GateUser-3b3659cc

$SPX يواصل التداول بمحاذاة النطاق السفلي، مما يضعه فعليًا في اتجاه هبوطي رغم أنه لم يُغلق أسفل النطاق السفلي بعد. من المفترض أن يساعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدًا على دفعه نحو الهدف الهبوطي التالي، وهو المتوسط المتحرك لـ100 يوم (الآن عند 7506). أتوقع أن يتم بلوغه إما هذا الأسبوع أو الأسبوع المقبل.

$AAPL - كانت آخر مرة لامس فيها المتوسط المتحرك لـ200 يوم في أواخر مارس. أتوقع تراجعًا من المستويات الحالية وانخفاضًا آخر إلى المتوسط المتحرك لـ200 يوم في الربع الرابع. يبلغ المتوسط المتحرك لـ200 يوم حاليًا 285.

يتداول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حاليًا عند نحو 5%. وفي وقت سابق اليوم، بلغ 5.04%، وهو أعلى من مستوى 5.02% الذي بلغه في عام 2023. وكانت آخر مرة اخترق فيها بوضوح حاجز 5% بعد فترة طويلة في عام 2006، عندما بلغ ذروته عند 5.25%. وشهد مؤشر S&P 500 تصحيحًا بنسبة 8%.

$AMZN - يبدو أنه سجّل قمة متوسطة الأجل في أوائل أغسطس. في الأسبوع الماضي، بالكاد أغلق فوق المتوسط المتحرك لـ20 أسبوعًا. إذا أغلق الأسبوع دون المتوسط المتحرك لـ20 أسبوعًا، فسيتجه إلى النطاق السفلي الموجود حاليًا عند 229، أي سيعود بشكل أساسي إلى أدنى مستوياته في يونيو/يوليو.

$SPX - هناك احتمال كبير بأن يصل إلى المتوسط المتحرك لـ20 أسبوعًا الأسبوع المقبل. لا أراه يسجل أعلى مستوى تاريخي جديدًا بعد رفع الفائدة وقبل قاع الربع الرابع. التراجعات بعد عمليات رفع الفائدة السابقة في سبتمبر: 2005: - 5% 2018: -20% 2022: غير قابلة للمقارنة لأنها كانت بمقدار 75 نقطة أساس، لكنها بلغت -9%

ماذا يحدث عندما يكون $SOX عند أعلى مستوى له على الإطلاق ويبلغ مؤشر TSI الشهري ذروته؟ سبتمبر 1997 - سوق هابطة لمدة 13 شهرًا أبريل 2000 - سوق هابطة لمدة 30 شهرًا فبراير 2018 - سوق هابطة صغيرة لمدة 10 أشهر ديسمبر 2021 - سوق هابطة لمدة 10 أشهر سبتمبر 2024 - سوق هابطة لمدة 7 أشهر يونيو 2026 - يُحدد لاحقًا، سوق هابطة

$NVDA - في منشوري الأخير ذكرت أنه من غير المرجح أن يسجل مستوى قياسيًا جديدًا، وقد كنت محقًا مرة أخرى، إذ انتهى الأسبوع بشمعة ابتلاعية هابطة، هذه المرة بالقرب من أعلى مستوى تاريخي. أتوقع أن ينخفض إلى 190 على الأقل، وربما إلى المتوسط المتحرك لـ100 أسبوع (حاليًا عند $169) بحلول نوفمبر.

الفضة في سوق هابطة. لن يستسلم المتحمسون للفضة حتى تهبط إلى 30$ عند أدنى مستوى للدورة التالية التي تمتد 7 سنوات في 2029/2030.

$SOXX - توقف الارتداد من القاع الأخير عند المتوسط المتحرك لـ100 يوم يوم الأربعاء. لم أعد أتوقع انتهاء الاتجاه الهابط في سبتمبر، لكن لا يزال لدينا تماثل زمني يشير إلى أن القاع المهم التالي سيحدث في 23 سبتمبر، وقد يكون الهدف هو قاع يوليو عند 464.

سجّل $TLT أدنى إغلاق أسبوعي له على الإطلاق. آمل ألا يتسبب هذا المنشور في نوبة قلبية لمناصري TLT، لكن بالعودة إلى عام 2004، توجد دورة مدتها 5 سنوات تقريبًا. وإذا كسر أدنى مستوى له على الإطلاق (80.54)، فسيصبح السيناريو الأرجح هو استمرار السوق الهابطة حتى عام 2028.

$USOIL - كاد النفط الخام أن يلامس الحد العلوي لفرق بولينجر عند أعلى مستوى للأسبوع (104.46)، لكنه أغلق الأسبوع عند 99.98. تشير الفتلة العلوية على الشمعة الأسبوعية إلى قمة محتملة، ولكن إذا بدأ الحوثيون في عرقلة مضيق باب المندب، فمن المرجح أن نشهد أسعارًا أعلى في سبتمبر.

من المحتمل أن تكون الفضة قد سجلت قمة أخرى تمتد لعدة أسابيع قبل أسبوعين. والسبب هو هذه الدورة الممتدة لـ15 أسبوعًا التي تعود إلى أكتوبر 2025. وإذا لم تُبطَل هذه الفرضية بسبب رد فعل صعودي مفاجئ على رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، فسيكون الهدف هو النطاق السفلي، الذي يبلغ حاليًا 52.95.

$Gold يحافظ حاليًا على التداول فوق المتوسط المتحرك لـ20 أسبوعًا باعتباره دعمًا. إذا أغلق تحت المتوسط المتحرك لـ20 أسبوعًا الأسبوع المقبل، فسنشهد إعادة اختبار لقاع يوليو أو تسجيل قاع أدنى هامشيًا. يقع النطاق السفلي حاليًا عند 3915.

$MU - تم تجاوز قمة أغسطس بفارق هامشي هذا الأسبوع، لذلك لدينا الآن قمة محتملة جديدة للموجة B. لتأكيد الموجة C، سيتعين عليها كسر القاع قصير الأجل الأخير عند $887. إذا بلغت الموجة B ذروتها عند $1042، فإن الهدف الأدنى لهبوط الموجة C هو $613، حيث تكون C مساوية لـ A من حيث النسب المئوية.

يقترب خط التقدم والانخفاض $SPX advance-decline من متوسطه المتحرك لـ200 يوم. أتوقع أن يصل إلى المتوسط المتحرك لـ200 يوم الأسبوع المقبل. ومن المثير للدهشة أن آخر مرة تداول فيها تحت متوسطه المتحرك لـ200 يوم لم تكن في مارس-أبريل 2025، بل كانت في سبتمبر-أكتوبر 2023. وبلغ ذلك التصحيح قاعه في أواخر أكتوبر.

وجهة نظري هنا: في 8 من أصل 9 حالات، كان $SPX بالفعل في مرحلة تصحيح. وفي 6 من هذه الحالات الثماني، ارتفع مؤشر VIX في النهاية إلى 21.30-24.80. وفي الحالتين الأخريين، ارتفع مؤشر VIX في النهاية إلى 31-36. وكانت حالة 2018 هي الوحيدة التي انتهت بتراجع بنسبة تزيد عن 10% لمؤشر SPX.

السعوديون هم أضعف الأوغاد في الشرق الأوسط. النفط الخام بسعر $120 قادم.

$SPX - عند أدنى مستوى خلال اليوم، تم تداوله دون الحد السفلي لـ BB، لكنه لم يغلق دونه، لذا لم يتأكد الاتجاه الهبوطي بعد. كان هذا رابع يوم هبوطي على التوالي، لكن غدًا هو 09/11، لذلك من المرجح ألا تمتد سلسلة الهبوط إلى 5 أيام متتالية، إذ يُرجح أن يكون الغد يومًا صعوديًا.