#Gate广场五月交易分享

الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين يستمر في النمو السريع -- ما الذي يجعلها تجذب المستثمرين التقليديين؟
منذ إطلاقها في عام 2024، جذبت صناديق البيتكوين الفورية أكثر من 100 مليار دولار من أموال المستثمرين.
لا تزال IBIT التابعة لبلاك روك أكبر صندوق بيتكوين ETF، وتدير أصولًا تزيد عن 61 مليار دولار.
الرسوم المنخفضة وخدمات الوساطة السهلة تجعل من صناديق البيتكوين ETF الخيار المفضل للعديد من المستثمرين.
إذا كنت تفكر دائمًا في اكتساب خبرة في البيتكوين مؤخرًا، فهناك الآن خيارات أكثر من أي وقت مضى. لا تزال أمامك الطرق التقليدية للاستثمار في العملات المشفرة، مثل شراء البيتكوين مباشرة من خلال البورصات، أو حتى اختيار استثمارات الأسهم الوكيل ذات المخاطر الأعلى، مثل Strategy. لكن بالنسبة للعديد من المستثمرين، خاصة المبتدئين، أصبحت صناديق البيتكوين ETF الفورية بسرعة أسهل وسيلة للدخول إلى السوق.
كما تؤكد البيانات على ذلك.
منذ إطلاق أول صندوق بيتكوين ETF فوري في يناير 2024، شهد الطلب من المستثمرين نموًا هائلًا. خلال أقل من عام، تجاوزت الأصول الإجمالية لهذه الصناديق 100 مليار دولار. لم يعد الأمر مجرد فضول من قبل أموال صغيرة، بل... تتدفق أموال كبيرة من السوق السائد نحو البيتكوين.
لماذا أصبح صندوق البيتكوين ETF الفوري شائعًا بسرعة كبيرة؟
جاذبيته كبيرة جدًا وبسيطة مباشرةً، تتيح صناديق البيتكوين ETF الفورية للمستثمرين تتبع سعر البيتكوين دون الحاجة للتعامل مع محافظ العملات المشفرة، أو المفاتيح الخاصة، أو تحويلات البلوكشين، أو كل تلك التفاصيل التقنية التي لا تزال تثير خوف الكثيرين، أي يمكن تتبع سعر البيتكوين.
كل ما عليك هو شراؤها من خلال حساب الأوراق المالية العادي، تمامًا كما تشتري الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية.
هذه البساطة تعتبر أكثر أهمية مما يدركه الناس.
كل واحدة من هذه الأماكن تستحق الذكر. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) بشكل أساسي، تعكس هذه الصناديق مباشرة حركة سعر البيتكوين. إذا ارتفع البيتكوين، سيرتفع ETF أيضًا؛ وإذا انخفض، سينخفض ETF أيضًا. معظم هذه الصناديق ليست معقدة في بنيتها، فهي ببساطة تمثل حيازة المستثمرين للبيتكوين. فهي تتبع تقريبًا أداء السوق الخاص بها.
حاليًا، أكبر لاعب في هذا المجال هو صندوق iShares البيتكوين التابع لبلاك روك، والذي يُعرف برمز سهمه بشكل أكثر شهرة. هذا الصندوق، IBIT، يدير أصولًا تزيد عن 610 مليار دولار، ومع أن هذه المنتجات لا تزال جديدة جدًا، فإن هذا رقم كبير حقًا.
يليه صندوق FBTC التابع لفيد، والذي تبلغ أصوله حوالي 14 مليار دولار. وفي المرتبة الثانية من حيث حجم الأصول يأتي GBTC من Grayscale، على الرغم من تزايد المنافسة في السوق، إلا أن GBTC لا يزال يدير حوالي 12 مليار دولار من الأصول.
الرسوم مهمة أكثر مما يعتقد الكثيرون.
المستثمرون يركزون الآن على شيء واحد، وهو رسوم الإدارة.
على الرغم من أن معظم صناديق البيتكوين ETF تبدو متشابهة من الظاهر، إلا أن نسبة الرسوم ستؤثر تدريجيًا مع مرور الوقت، خاصة للمستثمرين على المدى الطويل. والخبر السار هو أن مستوى الرسوم في الصناعة أصبح تنافسيًا جدًا.
على سبيل المثال، فإن رسوم سنوية لصندوق IBIT من بلاك روك تبلغ 0.25%، وهو أمر منخفض جدًا مقارنةً بمنتجات الاستثمار في العملات المشفرة التقليدية. وفي الوقت نفسه، يحاول بعض الوافدين الجدد الاستحواذ على السوق بأسعار أقل. المنافسون يتقدمون خطوة أبعد، على سبيل المثال، صندوق البيتكوين الجديد من مورغان ستانلي، والذي يفرض رسومًا حوالي 0.14%.
قد لا يبدو هذا كثيرًا، لكنه مهم جدًا للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ باستثماراتهم لفترات طويلة.
وفي الوقت نفسه، فإن معظم أسعار هذه الصناديق أصبحت رخيصة بما يكفي، إلا إذا استثمر المستثمرون الأفراد بكميات كبيرة خلال سنوات، فقد لا يلاحظون الفرق الكبير.
الوصول إلى البيتكوين بدون تعقيدات العملات المشفرة
بالطبع، قبل الدخول الحقيقي، هناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. بسبب سياسات المخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة، لا تزال بعض شركات الوساطة ومنصات إدارة الثروات تقيّد الوصول إلى صناديق البيتكوين ETF الفورية. لذلك، عادةً ما يحتاج المستثمرون إلى التأكد من دعم وسطاءهم لهذا النوع من الصناديق.
لكن بخلاف ذلك، فإن هذه الصناديق أزالت العديد من العقبات التي كانت تواجه شراء البيتكوين.
لا حاجة للقلق بشأن فقدان كلمة مرور المحفظة. لا حاجة لإعدادات معقدة للبلوكشين. نقل الأصول بين البورصات. هذا يعادل امتلاك البيتكوين مباشرة، حيث يتم تخزين البيتكوين في حساب استثماري تقليدي.
بصراحة، قد يكون هذا الراحة أحد الأسباب الرئيسية التي دفعت المؤسسات والمستثمرين الأفراد بسرعة لاستثمار عشرات المليارات في هذه المنتجات.
إذا استمر البيتكوين في الارتفاع على المدى الطويل كما يتوقع العديد من المستثمرين، فإن صناديق ETF الفورية توفر أبسط وأوضح طريقة للمشاركة في هذا الاتجاه الصاعد، دون الحاجة إلى الانخراط الكامل في عالم العملات المشفرة.