيف اهتمامًا كبيرًا لكيفن وورش، الذي يُوصف بأنه رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم وُصف على نطاق واسع بأنه متشدد نقدي. بعض المتداولين ردوا بشكل هبوطي، خوفًا من تشديد السياسة وضعف النمو، لكنه استند إلى تعليقات من المستثمر المخضرم ستان دروكنميلي ليعارض هذا الرأي.

ذكر ديفيس أن دروكنميلي قد وصف وورش بأنه “متفتح الذهن جدًا” ومتوافق مع خطة عمل حقبة غرينسبان في طفرة التكنولوجيا في التسعينيات، متوقعًا أن يكون دورة الذكاء الاصطناعي أكبر حتى من الإنترنت.

كما يُصوّر وورش على أنه “اختيار ممتاز للعملات الرقمية”، مع تسليط فريق Electric Capital الضوء على استثماره المباشر في العملات الرقمية، والتكنولوجيا المالية، والذكاء الاصطناعي، وخبرته السابقة في الفيدرالي. قال المحلل: “فكر في ذلك”، “لدينا شخص الآن هو مستثمر فعلي في العملات الرقمية يدير الفيدرالي” عندما يحل محل جيروم باول في النهاية.

تصفية البنوك تضرب على خلفية مفاجأة مؤشر مديري المشتريات وتقلب المعادن

بعيدًا عن الفيدرالي، أشار لارك ديفيس إلى أن ثلاثة بنوك صغيرة على الأقل في الولايات المتحدة تم محوها خلال عطلة نهاية الأسبوع، بما في ذلك بنك ميتروبوليتان كابيتال في شيكاغو وبنك إنديبندنس في ديترويت. أكد المعلق أن هذه ليست بنوك مثل بنك أوف أمريكا أو جي بي مورغان، وذكر أن الهلع عبر وسائل التواصل الاجتماعي حول انهيار نظامي متسلسل مبالغ فيه في الوقت الحالي.

ركز بدلاً من ذلك على البيانات الاقتصادية الكلية التي يعتقد أنها قد تغير من معنويات المخاطرة. حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات الإقليمي في شيكاغو للصناعة “بشكل كبير” إلى 54 مقابل تقديرات حوالي 44 بعد حوالي عامين من الانكماش، واقترح أن هذا قد يمهد الطريق لعودة مؤشر مديري المشتريات الوطني (ISM) فوق 50.

في رأيه، هذا التحول سيمثل “الخطوة الأولى نحو دورة الأعمال الجديدة” المرتبطة تاريخيًا بـ12-18 شهرًا من ارتفاع أسعار الأصول.

لم تنجُ المعادن الآمنة من الاضطرابات، حيث انخفض الذهب بنسبة تصل إلى 21% من أعلى مستوى له على الإطلاق قبل أن يتعافى، مما أدى إلى جني أرباح على مركز المضيف القصير. وأدى تقاطع MACD الهابط المتوقع على الرسم البياني اليومي إلى توقعه “فترة تبريد” بدلاً من قمة هيكلية.

فجوة CME على البيتكوين، ربيع ويكوف، وتوقعات ETF

على جانب العملات الرقمية، أشار لارك إلى وجود “فجوة” صعودية ضخمة على CME للبيتكوين بين 78,000 دولار و84,000 دولار — وُصفت بأنها ثاني أكبر فجوة على الإطلاق — وذكر أن مثل هذه الفجوات “عادةً ما يتم ملؤها”، رغم أن ذلك غالبًا لا يحدث على الفور. تم وضع مخطط تراكم ويكوف على حركة السعر الأخيرة، مع تصوير الانخفاض الأخير كمرحلة “ربيع”، بشرط أن يتوقف النزيف قريبًا.

قارن أيضًا نمط البيتكوين الحالي مع إعدادات سابقة في جوجل وإنفيديا، حيث كان هناك انخفاض أولي، ثم انتعاش أصغر، ثم انخفاض أدنى قليلاً قبل تقدم قوي. على مدى الأسبوع، أعاد البيتكوين اختبار منطقة حوالي 74,000 دولار مرتين، والتي كانت الحد الأقصى للسوق في مارس ويونيو 2024. لا يزال هناك احتمال لانخفاض أعمق نحو المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع عند حوالي 68,000 دولار كدعم محتمل — وإن كان مؤلمًا.

انخفضت إيثريوم وسولانا أيضًا مع البيتكوين، حيث خسرت ETH أكثر من 1,000 دولار من اختبار منتصف يناير للمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وانخفضت إلى حوالي 2,150 دولار. أظهرت سولانا (SOL) تقاطع MACD صاعدًا وارتفاع مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني لأربع ساعات؛ وكشف المضيف عن مركز شراء ضيق يستهدف حوالي 114 دولار (المتوسط المتحرك لمدة 50 ساعة والدعم السابق الذي تحول إلى مقاومة)، محذرًا من إمكانية إيقافه بسرعة.

واحدة من المخاطر قصيرة المدى، وفقًا لديفيس، هي أن يحمل حاملو صناديق ETF الأمريكية خسائر ثقيلة خلال عطلة نهاية الأسبوع و*“يدمرون محفظة البيتكوين، والإيثريوم، وسولانا ETF”* عند افتتاح وول ستريت. وهو يضع أوامر وقف ضيقة على مراكز الشراء، لكنه أشار إلى أنه إذا تحولت تدفقات ETF إلى صافي إيجابي، فإن “الأسعار جذابة” وقد يتسارع الانتعاش.

ومن الجدير بالذكر أن بعض العملات البديلة الصغيرة بدت أكثر مرونة نسبيًا. استشهد لارك ديفيس برموز الميم والرموز المتخصصة مثل PUMP، PENGU، وPEPE، التي باعت بشكل أقل من العملات الكبرى، وفي حالة واحدة على الأقل (كانتون)، سجلت مستويات قياسية جديدة وسط الفوضى — تذكير بأن التشتت لا يزال مرتفعًا حتى داخل سوق يتجنب المخاطر بشكل عام.

بالنسبة للمستثمرين، كانت الرسالة واضحة: السوق لا تزال في منطقة هابطة، وعدم اليقين الاقتصادي الكلي — من توترات إيران إلى فشل البنوك الإقليمية إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد — يعزز من تقلبات السوق. ومع ذلك، فإن القراءات المفرطة في البيع، وفجوة CME كبيرة فوق الرأس، والإشارات المبكرة لتحسن دورة التصنيع، تعطي المتداولين بعض الأسباب المدعومة بالبيانات لمراقبة الانتعاشات بدلاً من استبعاد الدورة بأكملها.

اكتشف الآن أخبار العملات الرقمية الأبرز على DailyCoin:
سعر XRP يستعد لتحرك ذو خانتين: أي اتجاه؟
لماذا من المحتمل أن يتلاقى DeFi و TradFi

الأسئلة الشائعة:

هل يتوقع المحلل قاع البيتكوين؟ لا. يصف الحركة بأنها بيع في سوق هابطة مع إمكانية لانتعاش مؤقت، وليست قاعًا مؤكدًا.

ما مدى أهمية كيفن وورش للعملات الرقمية؟ يرى المضيف أن وورش إيجابي بشكل غير معتاد للأصول الرقمية نظرًا لاستثماراته المباشرة في العملات الرقمية وموقفه الداعم للتكنولوجيا، لكن نتائج السياسات لا تزال غير مؤكدة.

هل يُنظر إلى فشل البنوك الأمريكية على أنه نظامي؟ يعاملها على أنها محدودة في البُعد الإقليمي، ولم تصل بعد إلى مستوى الانهيار المصرفي الشامل.

ما المستويات التي يراقبها على البيتكوين بعد ذلك؟ فجوة CME بين 78,000 و84,000 دولار من الأعلى، والدعم بالقرب من 74,000 دولار والمتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع عند حوالي 68,000 دولار.