جيه بي مورغان: يؤدي تمديد عمليات الاستدلال باستخدام الذكاء الاصطناعي لدورات تشغيل الخوادم إلى ارتفاع أسعار الذاكرة، بما يضغط على الطلب على أجهزة الكمبيوتر الشخصية

موجة Deep Tide TechFlow، بحسب اتجاهات بحثية، ذكرت جيه بي مورغان في 15 يوليو أنها رفعت بشكل كبير توقعات شحنات الخوادم. فمن المتوقع أن يرتفع نمو 2026 من 15% إلى 22%، وأن يرتفع نمو 2027 من 8% إلى 25%. يُعدّ الاستدلال الخاص بالذكاء الاصطناعي الدافع الأساسي، إذ تحتاج الشركات إلى كميات كبيرة من خوادم الاستدلال عند تطبيق نماذج الذكاء الاصطناعي على أرض الواقع. وقدّر جيه بي مورغان أنه بحلول 2028 ستقفز شحنات معالجات CPU من 26 مليون وحدة إلى 68 مليون وحدة، على أن تمثل احتياجات الذكاء الاصطناعي Agentic 53 مليون وحدة.

وعلى جانب أجهزة الكمبيوتر الشخصية، ما زالت ضغوط ارتفاع أسعار الذاكرة تحدّ من الأداء؛ إذ ترفع العلامات التجارية الأسعار للمحافظة على هامش الربح، لكن تكلفة ذلك تتمثل في انخفاض المبيعات. ومن المتوقع أن يشهد شحن أجهزة الكمبيوتر الشخصية في 2026 تراجعًا بنسبة 8%، وأن تهبط أجهزة الكمبيوتر الاستهلاكية بنسبة 14%. ولا تزال الاختناقات في سلسلة الإمداد تشكّل عائقًا؛ فالمعابر كلها مشدودة: CPU واللوحات الأساسية والذاكرة وPCBs ومكوّنات وحدات الطاقة، ولا توجد أي حلقة مرتخية.

وبالنسبة للأسواق الأمريكية، تستمر شركات مصنّعي خوادم الذكاء الاصطناعي مثل ديل تكنولوجي وHewlett Packard Enterprise وSuper Micro Computer في الاستفادة. وفي اتجاه المكوّنات، تستفيد Arista Networks وAmphenol وCorning وLumentum وMicron Technology وغيرها من الاتجاه البنيوي نحو انتقال القيمة إلى المكوّنات. وتوصي جيه بي مورغان بما يلي: اتجاه مكوّنات الخوادم أفضل من خدمات التصنيع، مع تجنّب قطاع أجهزة الكمبيوتر الشخصية بشكل عام.