يجب توضيح الموقف. لم أقم بالمراهنة ضد إنتل، ولم أقم بتصفية جميع مراكزي. فقط قمت بتقليل المراكز، وفي الوقت نفسه بعت جزءًا من خيارات الشراء الصاعدة.

أنا أؤمن في نهاية المطاف أن إنتل ستتعافى، وأدرك تمامًا أنها قد تشهد انتعاشًا جنونيًا مثل قطاع التخزين. أين المشكلة؟ السعر.

عند مستوى 50، الواقع أمامنا هو: من منظور سنة واحدة، قيمة إنتل مقابل الأداء ليست أفضل من إنفيديا؛ ومن منظور ثلاثة أشهر قصيرة، ليست أفضل من مايكروسوفت. هذا ليس تشاؤمًا، بل هو بيانات.

شيء واحد على الأرجح سي يشهد ارتفاعًا جنونيًا، وهذا لا يشكل سببًا للدخول في الصفقة. الشيء الحقيقي الذي يستحق التفكير فيه هو تماثل المخاطر والعوائد. المشكلة الآن بالضبط هي عدم التماثل بين مساحة الهبوط وإمكانات الصعود، وهذا هو أساس القرار.