طبيعة الدببة وصناديق الاستثمار المتداولة الفورية والموسمية وظروف سوق التشفير الحالية

المؤلف: NingNing ، محلل التشفير المصدر: X (تويتر سابقا) @0xNing0x

الاستنتاج الأول: الارتفاع القوي الحالي في سوق العملات المشفرة هو نتيجة لإعادة تسعير الأصول العالمية بعد الحدوث الحاد لدب عائد سندات الخزانة الأمريكية ، وصدى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين مع القانون الموسمي لسوق التشفير من خلال التوقعات.

طبيعة هذه الموجة من السوق ليست موجة من المشاعر الشعبية مدفوعة بحدث واحد ، ولكنها سوق هيكلية سيكون لها استمرارية قوية.

** 1 ، بير حاد **

عوائد سندات الخزانة الأمريكية شديدة الانحدار تشير إلى ظاهرة أن السرعة التصاعدية لعوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل أكبر من السرعة التصاعدية لعوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل في فترة زمنية معينة، ويضيق الانعكاس بين الاثنين بسرعة.

تميل الدببة إلى الظهور في نهاية الدورة الاقتصادية القديمة وفي بداية الدورة الاقتصادية الجديدة.

بعد ظهور الدب ، سيدخل السوق مرحلة من الركود التجاري ، وتوقعات خفض أسعار الفائدة التجارية ، وستبشر الأصول الخطرة بموجة من انتعاش التداول وانتعاش الأسعار.

** 2 、 بقعة ETF **

بعد تغذيتين من قبل محللي كوين تيليغراف وبلومبرج ETF ، تم تقديم التوقعات العامة للسوق لمرور صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين من نهاية 24 مايو 24 إلى 24 يناير.

** 3 、 انتظام موسمي **

يعرف شهر أكتوبر باسم أكتوبر الذهبي في الأسواق المالية الشرقية و Uptober في الأسواق المالية الغربية.

يظهر حساب بيانات سوق العملات المشفرة على مدار سنوات 10 الماضية أنه كان هناك الكثير من العوائد الإيجابية العالية في أكتوبر.

**4. كيف سيتم تفسير السوق المستقبلية؟ **

هذه المرة نستخدم نموذج الانحدار الخطي للتنبؤ بحركة سعر BTC خلال ال 14 يوما القادمة.

نظرا لأن هذه الموجة من السوق الهيكلية هي هيكل يتردد فيه صدى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية مع الانتظام الموسمي ، فإننا نختار عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 2 و 10 سنوات واتجاهات أسعار GBTC ذات التدرج الرمادي كمتغيرات ارتباط تاريخية.

تسمح الفترة الزمنية لمجموعة البيانات من 1 يناير 2016 حتى الوقت الحاضر للنموذج بمعرفة خصائص سوق التشفير المكون من جولتين.

تظهر نتائج التنبؤ في الشكل

!