0xDreamChaser

مَن يسخر من «يي تشونغتيان»؟ حال السوق بهذه الفوضى، هل أسهمكم بخير؟ لقد دار جدالٌ بينكم وبين «لاو دن» طوال عام 25 ثم منذ 26 عاماً وأنتم تواصلون الجري وراء الأمور، ومع ذلك ما زلت لا تفهم أهمية روابط البيانات. ما يزال بإمكانكم شراء ماوتاي، وكونوا أكثر ضبابية من الخمر الذي تشربونه، ثم ناموا عشر سنوات، وسيأتي وقت فكّ التعليق عبر الاستثمار ذي القيمة. لا أمزح؛ إن كان بإمكان المرء فهم قيمة النبيذ الأبيض، فهذا أفضل بكثير من أي شخص لا يريد أن يتعلم شيئاً ويكتفي بمجاراة الموضة لشراء التكنولوجيا.

أجريت نظرة سريعة على سوق A-share، وهو بالفعل صحي للغاية! أعمل حالياً على معايرة القيمة، إذ إن بعض المنتجات الاستهلاكية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التي كانت تسير على حافة “المسموح بها” سابقاً، وكذلك بعض المواد الخام ذات المحتوى التقني المنخفض، قد انخفضت كثيراً. وفي المقابل، بدأت بعض الشركات الحقيقية ذات القيمة في إظهار أداء أكثر صلابة. والآن، لا يحتاج السوق فقط إلى ذوقٍ جمالي، بل يتطلب حقاً وقتاً لتعلّم وفهم الأمور! في السابق كان شراء ETF أسهل كثيراً: مرة روبوت، ومرة رائد فضاء، ومرة دواء مبتكر. لكن الحقيقة هي أن الشركات في A-share التي تحقق أرباحاً مستقرة وتملك خندقاً اقتصادياً قوياً ليست كثيرة

في الواقع، توجد في بورصة A بعض الأسهم التي لا تتأثر بالعوامل الجيوسياسية وأسعار الفائدة، فحسب أن القلق بشأن “نهب” شركة Changxin (تشانغ شين) من قبل بعض الجهات، وبشأن قيام بعض المستثمرين القدامى بتحويل Changxin إلى نموذج “تأميم” على طريقة “بتروتشاينا”، قد يتحول إلى عائق على المدى القصير. لكن برأيي أنهم يفكرون أكثر من اللازم.

في هذا الصباح عند الساعة 8:00 فور افتتاح السوق الكورية، تم إسقاط عقود ناسداك الآجلة، لذلك تأثرت أيضاً الأسواق المحلية (A股). قمت بعمل موازنة للمراكز، وخرجت من أسهم مثل Murata وTES التي حققت مكاسب مرتفعة، وأغلقت أيضاً مركز سامسونغ، وأستعد لزيادة الشراء في Hynix. ما زلت أتابع نفس النمط السابق: اختراق 1.8 مليون كروون كوري وحتى إلى 1.5 مليون فقط يمكن أن يكون فعالاً لقتل الزخم المتكدس وتقليل الرافعة، لكنني لا أعرف إن كان ذلك سيحدث؛ لأن القاع هو الذي يُشترى منه.
إذا ساءت الأوضاع في مضيق هرمز، فأنا قلق من أن ترامب وآخرين، بعد انتهاء كأس العالم، سيُقدمون على شيء كبير. الأصدقاء القدامى الذين يتابعونني م

على الرغم من أن نسخة المؤسسين انخفضت إلى ما دون 3800، إلا أنني كنت أشتري Xin Yisheng عادةً عندما كانت الأسعار تُظهر الرقم 4 في بدايتها، لذلك أخطط للانتظار مرة أخرى… ولم أتوقع أن المؤشر سيهبط كثيراً؛ إذ إن سعر “易中天” لم ينخفض كثيراً. لذلك فإن إضافة سيولة قرب 3800 ما زالت تعتمد على سعر “易中天”. إذا ارتفعت أسعار النفط، وظهرت من جديد أزمة هرمز، فسيكون ذلك خبراً سلبياً لليابان وكوريا، بينما ستعود منطقياً بعض المحفزات الإيجابية لأسهم معينة في A股. لكن الأوضاع غير واضحة، إذ يصعب على ترمب التنبؤ.

لقد بعتُ اليوم صباحًا معدات أشباه الموصلات فقط لأنني احتفظتُ بها لفترة طويلة، وبناءً على الخطة التي وضعتها، بل إنني كنتُ مترددًا قليلًا بشأن “نورثرن هوا تشوان” (北方华创)، ومع ذلك التزمتُ بالتنفيذ حرفيًا. لم أتوقع أيضًا أن ينخفض السوق العام إلى هذا الحد.
وبعيدًا عن مطوّل الكلام، من الواضح أن السوق المحلي في الصين (A股) قد تم عبر “الضغط القوي” على الكبار مثل 中际旭创، بهدف دفع قطاع الشركات الناشئة إلى الانهيار (创业板)، ثم جرّ القطاع التكنولوجي إلى الانخفاض. المسنّ (老登) لم يعد في مقدوره العودة إلى الواجهة، ومع ذلك لم يتمكن من حماية المؤشر، ليصبح هذا الهبوط “فوق المتوقع” (超跌) الذي دفع صغار المستثمرين إلى ال

في الواقع، شهدت السوق الكورية اليوم انتعاشًا قويًا، فلماذا لم يرتفع سهم SK Hynix؟ الضغط البيعي الرئيسي يأتي من سهم 7709، ربما لأن الكثيرين لا يستطيعون شراء السهم الأصلي فاختاروا 7709، وهم يبيعون 7709 لاستبداله بـ ADR المدرج في السوق الأمريكية. ولهذا السبب قمت بشراء سلة من الأسهم الكورية عند القاع، وليس SK Hynix فقط. بعد ذلك، وفقًا للخطة، سأستغل الانتعاش لتصفية مؤقتة لمعدات ChangXin وتحقيق أرباح، بما في ذلك سهم المعدات الكوري TES الذي ارتفع بنسبة 20% اليوم. ثم سأنقل جزءًا من المركز إلى الأسهم "الناعمة" لدعم الشركات الكبرى التي تعرضت لضغوط شديدة سابقًا.

نسيت إضافة المقدمة، كنت أتحدث عن الأسهم الأمريكية السابقة، بعت ولا يمكنني إعادة شرائها، الآن الأسهم الأمريكية أصبحت أكثر شبهاً بسوقنا A الكبير😂

في أسواق الأسهم الأمريكية خلال الأشهر الأخيرة، كلما ظهرت توقعات برفع الفائدة أو التضخم، ارتفعت أسهم الرقائق الإلكترونية "الصعبة"، بينما هبطت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى "الناعمة"، والذهب، والبيتكوين. وعلى العكس، كلما تم التداول على أساس عدم رفع الفائدة، تراجعت أسهم الرقائق، وصعدت أسهم التكنولوجيا. أما ما يسمى بالتداول على "رفع أو عدم رفع" الفائدة، فليس رفعاً حقيقياً أو عدم رفع حقيقي، بل هو مرتبط بأسعار النفط، وأسعار النفط تبدو وكأنها تحت سيطرة تصريحات ترامب. اتضح أن الرئيس ترامب هو "السلطة النقدية الفعلية" 🤷

إعادة صياغة رأي كبير المحللين في الصين من مورجان ستانلي روبن، حيث يعتقد أن الصين بحاجة إلى بعض السياسات الإيجابية لإنفاق المستهلكين المحليين في النصف الثاني من العام. من ناحية، لتحسين الاقتصاد المتمايز على شكل حرف K، ومن ناحية أخرى لتحفيز القطاع المنزلي، وضمان استمرارية القدرة على توليد النقد للشركات الكبيرة مثل بايت دانس وعلي بابا، مما يزيد من قدرتها التنافسية مع الذكاء الاصطناعي الخارجي، بدلاً من دعم التكنولوجيا الصلبة بشكل مفرط، لأن المشترين النهائيين للتكنولوجيا الصلبة هم هذه الشركات الكبيرة. هذا هو الفكرة العامة، وعند الحديث عن تحسين قدرة الذكاء الاصطناعي التنافسية بين الصين والولايات الم

بانتظار شهر أغسطس لنرى كيف ستكون نتائج النصف الأول للوحدات الضوئية، ومقارنتها بسعر "يي تشونغ تيان" الحالي، حينها سنفهم مدى عمق سوق الأسهم الصينية (A-shares). بالنسبة لأداء الوحدات الضوئية هذه المرة، يجب أن تؤمن مبكرًا، فمؤشر تشواني (ChiNext) عند حوالي 3800 نقطة يعتبر نقطة شراء جيدة، ولا تنتظر حتى تصدر نتائج النصف الأول لتقع في فخ القيمة الاستثمارية.

تحليل كبير أسهم وول ستريت من مورغان ستانلي لا يزال مؤثرًا، فهو يتشائم بشأن مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات، ويتفائل بمزودي الخدمات السحابية الكبار، ويعتقد أيضًا أن توقعات رفع أسعار الفائدة تهدأ وأن أسعار النفط تنخفض، مما سيؤدي إلى تدفق رأس المال خارج قطاع أشباه الموصلات. في السابق، بدأ السوق التداول بهذه الطريقة، وبعد تصريحه أصبح الأمر أكثر وضوحًا. استعد للدفاع، فأسهم مثل ميكرون وAMD وINTC التي كانت بعيدة المنال والتي أعجبتك سابقًا ضمن مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات قد تصبح متاحة بخصم لتشتريها مرة أخرى.