GateUser-c4c1987a

فرصة النصف الأول من الذكاء الاصطناعي هي القدرة الحاسوبية، والفرصة في النصف الثاني هي الاتصال.
فيما يتعلق بالاتصال، يتم التعبير عنها باستخدام السيناريوهات التي تمثل ثلاثة اتجاهات رئيسية وهي: التوسع العمودي، التوسع الأفقي، والتوسع عبر المناطق.
تمثل كل منها سيناريوهات الاتصال بين خزانة واحدة، وخزانات متعددة، وخزانات عبر المناطق، وجميع اتجاهات الاستثمار في الاتصال تتطور حول هذه الثلاثة.

إليك إطار عمل البحث في صناعة الذكاء الاصطناعي المكون من خمس خطوات (نوصي بشدة بحفظه)
الخطوة الأولى: التحقق من صحة طلبات السوق النهائية لا يمكن أن تعتمد طلبات الذكاء الاصطناعي فقط على العواطف، بل يجب أن تستند إلى مؤشرات محددة.
الإنفاق الرأسمالي: التحقق مما إذا كان العملاء ينفقون فعلاً أموالاً، وليس مجرد تصريحات شفوية
ترقية الهيكل: هل وصل الهيكل الحالي إلى نقطة الحاجة إلى ترقية
عقود العملاء: هل هناك طلبات وعقود حقيقية تدعمها موارد الطاقة: هل يمكن للطاقة أن تدعم استهلاك الحوسبة بشكل كافٍ
الخطوة الثانية: تحليل سلسلة الصناعة من الأعلى إلى الأسفل، وتحديد الحلقة الأكثر صلابة في العرض بعد تحديد الطلب،

بصراحة، تتصاعد صعوبة استثمار الذكاء الاصطناعي بشكل خفي في الوقت الحالي.
في الماضي، كان من السهل أن تربح بسهولة بمجرد التركيز على الشركات الرائدة في الذكاء الاصطناعي والأكثر بروزًا. لكن الآن، لم تعد الحاجة سرًا، وما يجب أن يعاد تقييمه في السوق هو تلك "نقاط التوريد" الأكثر ندرة والأعلى في السلسلة التوريدية، والتي يصعب تجاوزها.
من شرائح GPU، إلى وصلات وحدات الضوء، ثم إلى الليزر وركيزة InP؛ من تقديم القدرة الحاسوبية في السحابة للذكاء الاصطناعي، إلى إمدادات الكهرباء وهيكل التمويل... السوق دائمًا يتبع نفس المسار: يتابع بحماس الشركات الرائدة الأكثر بروزًا، ثم يتحول إلى مورديها الثانويين، وأخيرًا يركز

زجاجية لوحة التهوية قد وصلت! تسريع شامل في سلسلة الصناعة
المحفز الرئيسي: أطلقت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) رسميًا خطة تطوير لوحات الزجاج CoWoS، بالتعاون مع عمالقة سلسلة التوريد للتحقق من التصنيع، مما يدل على أن التقنية دخلت رسميًا ليلة الإنتاج الضخم.
الرقائق الذكية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي تكبر أكثر فأكثر، واللوحات العضوية / السيليكون التقليدية لم تعد قادرة على التحمل (الانحناء، التسخين، ضعف الإشارة). بفضل المزايا الفيزيائية لـ"الأكثر استقرارًا، والأكثر استواءً، والأكثر كثافة، والأسرع"، أصبحت اللوحات الزجاجية الحل الوحيد لمشكلة عنق الزجاجة في تغليف الحوسبة عالية الأداء.

الكثير من الناس يقلقون من تغيير الأسلوب، لكنني أعتقد أن ذلك هو فرصة لـ "تسريع" أسهم التكنولوجيا.
إذا ارتد قطاع الأسهم القديمة بنسبة 10%، وتراجع سوق التكنولوجيا بنسبة 10%، فهذا بالضبط هو التبادل الحاسم للأوراق المالية.
الكثير من الأموال المتراكمة في الأسهم القديمة، ليس أنهم لا يرغبون في الخروج، بل ينتظرون نافذة للانتقال عند حدوث انتعاش.
بمجرد أن ينجحوا في الخروج، ستعود هذه الأموال التي تحمل مهمة "حل الأزمة" بلا تردد لاحتضان التكنولوجيا مرة أخرى.
في ذلك الحين، ستتلقى أسهم التكنولوجيا موجة أقوى من التدفقات المالية الجديدة، وسيكون السوق أكثر حدة.

الكثير من الناس يقلقون من تغيير الأسلوب، لكنني أعتقد أن ذلك هو فرصة لـ "تسريع" أسهم التكنولوجيا.
تخيل، إذا ارتد قطاع الأسهم القديمة بنسبة 10%، وتراجع سوق التكنولوجيا بنسبة 10%، فهذا هو بالضبط التبادل الحاسم للأوراق المالية.
الكثير من الأموال المتراكمة في الأسهم القديمة، ليسوا غير راغبين في الخروج، بل ينتظرون فقط نافذة للانتقال خلال الارتداد.
بمجرد أن ينجحوا في الخروج، ستتجه هذه الأموال التي تحمل مهمة "حل الأزمة" بلا تردد مرة أخرى نحو التكنولوجيا.
في ذلك الحين، ستتلقى أسهم التكنولوجيا موجة من التدفقات النقدية المتزايدة بشكل أكثر عنفًا، وسيكون السوق أكثر حدة.

قلها بصوت عالٍ معي:
حتى الموت، أفضّل أن أموت في عالم التكنولوجيا، وليس بين مجموعة من القدامى.
لقد قرأت مرة كلامًا جعل دموعي تملأ عيني: أكبر أمنياتي في هذه الحياة أن أزحف على الأرض، وأمسح العار عن وطننا. هذا هو أمنية الأم لقطاع أشباه الموصلات في الصين، هوانغ لين يي، وهو أيضًا الدافع الداخلي للمصنعين في قطاع أشباه الموصلات في الصين.
أنا أفضّل أن أكون مع الأشخاص الذين يحملون المال 💰 ويغيرون العالم.

إذا لم تكن واثقًا من سوق التكنولوجيا، فلابد أن تطلع على نصيحتي هذه.
الكثير من الأشخاص الذين يفوتون فرصة سوق التكنولوجيا، يظهر عليهم ذلك بشكل واضح، وهو أنهم لا يقولون شيئًا عندما يرتفع السوق عادة، وعندما يتراجع سوق التكنولوجيا، يخرجون على الفور ليقولوا: كيف كان، أعتقد أنني على حق، أليس كذلك؟
ما أريد قوله هو أن سوق التكنولوجيا سينهار في المستقبل. هذا يشبه أن الإنسان في النهاية سيموت، لكن بعض الناس يستمتعون بحياتهم جيدًا قبل أن يموتوا، وإذا نظرنا إلى كل شيء من منظور النهاية، ستكتشف أن حياة الإنسان لا معنى لها إذا كانت فقط من أجل البقاء.
لقد أتيت إلى السوق، هل أنت هنا لكسب المال، أم لإثبات أ

في سباق الدول على قوة الحوسبة، يحدث الاستبدال المحلي بشكل عاجل، وسيكون معدات المواد نصف الموصلة جزءًا مهمًا جدًا من الاستبدال المحلي، من يعيق الأجهزة والمواد، يسيطر على نبض الاستقلالية في القوة الحاسوبية.
أكثر 10 شركات ذات إمكانات عالية في الاستبدال المحلي، بدون ترتيب معين
الشركة السادسة، نورث بريفكت، 002371، هذه الشركة هي الرائدة في منصة معدات أشباه الموصلات المحلية، تغطي جميع المنصات من الحفر، PVD، CVD، ALD، التنظيف، والمعالجة الحرارية، الآن معدات العمليات المتقدمة تتوسع بسرعة، وتستفيد من توسعة سلسلة الصناعة بأكملها، تبني بنية تحتية لحسابات الذكاء الاصطناعي، وتستفيد بشكل مباشر من أكبر قطعة،

يكرّر عدد متزايد من الأشخاص الذين يفتقدون الفرص أن يتمنوا أن تنهار التكنولوجيا بسرعة، ويعتقدون أن الارتفاع الحالي للتكنولوجيا هو فقط للبحث عن من يشتري.
ما أود قوله هو أن المستثمرين الأفراد يبالغون في تقدير أنفسهم.
فقط عتبة 50 ألف يوان في لوائح الابتكار التكنولوجي تمنع 90% من الناس من الدخول. وفقًا لبيانات عام 2025، هناك 250 مليون مستثمر في السوق بالكامل، وحسابات التداول المؤهلة للابتكار التكنولوجي أقل من 8 ملايين، بنسبة فقط 5%.
تذكر كلمة واحدة: لا فائدة من النظر إلى التكنولوجيا كمتشائم إذا لم تكن تمتلكها، فالمتشاءمون من التكنولوجيا فقط هم الذين يمتلكونها ويشعرون بالمتشائمية.

في سباق الدول على قوة الحوسبة، يحدث الاستبدال المحلي بشكل عاجل، ستكون معدات ومواد أشباه الموصلات جزءًا مهمًا جدًا من الاستبدال المحلي، من يسيطر على المعدات والمواد، يسيطر على نبض الاستقلالية في القوة الحاسوبية.
أكثر 10 شركات ذات إمكانات عالية في الاستبدال المحلي، بدون ترتيب معين
الأول، شركة Zhongwei، 688012، هذه الشركة هي الأفضل في مجال آلات الحفر، معدات الحفر البلازما مثل CCP و ICP دخلت بالفعل مستوى 5 نانومتر وما دونه، وتحتل المرتبة الأولى عالميًا، الآن جميع شرائح المنطق، شرائح التخزين، والأجهزة ذات القدرة العالية تحتاج إلى معداتها، معدل نجاح التحقق من العمليات المتقدمة مرتفع، مع توسعة مصانع

هل هناك من يسألني عن ما إذا كان هناك بديل محلي لرقاقة DSP في وحدات الضوء؟
إجابة واضحة، لا يوجد في البلاد.
تم احتكار DSP تقريبًا من قبل عملاقين عالميين، مايول وبارتن.
تُستخدم رقاقات DSP بشكل رئيسي في وحدات الضوء القابلة للفصل، من 800 جيجابايت إلى 1.6 تيرابايت، و3.2 تيرابايت، وغالبًا ما يسيطر عليها الاحتكار الثنائي،
لكن في عملية الانتقال من وحدات الضوء القابلة للفصل إلى التجميع البصري المشترك CPO، هناك حل وسيط مؤقت،
حاليًا، LPO/NPO هو مسار مهم لإزالة الاعتماد على DSP،
ويوجد في البلاد أساس معين في مجال السائقين وTIA (تقنية SiGe)، والتقدم أسرع نسبياً من DSP.
وفي اتجاه TIA، هناك شركة جديد

قولوا عن عشرة شركات ذات إمكانات هائلة في سوق الأسهم الصينية، بدون ترتيب معين
السادسة، تشانغشين تكنولوجي (رائدة شرائح التخزين)، هذه الشركة هي اللاعب الرئيسي في اختراق الذاكرة DRAM الوطنية، وتقدم بشكل ثابت تكنولوجيا عملية 19 نانومتر/17 نانومتر، الآن الطلب على الذاكرة في الخوادم والإلكترونيات الاستهلاكية والإلكترونيات السيارات يزدهر بشكل كبير، الدافع المزدوج من الاستبدال الوطني وتحول الدورة، المستقبل للذاكرة ذات السيطرة الذاتية ستحتل مكانة متزايدة الأهمية.
السابعة، شين هونغ تكنولوجي، الرائدة في صناعة الدوائر المطبوعة عالية الجودة، تتفوق في قدرات الإنتاج عالية الجودة للخوادم والسيارات والاتصال

تحدث عن أكبر 10 شركات ذات إمكانات مستقبلية هائلة في سوق الأسهم الصينية، بدون ترتيب معين.
الأول، نينغد دي تاي، هذه الشركة هي الملكة المطلقة لبطاريات الطاقة الجديدة على مستوى العالم، بحصة سوقية ثابتة في المركز الأول، مع تكرار تقنيات كيليان، أيونات الصوديوم، والشحن السريع، مع تكرار الأجيال، الآن تعتمد على الدفع والتخزين كمحركين مزدوجين، المستقبل سيعتمد على السيارات الكهربائية، وتخزين الشبكة، ونظام الطاقة الجديد، وكلها تعتمد عليها للاستحواذ على أكبر قطعة من الكعكة، وهي العمود الفقري للصناعة الصينية عالية الجودة على المدى الطويل.
الثاني، هانموجي، هذه الشركة تركز على شرائح الذكاء الاصطناعي، وتتبنى ا

أسهم أمريكية ذات إمكانات هائلة (الجزء الثاني)، الترتيب غير محدد مسبقًا.
السادس، إنفيديا، NVDA، هذه الشركة هي آلة طباعة النقود في عصر الذكاء الاصطناعي، قوة الحوسبة للبطاقات الرسومية تسيطر على السوق، الآن مراكز البيانات، القيادة الذاتية، والروبوتات تعتمد عليها جميعًا، والنظام البيئي للبرمجيات (CUDA) هو الحصن المنيع الذي لا يمكن تقليده بسرعة من قبل الآخرين، ومن المحتمل جدًا أن تظل الملكة في العشرة أعوام القادمة.
السابع، برودكوم، AVGO، هذه الشركة هادئة ولكنها قوية، مع تسريع الذكاء الاصطناعي، شرائح الشبكة، وASIC المخصصة، جميعها تحتاج إليها، منتجاتها من شرائح مخصصة لأبل، كوالكوم، جوجل، وأمازون تشارك

تحدث عن أكبر 10 شركات ذات إمكانات مستقبلية هائلة في سوق الأسهم الأمريكية، بدون ترتيب معين.
الأول، ميوريل، MRVL، هذه الشركة تتصدر حالياً في مجال شرائح ألياف الضوء وشرائح DSP، وهي الأكبر عالمياً من حيث الحصة السوقية.
الثاني، ARM، يمكن القول إن هذه الشركة هي الملكة في عصر المعالجات المركزية، حيث ستترافق بنية ARM وX86 مع ارتفاع حجم وقيمة المعالجات.
الثالث، إنتل، LNTK، بالإضافة إلى المعالجات المركزية، تستفيد بشكل كبير من الاتجاه الجديد في صناعة لوحات الدوائر المطبوعة، خاصة عصر الألواح الزجاجية، فهي لاعب شامل، من تصميم وتصنيع الشرائح إلى التعبئة المتقدمة، وكل جانب منها قوي، ومن المحتمل أن تتعاون SPC

随着AI行情的发展，很多受益于AI行情的都属于人尽皆知的明牌，到今天我给大家说的这个，敢说90%以上的人都不知道，属于闷声发大财的那种行业，那就是电感。
随着gpu的不断升级，Gpu核心工作电压仅仅只有0.8伏，但是供电电流却高达数百安倍甚至上千安倍，这种就属于典型的低压大电流场景，高端电感就扮演着稳定电压的重要作用，随着英伟达GB300单卡的40到50颗，到英伟达Rubin机柜突破9000颗，这是一个非常炸裂的用量。
国内有一家公司，在高端电感领域是英伟达的间接核心供应商，正在量价齐升的过程中。不知道的也可以去翻看我前面的内容，专门提到过。

اليوم سأقدم لكم مادة كانت دائمًا عائقًا أمام التقدم — مادة التغليف البلاستيكي الإيبوكسي.
كمادة أساسية لتغليف أشباه الموصلات، كانت دائمًا محتكرة من قبل قطبين يابانيين في الصناعة، مع إمدادات ثابتة جدًا، وحصة سوقية عالمية تبلغ 30٪، والمنتجات غير كافية لتلبية الطلب.
هناك شركة واحدة فقط في البلاد تتقدم ببطء لكسر الاحتكار، وتعمل على تسريع استبدال المنتج المحلي، مع زيادة حصتها تدريجيًا.
مرتبط بشكل عميق بثلاثة من أكبر مصانع التعبئة والتغليف المحلية: تشانغديانغ، تونغفو، وهايتان.
لن أذكر الأسماء بالتحديد، يمكنك الرجوع إلى ما ذكرت سابقًا.