تظهر الرموز الجديدة بشكل متكرر جدًا في نظام $TON ، ومثلها تمامًا، تختفي بعض منها بسرعة كبيرة. غالبًا ما يكون السبب هو أن الرمز تم إنشاؤه أصلاً كعنصر من عنصر معين - لعبة، حدث، أو ميكانيكية داخل تطبيق تيليجرام - أو بسبب التنفيذ السيء للرمز نفسه.
طالما هناك نشاط حول المشروع، يُستخدم الرمز، ويتم تبادله، ويؤدي دوره. ولكن بمجرد أن يتراجع الاهتمام بالمنتج نفسه، يتوقف الرمز عن أن يكون ضروريًا. كانت هذه الحالة مع مشاريع مثل Hamster Kombat، Paws، Catizen، و Tapswap.
مع مرور الوقت، يتضح أن مصير مثل هذه الرموز يُحدد عمليًا من خلال إدراجها. إذا استمر الأصل بعد الارتفاع الأولي في الاهتمام، فله فرصة للاستقرا

إذا قمت بالتمرير عبر تجمعات السيولة على STONfi الآن، يمكنك أن ترى كيف تغيرت قيم معدل العائد السنوي (APR) في الأيام الأخيرة للأزواج الأكثر تأثراً. لا تحدث مثل هذه التحولات عادة بمفردها وغالبًا ما تكون مرتبطة بزيادة أو انخفاض في النشاط حول الرموز المميزة نفسها داخل $TON .
TRAIN/USD، معدل العائد السنوي حاليًا حوالي 193%. كانت المؤشر سابقًا أقل، ويبدو أن القيمة الحالية رد فعل للمجمع على زيادة أحجام التداول.
T4U/TON، معدل العائد السنوي لا يزال حوالي 161%. بعد الارتفاع السابق، انخفض معدل العائد قليلاً ولكنه يظل عند مستوى مرتفع نسبياً بمعايير الشبكة ويواصل جذب الانتباه.
MAXIMUS/TON، معدل العائد السنو

في نظام $TON ، غالبًا ما تبدأ الرموز الجديدة رحلتها على البورصات اللامركزية. وذلك لأن معظمها يظهر ضمن تطبيقات التيليجرام، الألعاب، أو الخدمات، حيث يُستخدم الرمز على الفور كجزء من الآليات بدلاً من أن يكون أداة تداول جاهزة. في هذه المرحلة، ليس عرض الإدراج هو المهم، بل القدرة على تزويد المستخدمين بسرعة بالمنصة والسيولة.
غالبًا ما تكون هذه الرموز غير مناسبة ببساطة للبورصات المركزية. فهي تفتقر إلى الحجم، سجل التداول، والمعايير الواضحة، وغالبًا لا تلبي متطلبات المخاطر والامتثال. لكن الرمز لا يزال بحاجة إلى مكان يمكنه أن يتجاوز التطبيق ويبدأ في حياة خاصة به.
وهنا يأتي دور STONfi عادةً. يتيح لك البورص

هناك نشاط متجدد في منظومة $TON ، والذي أثر على السيولة في المجمعات، مما أدى إلى ارتفاع كبير في معدل العائد السنوي (APR) في بعضها. وهذا ملحوظ بشكل خاص على منصة STONfi، التي تحتوي على كمية ضخمة من السيولة. وإليك المجمعات التي تبرز من حيث معدل العائد السنوي وتجذب الانتباه مرة أخرى:
T4U/TON وصل إلى 270%، وهو قفزة حادة تشير عادة إلى زيادة النشاط حول الرمز المميز. وبعد ذلك، سيظل معدل العائد مرتفعًا لفترة طويلة.
SOON/TON يحافظ على استقراره عند حوالي 106%. ليست هذه المرة الأولى التي يكون فيها المجمع في دائرة الضوء، ويظهر ديناميكيات مماثلة من وقت لآخر.
AMORE/TON عند حوالي 151%. كان الزوج موجودًا على ال

غالبًا ما يبدأ الأمر ببساطة. يذهب المستخدم عبر الإنترنت للعثور على منصة تبادل في نظام $TON أو يتلقى رموزًا من لعبة على تيليجرام. لم تتوفر مثل هذه الرموز بعد على المنصات المركزية، لذلك فإن الخطوة المنطقية التالية هي البحث عن منصة تبادل لامركزية. ونتيجة لذلك، يصادفون بسرعة STONfi، ويقومون بأول عملية تحويل، وخلال بضع دقائق يفهمون كيفية عمل everything within the network.
مع مرور الوقت، يتوقف STONfi عن كونه أداة لمرة واحدة. يعود الأشخاص إليه عندما يحتاجون إلى تبادل رموز الألعاب، أو عرض أصول جديدة، أو ببساطة لمعرفة ما يحدث حاليًا في نظام $TON . وبفضل بساطته وواجهته البديهية، تتناسب المنصة بشكل عضوي

أحد الأسباب التي تجعل التطبيقات داخل $TON تظهر بشكل مختلف عن تلك الموجودة على شبكات أخرى هو تأثير تطبيق المراسلة Telegram. يتم تصميم العديد من المنتجات من البداية لتكون سهلة الاستخدام على شكل روبوتات وتطبيقات صغيرة، دون واجهات معقدة وخطوات غير ضرورية. هذا يقلل بشكل كبير من حاجز الدخول ويجعل التفاعل مع blockchain أكثر ألفة.
الأساس للعديد هو منصة التبادل STONfi، التي غالبًا ما تُستخدم كطبقة تبادل لهذه التطبيقات. تدمج المشاريع داخل Telegram آليات تبادل جاهزة بحيث يمكن للمستخدمين إجراء عمليات التبادل مباشرة في بيئة مألوفة دون التبديل بين خدمات مختلفة. مع ظهور Omniston، أصبحت مثل هذه الاندماجات تم

مؤخرًا، يختار المزيد والمزيد من المطورين $TON لمشاريعهم، ومن السهل فهم السبب. الشبكة قادرة على معالجة عدد كبير من المعاملات، وسهلة الاستخدام، وسرعتها تسمح لك بتشغيل التطبيقات حيث يكون الاستجابة الفورية مهمة. بنية $TON وأدوات المطورين جعلت من السهل إطلاق المشاريع. أداة خاصة للمطورين هي SDK التي طورتها منصة STONfi.
وتحتل STONfi مكانة خاصة. لقد أصبحت المنصة يد المساعدة التي يمكن استخدامها. انفتاحها على التكامل مع تطبيقات الطرف الثالث التي تعلن عن تطبيقات متنوعة يمنحها ميزة حقيقية لتصبح مشروعًا أسطوريًا. بفضل ذلك، يمكن للمطورين اختبار الأفكار ورؤية كيف يتفاعل المستخدمون فعليًا مع المنتج، بدون تك

في منظومة $TON ، بدون أي أخبار، تجمعات السيولة، وتحديدًا معدل العائد السنوي في التجمعات، تظهر على الفور أي رمز مميز هو المطلوب حاليًا. عندما يبدأ أصل ما في جذب الانتباه، تتزايد عمليات التبادل، مما يؤدي إلى زيادة الأحجام، ويستجيب التجمع تقريبًا على الفور بزيادة معدل العائد السنوي. إذا تراجع الاهتمام، يبدأ المؤشر في التلاشي مرة أخرى إلى مستوياته المعتادة.
هذا الأمر ملحوظ بشكل خاص على منصة STONfi، حيث يتم إجراء أكثر من نصف جميع التبادلات داخل الشبكة من خلال المنصة. أحيانًا، يكفي فتح علامة تبويب التجمعات لرؤية الأزواج التي تبدأ في الحيوية فجأة. وغالبًا، يُشير معدل العائد السنوي إلى مثل هذه الأمور

داخل $TON على منصة STONfi، يمكنك الآن رؤية العديد من الأزواج التي ارتفع معدل العائد السنوي (APR) الخاص بها مرة أخرى، بما في ذلك البرك الجديدة وتلك التي كانت موجودة منذ فترة طويلة.
ارتفع زوج FRT/TON إلى حوالي ~157%. هذه بركة جديدة نسبيًا تم إضافتها من خلال دمج STONfi وGas Pump. ستظل البركة تظهر معدل عائد مرتفع لبعض الوقت.
زوج AMORE/TON حاليًا حوالي ~152%. الزراعة هنا نشطة، لذلك بالإضافة إلى معدل العائد المعتاد، تتوفر أيضًا مكافآت في رموز AMORE. بفضل ذلك، أصبح هذا الزوج أحد الأنواع البارزة والأطول عمرًا.
زوج TONG/TON ثابت عند حوالي ~150%. هذه أيضًا خيار للزراعة، وغالبًا ما ينتهي في قمة البرك من

سوف يعقد فريق المنصة الرائدة في شبكة $TON ، STONfi، آخر مكالمة مجتمعية في 18 ديسمبر. لقد شهد المشروع نموًا كبيرًا، عدة تحديثات مهمة، ولحظات مثيرة للجدل نادرًا ما يناقشها الفريق علنًا. تعد البث المباشر بإلقاء نظرة صادقة على كل شيء: أي الميزات أصبحت أساسية، ما الذي كان لابد من إعادة تصميمه خلال العملية، وما هي الاستنتاجات التي تم التوصل إليها أثناء تطوير المنتج.
سوف يشاركون أيضًا خططهم لعام 2026. إلى أين يتجه المنصة، وما هي المجالات التي ستُعطى الأولوية، وكيف يتغير دور DEX داخل منظومة $TON ؟ في النهاية، سيكون هناك جلسة أسئلة وأجوبة مع المجتمع، بحيث يمكنك طرح أي سؤال كنت ترغب في طرحه منذ فترة طوي

هناك العديد من الرموز البارزة في نظام $TON البيئي، لكن هناك أزواج تشكل الأساس الحقيقي للشبكة. زوج TON/USDT هو معيار أساسي للأسعار ونقطة دخول للمبتدئين. يُستخدم في المبادلات الرئيسية ومسارات Omniston. نعم، TON متقلب، والخسائر غير الدائمة ممكنة، ولكن من خلال هذا الزوج يُبنى الجزء الأكبر من سيولة الشبكة.
زوج STON/USDT على STONfi لا يقل أهمية. إنه شائع ليس فقط بسبب حجمه المستقر، بل أيضاً بسبب حمايته من الخسارة غير الدائمة. هذا يجعل الزراعة والمبادلات أكثر توقعاً وجاذبية للمستخدمين النشطين، ويصبح الزوج نفسه أساسياً لاقتصاد رمز STON المحلي.
بالإضافة إلى ذلك، من خلال مثل هذه الأزواج يعتاد المستخدمون

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو واحد من أهم المؤشرات في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، ويلعب دورًا مهمًا بشكل خاص في منظومة $TON . في جوهره، يمثل حجم الأصول التي يرغب المستخدمون في الاحتفاظ بها داخل بروتوكولات مختلفة. كلما ارتفع إجمالي القيمة المقفلة، زادت درجة الثقة.
تُعد STONfi حاليًا المثال الأبرز على كيفية تحول هذا المؤشر إلى علامة حقيقية على الجودة. إذ يتركز هنا ما يقارب نصف إجمالي القيمة المقفلة على الشبكة، وليس هذا من قبيل الصدفة. المستخدمون لا يحتفظون بسيولتهم في أماكن غير ملائمة أو غير آمنة بالنسبة لهم. بل يختارون منصة تعمل ميكانيكياتها باستقرار، وتتم عمليات التبادل فيها بدون مشاكل غير

السوق متقلب بطبيعته، خاصة في الوقت الحالي، لكنني لا أزال مندهشًا من مدى تقلب أزواج السيولة في مختلف المنصات على شبكة $TON .
وعلى الرغم من أن هذا أقل وضوحًا في بعض المنصات، إلا أنه في STONfi، من الملحوظ جدًا كيف ينمو معدل العائد السنوي (APR) من وقت لآخر.
اليوم، أود أن أريكم الأزواج التي زاد فيها معدل العائد السنوي مؤخرًا:
TRAIN/USDT، معدل العائد السنوي - 160%. هذا مثال واضح على نتيجة دمج منصة Gas Pump للإطلاق مع STONfi. من حيث معدل العائد السنوي، فقد ظل ثابتًا لأكثر من أسبوع ولا يبدو أنه سينخفض.
STBL/TON، معدل العائد السنوي - 123%. ظهر هذا الزوج مؤخرًا جدًا، ما يعني أن معدل العائد السنوي المرتف

أود أن أتحدث عن كيف غيّرت STONfi بهدوء ولكن بشكل كبير ثقافة التداول داخل شبكة $TON . في السابق، كان كل شيء يقتصر على التبادلات البسيطة، ولكن الآن أصبح التداول على الشبكة يبدو مختلفًا تمامًا.
أول شيء أود ذكره هو البساطة. جعلت STONfi من DEX ما ينبغي أن يكون عليه: مفهوم وسريع. لهذا السبب، أصبح التداول متاحًا حتى لأولئك الذين لم يكن لديهم أي خبرة سابقة في DeFi. في الواقع، هنا تشكلت طبقة من القادمين الجدد الذين جربوا السيولة لأول مرة.
ثانيًا، هناك ثقافة السيولة. الآن يوجد مزارعون دائمون، ومتداولون لا يقتصر دورهم على تبادل التوكنات فقط، بل يتابعون كل تحديث لأحواض السيولة وينتظرون الأحواض الجديدة ذات

أرغب في مناقشة سبب تحول STONfi إلى البوابة الرئيسية للمبتدئين في نظام $TON البيئي، حيث يمر الآن أكثر من نصف جميع عمليات التبادل على الشبكة من خلال هذا التطبيق. السبب بسيط: فهو الأداة الأكثر سهولة وسلاسة على الشبكة.
الأهم من ذلك، أن STONfi مدمجة تقريبًا في كل مكان. المحافظ، والتطبيقات المصغرة، والألعاب، وروبوتات تيليجرام غالبًا ما تعمل على بنيتهم التحتية. قد لا يعرف المستخدمون حتى أنهم يخطون خطواتهم الأولى من خلال STONfi، لكن هذا بالضبط ما يجعل البورصة نقطة دخول رئيسية إلى النظام البيئي. تجربة سهلة في البداية تبقي الناس مهتمين، والمبتدئون الذين يبدأون في التعلم أكثر يستمرون في التداول عبر المن

قليل من الناس فكروا في ما هي المشاريع المختلفة على شبكة $TON التي يتم بناؤها حاليًا. الآن يتم استخدامها من قبل المحافظ، والروبوتات، وتطبيقات الألعاب، وغيرها من الخدمات التي ترغب في دمج عمليات تبادل موثوقة والعمل مع مجمعات دون إطلاق منصة DEX خاصة بها. نحن نتحدث هنا عن STONfi SDK، الذي تم إطلاقه في عام 2023.
تبع ذلك إصدار SDK 2.0، الذي رسخه كمعيار لنظام $TON البيئي. ظهرت فيه ميزة دعم التوكنات بدون إصدار (mintless tokens) — وهو نموذج Jetton جديد يمكن توزيعه بدون عقد ذكي وبدون عمولات. يتم الإصدار فقط بعد أول إجراء من المستخدم، مما يبسط بشكل كبير إطلاق المشاريع.
كما أضاف الـSDK مهلة للمعاملات، أي

لقد كان من الواضح منذ فترة طويلة أن نظام $TON البيئي ينتقل تدريجياً من البورصات المركزية إلى البورصات اللامركزية. وبينما كان معظم المستخدمين في السابق ينظرون إلى DEXs كأداة إضافية، إلا أنها أصبحت الآن بثقة بديلاً للبورصات المركزية التقليدية (CEXs).
الفرق الرئيسي بين DEXs هو غياب الوسطاء. سأأخذ بورصة STONfi الأولى كمثال، حيث تتم عمليات التداول مباشرة عبر العقود الذكية. لا يوجد مركز يمكنه تجميد الأموال أو تقييد الوصول. يظل المستخدم دائماً مالكاً لأصوله، وهذه ربما هي الميزة الرئيسية. بالطبع ما زالت CEXs تُستخدم بشكل نشط، لكنها مريحة لأولئك الذين اعتادوا على آليات التداول التقليدية.
في $TON ، ال

تقوم STONfi تدريجياً بتشكيل بنية تحتية أكثر نضجاً حول نفسها، وإطلاق DAO هو أحد أهم الخطوات. حالياً، يتيح لك تكديس رموز STON داخل المنصة الحصول على NFT خاص يُسمى ARKENSTON مرتبط بمحفظتك بشكل دائم، ويصبح فعلياً بمثابة معرف لك كمشارك في DAO المستقبلي.
لكن في حالتنا، يُعد Arkenston وصولاً مباشراً لإدارة البروتوكول. لطالما كانت STONfi مركز السيولة في $TON ، ومن الواضح أن المشروع يحتاج إلى صيغة لاتخاذ القرار أكثر توزيعاً. يقوم DAO بحل هذه المشكلة من خلال نقل بعض السلطة من الفريق إلى المجتمع الذي يشارك فعلياً في حياة البروتوكول.
إن حقيقة أن الـNFTs لا يمكن بيعها أو نقلها تجعل العملية أكثر نزاهة، بحيث

في منصة STONfi ضمن نظام $TON البيئي، تبرز بعض البرك مرة أخرى، وكل واحدة منها تقدم شيئًا فريدًا. نود أن نخبركم المزيد عنها.
زوج AMORE/TON ينتمي إلى رمز المجتمع الخاص بمشروع Amocucinare وشخصيتهم الشهيرة السيد Duck. هناك 20,000 AMORE متاحة للفارمينغ، وتستمر فترة الفارمينغ حتى 31 ديسمبر.
زوج STON/USDT لا يزال من أكثر الأزواج استقرارًا. المكافآت هي 10,000 STON، والفترة غير محدودة. لقد أصبحت هذه البركة واحدة من البرك النموذجية في نظام $TON البيئي بالكامل.
أما زوج STORM/TON فهو أبسط: إنه رمز لأحد البروتوكولات الرئيسية في $TON، البركة مفتوحة بدون قيود زمنية، وتم تخصيص 20,000 STORM للفارمينغ.
وأود أن

بالنظر إلى الوضع الحالي، يبلغ إجمالي القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في $TON حوالي $83 مليون، ويبدو التوزيع كالتالي:
كما هو الحال منذ فترة طويلة، تحتل منصة STONfi المرتبة الأولى بـ 39.33 مليون دولار. الجزء الأكبر من سيولة الشبكة موجود هنا.
وفي المرتبة الثانية تأتي Storm Trade بـ 12.34 مليون دولار. المنصة تحافظ بثقة على موقعها من حيث الحجم، على الأرجح بسبب طبيعة التبادل الخاصة بها.
المركز الثالث يذهب إلى بروتوكول EVAA المعروف بـ 11.11 مليون دولار. أنا واثق من أنه سيحتل المركز الثاني قريبًا، حيث توجد منصات مشابهة قليلة جدًا في شبكة $TON .
احتلت DeDust المركز الرابع بـ 6.32 مليون دولار. قبل حوال