مع مرور الوقت، قد تتعلم كيفية تقليل الخسائر، لكنك لا تزال ستخسر.
** تأليف: hitesh.eth **
ترجمة: شينتشاو تك فلو
عندما فهمت حقًا إمكانيات البيتكوين في أوائل عام 2017، شعرت كما لو أنني اكتشفت النار في العصر الرقمي. لم يكن هذا مجرد أصل آخر - بل كان تحولًا في النموذج، وتقنية قادرة على إعادة تعريف جوهر النقود.
!
نظام لامركزي، لا يتأثر بالحكومات والبنوك المركزية، يوفر السيادة المالية للأشخاص الذين يختارون المشاركة. هذا ليس مجرد استثمار؛ إنها ثورة. وأتمنى أن يرى كل من حولي ما أراه.
لقد أعددت رسالة طويلة أرسلتها إلى 100 جهة اتصال على واتساب ، اقترحت على كل شخص شراء بيتكوين ، وشاركت خدمة استشارية قد تساعدهم في زيادة حيازاتهم من البيتكوين. في ذلك الوقت ، كنت قد حققت بعض النجاح المبكر في الاستثمارات البديلة ، لذا اعتقدت أنه يجب أن يكون من السهل مضاعفة حيازات كل شخص من البيتكوين على الأقل خلال الأشهر القليلة المقبلة. ومع ذلك ، كانت فهمي للسوق لا يزال في مرحلة أولية ، ولم أكن أدرك تمامًا كيف تؤثر السرد والعواطف على اتجاهات الأسعار في سوق لا يزال شابًا جدًا.
لقد تكونت لديّ رؤية عن السوق استنادًا إلى البيانات المحدودة المتاحة في ذلك الوقت. لم يكن لدى معظم العملات البديلة التي تم إطلاقها بين عامي 2015 و2017 تاريخ تداول طويل. كانت مخططات أسعارها تبدو وكأنها اتجاه صعودي لا نهاية له، مع ظهور تصحيحات طفيفة بين الحين والآخر، والتي بدت وكأنها مجرد توقف قصير قبل الارتفاع التالي.
!
هذا النمط رائع - شراء، امتلاك، الانتظار، ومشاهدة محفظتك تنمو. يبدو أن فكرة أن سوق العملات المشفرة "محكوم" عليه بأن يرتفع دائمًا قد جذرت في ذهني. في ذلك الوقت، لم تخيفني التقلبات؛ كنت أعتقد أن هذه مجرد جزء من العملية.
من الناحية النظرية، أعتقد أنه يمكن تجاوز تلك الفترات الانعكاسية بسهولة، ولكن أول تصحيح كبير في الربع الثاني من عام 2017 حطم هذا الوهم. السوق لم يكن مجرد تصحيح - بل انهار. معظم العملات الرئيسية في الربع الأول انخفضت إلى أدنى مستوياتها، حيث وصلت نسبة الانخفاض إلى 70%-80%. بدا أن الأرض التي تحت أقدامنا تختفي.
!
بينما كنت أشاهد محفظتي الاستثمارية تتقلص يومًا بعد يوم، تحولت الإثارة إلى ذعر، والتفاؤل إلى شك. ومع ذلك، تمسكت بذلك، معتقدًا أن هذه ليست سوى مرحلة قبل الارتفاع الحتمي التالي. ولكن في النهاية، لم أتمكن من مضاعفة حيازتي من البيتكوين، بل انخفضت بنسبة 70%-80%، وعُدت إلى نقطة البداية.
تبدأ حالة من عدم اليقين في التزايد. ارتفع سعر البيتكوين من 10,000 دولار إلى 20,000 دولار، بينما كانت العملات البديلة صعبة الانتعاش. المشاعر المحيطة بالبيتكوين مربكة للغاية - في يوم يُشار إليه كمستقبل العملات، وفي اليوم التالي تغمر الأخبار حول "موت" البيتكوين وسائل الإعلام. الحظر من الصين، الضغط التنظيمي، هجمات الهاكرز - كل خبر سلبي يثير زلزالاً في السوق. بدأت إيماني الأولي يتزعزع. هل نحن حقاً على حافة ثورة مالية، أم أن هذه مجرد فقاعة مضاربة مقدر لها أن تنفجر؟
ثم جاء يناير 2018، هذا الشهر غير تمامًا نظرتي إلى السوق. لم تكن العملات البديلة مجرد انتعاش – بل انفجرت مباشرة. حقق TRX زيادة بنسبة 100 ضعف في غضون أسابيع. عادت العديد من المشاريع التي كانت تعتبر بلا أمل بقوة، وارتفعت أسعار بعضها 10 أضعاف، أو حتى أكثر. كانت هذه احتفالية بحتة. شعر الجميع أنهم عباقرة.
!
لقد تلاشت القلق الذي عانيت منه في الأشهر الماضية في شمعة خضراء. وهكذا، تشكلت في ذهني إدراك جديد - ربما هذه هي طريقة تصرف السوق. حتى بعد تجربة تصحيحات مدمرة، فإنه دائمًا ما يعود بقوة أكبر.
إن هذا الإيمان هو الذي خلق وهمًا من الخداع الذاتي. نقنع أنفسنا أن هذه هي الحالة الجديدة. كل انخفاض هو مجرد تمهيد للارتفاع الجنوني التالي. نحن ننتظر عودة ذلك الشهر الأخضر، ونعتقد أن الصبر سيؤتي ثماره في النهاية. لكن هذا لم يحدث أبدًا. يستمر السوق في النزيف، بينما أصبحت الألعاب التي كانت مثيرة يومًا ما عملية استيقاظ بطيئة ومؤلمة: نحن محاصرون بتوقعاتنا. لقد نفذ الدورة خدعتها علينا.
كل دورة تجلب لحظات من الفرح الشديد، وفي الدورة السابقة، شهدنا نفس الظاهرة في مجال NFT. بعض مجموعات NFT حققت ارتفاعًا سريعًا بنسبة 100 ضعف خلال ثلاثة دورات شهرية مستقلة. كان هذا يشعر وكأنه تكرار لعام 2018. ضجة، الاعتقاد أن هذا مجرد بداية، والخوف من الفوات (FOMO) - كل هذا يتكرر بنفس الطريقة. لأن الدورة لا تزال مستمرة بعد تجربتين من التراجع، اعتقدنا "ربما هذه هي قاعدة تشغيل السوق"، لذا استمررنا في التمسك (HODLing). والنتيجة، مرة أخرى، فقدنا كل شيء. لقد تكبدت خسائر فادحة في NFT، كما كان من قبل.
يقول الناس غالبًا إن التعلم من أخطاء الماضي سيجعلك أكثر ذكاءً، لكن السوق دائمًا ما يجد وسيلة لنسيان ذلك. يخدعك عقلك، مما يجعلك تعتقد أن هذه المرة ستكون مختلفة. "الآن أفهم القواعد. لن أرتكب نفس الخطأ مرة أخرى." لكن الخداع موجود دائمًا. ذلك الوهم بأنك تتحكم في الوضع، وأنك قد حطمت شفرة السوق، يجعلك تبقى في اللعبة لفترة أطول مما ينبغي.
وفي النهاية، السوق دائماً هو الرابح. مع مرور الوقت، قد تتعلم كيفية تقليل الخسائر، لكنك لا تزال ستخسر.
لقد شهدنا هذا المشهد مرة أخرى. هذه المرة جاء دور الوكلاء. تم تحقيق زيادة سريعة بنسبة 100 مرة في الطرح العام، وعادت ICO فجأة. كل شيء يتكرر مرة أخرى، فقط بعباءة مختلفة. نحن نؤمن مرة أخرى أن هذه الدورة قد تستمر لبضع أسابيع أو شهور أخرى.
في تلك اللحظة، كررنا نفس الخطأ، على الرغم من معرفتنا بما نفعله، إلا أننا لم نتمكن من التوقف. يكاد يكون من المستحيل السيطرة على مشاعرك.
ربما في هذه اللحظة، أنت تفكر بعاطفية - كل شيء قد انتهى، والآن هناك عدد قليل فقط من العملات التي ستستمر في الارتفاع. لكن السوق دائمًا ما يكون عكس التوقعات، وسيعيد لعب نفس الورقة مرة أخرى. قد تضطر إلى الاختيار بين الاستمرار في السوق أو الخروج تمامًا، وقد تكون هذه هي النهاية الوحيدة لمعظم المستثمرين الأفراد.
الطريقة الوحيدة التي يمكن أن تساعدك على الفوز في هذه اللعبة هي زيادة أرباحك أثناء بقائك في السوق وتقليل الفوائد المفقودة عند خروجك من السوق. وهذا يبدو سهلاً عند قوله، ولكنه صعب عند فعله.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
قلنا إننا لن نخسر في المرة القادمة، لكننا ما زلنا خسرنا: كيف تجعلنا السوق نكرر نفس الأخطاء؟
** تأليف: hitesh.eth **
ترجمة: شينتشاو تك فلو
عندما فهمت حقًا إمكانيات البيتكوين في أوائل عام 2017، شعرت كما لو أنني اكتشفت النار في العصر الرقمي. لم يكن هذا مجرد أصل آخر - بل كان تحولًا في النموذج، وتقنية قادرة على إعادة تعريف جوهر النقود.
!
نظام لامركزي، لا يتأثر بالحكومات والبنوك المركزية، يوفر السيادة المالية للأشخاص الذين يختارون المشاركة. هذا ليس مجرد استثمار؛ إنها ثورة. وأتمنى أن يرى كل من حولي ما أراه.
لقد أعددت رسالة طويلة أرسلتها إلى 100 جهة اتصال على واتساب ، اقترحت على كل شخص شراء بيتكوين ، وشاركت خدمة استشارية قد تساعدهم في زيادة حيازاتهم من البيتكوين. في ذلك الوقت ، كنت قد حققت بعض النجاح المبكر في الاستثمارات البديلة ، لذا اعتقدت أنه يجب أن يكون من السهل مضاعفة حيازات كل شخص من البيتكوين على الأقل خلال الأشهر القليلة المقبلة. ومع ذلك ، كانت فهمي للسوق لا يزال في مرحلة أولية ، ولم أكن أدرك تمامًا كيف تؤثر السرد والعواطف على اتجاهات الأسعار في سوق لا يزال شابًا جدًا.
لقد تكونت لديّ رؤية عن السوق استنادًا إلى البيانات المحدودة المتاحة في ذلك الوقت. لم يكن لدى معظم العملات البديلة التي تم إطلاقها بين عامي 2015 و2017 تاريخ تداول طويل. كانت مخططات أسعارها تبدو وكأنها اتجاه صعودي لا نهاية له، مع ظهور تصحيحات طفيفة بين الحين والآخر، والتي بدت وكأنها مجرد توقف قصير قبل الارتفاع التالي.
!
هذا النمط رائع - شراء، امتلاك، الانتظار، ومشاهدة محفظتك تنمو. يبدو أن فكرة أن سوق العملات المشفرة "محكوم" عليه بأن يرتفع دائمًا قد جذرت في ذهني. في ذلك الوقت، لم تخيفني التقلبات؛ كنت أعتقد أن هذه مجرد جزء من العملية.
من الناحية النظرية، أعتقد أنه يمكن تجاوز تلك الفترات الانعكاسية بسهولة، ولكن أول تصحيح كبير في الربع الثاني من عام 2017 حطم هذا الوهم. السوق لم يكن مجرد تصحيح - بل انهار. معظم العملات الرئيسية في الربع الأول انخفضت إلى أدنى مستوياتها، حيث وصلت نسبة الانخفاض إلى 70%-80%. بدا أن الأرض التي تحت أقدامنا تختفي.
!
بينما كنت أشاهد محفظتي الاستثمارية تتقلص يومًا بعد يوم، تحولت الإثارة إلى ذعر، والتفاؤل إلى شك. ومع ذلك، تمسكت بذلك، معتقدًا أن هذه ليست سوى مرحلة قبل الارتفاع الحتمي التالي. ولكن في النهاية، لم أتمكن من مضاعفة حيازتي من البيتكوين، بل انخفضت بنسبة 70%-80%، وعُدت إلى نقطة البداية.
تبدأ حالة من عدم اليقين في التزايد. ارتفع سعر البيتكوين من 10,000 دولار إلى 20,000 دولار، بينما كانت العملات البديلة صعبة الانتعاش. المشاعر المحيطة بالبيتكوين مربكة للغاية - في يوم يُشار إليه كمستقبل العملات، وفي اليوم التالي تغمر الأخبار حول "موت" البيتكوين وسائل الإعلام. الحظر من الصين، الضغط التنظيمي، هجمات الهاكرز - كل خبر سلبي يثير زلزالاً في السوق. بدأت إيماني الأولي يتزعزع. هل نحن حقاً على حافة ثورة مالية، أم أن هذه مجرد فقاعة مضاربة مقدر لها أن تنفجر؟
ثم جاء يناير 2018، هذا الشهر غير تمامًا نظرتي إلى السوق. لم تكن العملات البديلة مجرد انتعاش – بل انفجرت مباشرة. حقق TRX زيادة بنسبة 100 ضعف في غضون أسابيع. عادت العديد من المشاريع التي كانت تعتبر بلا أمل بقوة، وارتفعت أسعار بعضها 10 أضعاف، أو حتى أكثر. كانت هذه احتفالية بحتة. شعر الجميع أنهم عباقرة.
!
لقد تلاشت القلق الذي عانيت منه في الأشهر الماضية في شمعة خضراء. وهكذا، تشكلت في ذهني إدراك جديد - ربما هذه هي طريقة تصرف السوق. حتى بعد تجربة تصحيحات مدمرة، فإنه دائمًا ما يعود بقوة أكبر.
إن هذا الإيمان هو الذي خلق وهمًا من الخداع الذاتي. نقنع أنفسنا أن هذه هي الحالة الجديدة. كل انخفاض هو مجرد تمهيد للارتفاع الجنوني التالي. نحن ننتظر عودة ذلك الشهر الأخضر، ونعتقد أن الصبر سيؤتي ثماره في النهاية. لكن هذا لم يحدث أبدًا. يستمر السوق في النزيف، بينما أصبحت الألعاب التي كانت مثيرة يومًا ما عملية استيقاظ بطيئة ومؤلمة: نحن محاصرون بتوقعاتنا. لقد نفذ الدورة خدعتها علينا.
كل دورة تجلب لحظات من الفرح الشديد، وفي الدورة السابقة، شهدنا نفس الظاهرة في مجال NFT. بعض مجموعات NFT حققت ارتفاعًا سريعًا بنسبة 100 ضعف خلال ثلاثة دورات شهرية مستقلة. كان هذا يشعر وكأنه تكرار لعام 2018. ضجة، الاعتقاد أن هذا مجرد بداية، والخوف من الفوات (FOMO) - كل هذا يتكرر بنفس الطريقة. لأن الدورة لا تزال مستمرة بعد تجربتين من التراجع، اعتقدنا "ربما هذه هي قاعدة تشغيل السوق"، لذا استمررنا في التمسك (HODLing). والنتيجة، مرة أخرى، فقدنا كل شيء. لقد تكبدت خسائر فادحة في NFT، كما كان من قبل.
يقول الناس غالبًا إن التعلم من أخطاء الماضي سيجعلك أكثر ذكاءً، لكن السوق دائمًا ما يجد وسيلة لنسيان ذلك. يخدعك عقلك، مما يجعلك تعتقد أن هذه المرة ستكون مختلفة. "الآن أفهم القواعد. لن أرتكب نفس الخطأ مرة أخرى." لكن الخداع موجود دائمًا. ذلك الوهم بأنك تتحكم في الوضع، وأنك قد حطمت شفرة السوق، يجعلك تبقى في اللعبة لفترة أطول مما ينبغي.
وفي النهاية، السوق دائماً هو الرابح. مع مرور الوقت، قد تتعلم كيفية تقليل الخسائر، لكنك لا تزال ستخسر.
لقد شهدنا هذا المشهد مرة أخرى. هذه المرة جاء دور الوكلاء. تم تحقيق زيادة سريعة بنسبة 100 مرة في الطرح العام، وعادت ICO فجأة. كل شيء يتكرر مرة أخرى، فقط بعباءة مختلفة. نحن نؤمن مرة أخرى أن هذه الدورة قد تستمر لبضع أسابيع أو شهور أخرى.
في تلك اللحظة، كررنا نفس الخطأ، على الرغم من معرفتنا بما نفعله، إلا أننا لم نتمكن من التوقف. يكاد يكون من المستحيل السيطرة على مشاعرك.
ربما في هذه اللحظة، أنت تفكر بعاطفية - كل شيء قد انتهى، والآن هناك عدد قليل فقط من العملات التي ستستمر في الارتفاع. لكن السوق دائمًا ما يكون عكس التوقعات، وسيعيد لعب نفس الورقة مرة أخرى. قد تضطر إلى الاختيار بين الاستمرار في السوق أو الخروج تمامًا، وقد تكون هذه هي النهاية الوحيدة لمعظم المستثمرين الأفراد.
الطريقة الوحيدة التي يمكن أن تساعدك على الفوز في هذه اللعبة هي زيادة أرباحك أثناء بقائك في السوق وتقليل الفوائد المفقودة عند خروجك من السوق. وهذا يبدو سهلاً عند قوله، ولكنه صعب عند فعله.