مؤشر DXY والفوركس

استنادًا إلى بيانات CME FedWatch التي أوردها Jin10 في 11 يوليو، لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي احتمال بنسبة 66.3% للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في يوليو، وبنسبة 33.7% لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس.

في يوم الجمعة (10 يوليو)، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل سنتين بمقدار 3.14 نقطة أساس إلى 4.2079% عند إغلاق نيويورك، بعدما ربحت 7.09 نقطة أساس خلال الأسبوع. كما صعد عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 1.01 نقطة أساس إلى 4.5612%، مرتفعاً 7.81 نقطة أساس منذ بداية الأسبوع. وضيّق الفارق بين عائدَي 2 و10 سنوات بمقدار 2.125 نقطة أساس ليصل إلى 34.920 نقطة أساس.

ارتفع اليوان الصيني خارج البر الرئيسي (CNH) إلى 6.7820 مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة (10 يوليو) عند إغلاق نيويورك، مسجلاً مكاسب بلغت 140 نقطة أساس مقارنة بإغلاق الخميس. وتداولت العملة بين 6.7961 و6.7764 خلال الجلسة، وهو ما يشير إلى ثاني يوم متتالٍ من التعافي. وسجل اليوان خارج البر الرئيسي مكسباً أسبوعياً بلغ 0.05% بنهاية يوم الجمعة عقب ارتداد على شكل حرف V في وقت سابق من الأسبوع.

استمر معدل التمويل المضمون لليلة واحدة (SOFR)، وهو أحد أهم مؤشرات أسواق المال النقدية في الولايات المتحدة، في مساره الهابط وسط ظروف سيولة وفيرة، إذ انخفض إلى 3.53% اعتباراً من التاسع، وفقاً لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك الذي يحسب SOFR. ويُعدّ هبوط 5 نقاط أساس مقارنة باليوم السابق أدنى مستوى منذ 21 مايو. وتُعزى هذه الخسارة إلى انخفاض كبير في الرصيد النقدي لوزارة الخزانة الأمريكية، ما أتاح سيولة في سوق المال، حيث بلغ نقد الخزانة نحو 749.2 مليار دولار اعتباراً من الثامن، منخفضاً بنحو 1

بحسب بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، انخفض سعر SOFR (معدل التمويل بالاقتراض لليلة الواحدة المضمون)، وهو مؤشر مرجعي رئيسي لأسواق المال الأميركية، إلى 3.53% اعتبارًا من 9 يوليو، متراجعًا 5 نقاط أساس عن اليوم السابق، ومسجلاً أدنى مستوى له منذ 21 مايو. وقد انخفض SOFR في كل يوم تداول خلال هذا الشهر، ليهبط 15 نقطة أساس مقارنةً بمستواه في أواخر يونيو. انخفضت السيولة النقدية لدى وزارة الخزانة الأميركية بشكل ملحوظ إلى 749.2 مليار دولار اعتبارًا من 8 يوليو، أي أقل بنحو 170 مليار دولار من أواخر يونيو،

وبحسب Jin10، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.05% في 10 يوليو، ليغلق عند 100.953 في تداولات الفوركس في نيويورك. وتراجع اليورو إلى 1.1416 مقابل الدولار من 1.1434؛ وانخفض الجنيه الإسترليني إلى 1.3398 من 1.3416. وهبط الين إلى 161.69 ين لكل دولار من 162.34، بينما عزز الفرنك السويسري إلى 0.8085 من 0.8066. وتراجع الدولار الكندي إلى 1.4152 من 1.4167، وارتفعت الكرونا السويدية قليلاً إلى 9.6638 من 9.6602.

ووفقًا لـ CFTC، اعتبارًا من الأسبوع المنتهي في 7 يوليو، احتفظ الين الياباني بمراكز شراء صافية قدرها 123,778 عقدًا، بينما بلغ اليورو 16,227 عقدًا. كما كان لدى الجنيه الإسترليني مراكز شراء صافية قدرها 87,903 عقود، فيما بلغ الفرنك السويسري 37,414 عقدًا.

وبحسب بيانات السوق، ارتفع اليوان الصيني خارج البر الرئيسي (CNY) إلى 6.7770 مقابل الدولار الأمريكي طوال الليل، بزيادة قدرها 140 نقطة، مع بلوغ حجم التداول 4.8325 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الساعة 03:00 بتوقيت بكين في 10 يوليو.

استناداً إلى محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يونيو، يتوقع تسعة من أصل 18 صانع قرار رفعاً واحداً على الأقل لمعدل الفائدة بحلول نهاية 2026، مع إبراز مخاطر صعودية على التضخم وسط توترات في الشرق الأوسط. ومع ذلك، تشير بيانات الرواتب الضعيفة لشهر يونيو إلى ضرورة الحذر، حتى مع وصول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له خلال سبعة أسابيع قرب 4.60%. ويبدو أن نظرة الذهب على المدى القريب إيجابية قبيل النصف الثاني من 2026، إذ قد يشير تقرير مؤشر أسعار المستهلكي

أخبار Gate: وفقاً لأحدث بيانات Gate TradFi، فإن USDCOP (US Dollar vs Colombia Peso) قد انخفض بنسبة 1.5% خلال فترة قصيرة. التقلبات الحالية أعلى بكثير من المتوسطات الأخيرة، مما يشير إلى زيادة نشاط السوق.

وفقًا لـCME FedWatch، في 11 يوليو، هناك احتمال بنسبة 72.7% أن يظل الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، واحتمال بنسبة 27.3% لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس.

ارتفع عائد سندات ألمانيا الحكومية لأجل 10 سنوات (Bund) بمقدار 13.1 نقطة أساس هذا الأسبوع، مسجلاً أكبر مكسب أسبوعي منذ مايو، ليتداول ضمن نطاق بين 2.916% و3.118%. يوم الجمعة (10 يوليو)، انخفض العائد بمقدار 1.9 نقطة أساس إلى 3.065% في أواخر التداولات الأوروبية. كما ارتفع عائد سندات ألمانيا لأجل عامين بمقدار 11.1 نقطة أساس خلال الأسبوع، ليصل إلى 2.647%.

في يوم الجمعة (10 يوليو)، ارتفعت عوائد سندات الخزانة البريطانية لأجل عامين بمقدار 9.9 نقاط أساس خلال الأسبوع، لتصل إلى 4.220% وفقًا لبيانات السوق عند إغلاق التداولات في أوروبا. وفي الفترة نفسها، صعدت عوائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 8.9 نقاط أساس إلى 4.868%، رغم أن كلاهما انخفضا بشكل طفيف خلال اليوم.

وذكر تقرير Jin10، نقلاً عن خبراء اقتصاد لدى ING هم مارايكه بلوم وأمريتا نايك نيمبالكار، أنه في 10 يوليو بلغ صافي مدخرات الأسر في منطقة اليورو 14.3% من الدخل المتاح في الربع الأول، وهو أعلى من متوسط السنوات الخمس قبل الجائحة البالغ 12.5%. ويمكن أن يؤدي هبوطها إلى مستويات ما قبل الجائحة إلى إطلاق طلب على السلع والخدمات بما يعادل نحو 1% من الناتج المحلي الإجمالي. وفي الولايات المتحدة، وصل معدل الادخار إلى 10.2% في الربع الأخير من عام 2024، وهو مستوى قد يعزز نمو الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليور

وفقًا لـ Jin10، في 10 يوليو، هبطت قيمة الزلوتي البولندي إلى أدنى مستوى لها خلال 19 شهرًا مقابل اليورو، وإلى أدنى مستوى خلال عامين ونصف أمام الكرونا التشيكية، وذلك عقب إشارات إلى خفض مرتقب لأسعار الفائدة من البنك المركزي البولندي. أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.75% كما كان متوقعًا، لكن محافظ البنك آدم غلابينسكي أشار إلى إمكانية التيسير خلال مؤتمر صحفي يوم الخميس. قالت تاتا غوزه من كومرتس بنك إن ضعف الزلوتي يعكس تغير توقعات السوق بشأن السياسة النقدية، حيث لم تعد المخاوف السابقة ب

بحسب آخر تحليل لشركة QCP Capital نُشر اليوم (10 يوليو)، تعافى سعر البيتكوين باتجاه مستوى 64,000 دولار، مدعوماً بانخفاض حاد في عوائد السندات الحكومية اليابانية. وساهمت مقترحة تشجع صندوق استثمار الحكومة اليابانية على زيادة الاستثمارات المحلية في انخفاض بنحو 10 نقاط أساس في عائد سندات الـ JGB لأجل 10 سنوات بعد تسع جلسات متتالية من ارتفاع العوائد كانت قد أثارت مخاوف بشأن تفكيك صفقات “carry trade” الممولة بالين. على الرغم من تجدد التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك تعثر محادثات وقف إطلاق النار بين الولا

بلغت نسبة البطالة في كندا لشهر يونيو 6.5%، متجاوزة توقعات الاقتصاديين البالغة 6.6%، كما تراجعت من 6.6% في الشهر السابق.

بلغت الزيادة في الوظائف في كندا في يونيو 18,200 وظيفة، متجاوزة التوقعات البالغة 10,000 وظيفة. وفي الشهر السابق، تمّت إضافة 87,800 وظيفة.

ستصدر بيانات التوظيف في كندا لشهر يونيو بعد حوالي 10 دقائق.

قال مسؤول في البنك المركزي البولندي، كوتيسكي، إن هناك ما يدعو إلى التفكير في خفض أسعار الفائدة لاحقًا هذا العام.