Вступ до Pendle Finance

Pendle Finance - це протокол децентралізованих фінансів (DeFi), орієнтований на токенізацію і торгівлю майбутніми потоками прибутковості. Вона дозволяє користувачам розблокувати теперішню вартість своїх майбутніх прибутків, створюючи токени дохідності (TYT), які можна торгувати. Pendle працює на декількох блокчейн-платформах, включаючи Ethereum і Arbitrum, з метою покращення оптимізації прибутковості та управління ризиками в DeFi.

Pendle досягає цього за допомогою стандартизованих токенів дохідності (SY), які представляють собою загорнуті активи, що приносять дохід. Ці токени забезпечують загальний інтерфейс для всіх токенів, що генерують дохід в DeFi, спрощуючи взаємодію і покращуючи сумісність в екосистемі. Технологія протоколу включає в себе автоматизованого маркет-мейкера (AMM), розробленого спеціально для торгівлі токенами дохідності з мінімальними непостійними втратами і подвійною структурою комісійних.

Інтеграція з Olympus Pro

Pendle Finance інтегрувався з Olympus Pro, щоб використовувати його механізм зв'язку. Ця інтеграція дозволяє Pendle забезпечити ліквідність, дозволяючи користувачам зв'язувати токени PENDLE/ETH LP в обмін на токени PENDLE зі знижкою. Цей механізм не лише допомагає Pendle формувати казначейство, але й забезпечує стабільне джерело ліквідності, не покладаючись виключно на традиційні стимули для видобутку ліквідності.

Через Olympus Pro облігації мають період набуття права власності, як правило, близько одного тижня, що забезпечує поступовий і стабільний приплив ліквідності в екосистему Pendle. Цей метод підтримує фінансову стабільність Pendle та зменшує волатильність, пов'язану з раптовим вилученням ліквідності.

Токенізація та торгівля доходами

Основною інновацією Pendle є токенізація майбутньої дохідності, що дозволяє користувачам розділяти дохідні активи на основні токени (PT) і токени дохідності (YT). Токени основної вартості представляють вартість базового активу, а токени дохідності - майбутню дохідність. Таке розділення дозволяє користувачам торгувати майбутніми доходами незалежно від основної суми, розблоковуючи ліквідність та уможливлюючи просунуті стратегії дохідності.

Pendle AMM полегшує торгівлю цими токенами, забезпечуючи ліквідність і відкриваючи доступ до цін. Користувачі можуть взаємодіяти з AMM, щоб купувати, продавати або торгувати PT і YT, оптимізуючи свої стратегії прибутковості на основі ринкових умов. Стандартизовані токени SY ще більше підвищують сумісність, полегшуючи інтеграцію з іншими протоколами DeFi.

Переваги інтеграції

Інтеграція з Olympus Pro пропонує кілька переваг для Pendle Finance:

• Підвищена ліквідність: Механізм облігацій Olympus Pro забезпечує стабільне та стійке джерело ліквідності.
• Фінансова стабільність: Поступова інтеграція облігаційних активів забезпечує передбачуваний потік ліквідності.
• Оптимізація дохідності: Токенізація майбутньої дохідності дозволяє користувачам отримати доступ до ліквідності зараз і оптимізувати свої інвестиційні стратегії.
• Інтероперабельність: Стандартизовані токени SY покращують сумісність в DeFi, сприяючи безперешкодній інтеграції з іншими протоколами.

Реальне застосування та тематичні дослідження

Механізм токенізації дохідності Pendle має практичне застосування в DeFi, дозволяючи користувачам отримувати доступ до ліквідності без продажу своїх основних активів. Ця гнучкість сприяє більш стратегічному фінансовому плануванню та управлінню ризиками. Інтеграція Pendle з Olympus Pro демонструє успішну модель забезпечення ліквідності, надаючи приклад для інших DeFi-проектів.

Основні моменти

• Токенізація дохідності: Pendle Finance токенізує майбутню дохідність у токени основної суми (PT) і токени дохідності (YT), що дозволяє користувачам торгувати майбутньою дохідністю незалежно від основної суми, покращуючи стратегії ліквідності та дохідності.
• Стандартизовані токени дохідності: Pendle використовує стандартизовані токени дохідності (SY), щоб забезпечити загальний інтерфейс для всіх активів, що приносять дохід, покращуючи сумісність та інтеграцію в екосистемі DeFi.
• Інтеграція з Olympus Pro: Pendle забезпечує ліквідність за допомогою механізму облігацій Olympus Pro, що дозволяє користувачам обмінювати токени PENDLE/ETH LP на токени PENDLE зі знижкою, забезпечуючи стабільну ліквідність і фінансову стабільність.
• Автоматичний маркет-мейкер (AMM): AMM від Pendle призначений для торгівлі токенами дохідності з мінімальними непостійними втратами, полегшуючи ліквідність і визначення ціни для PT і YT.
• Реальне застосування: Токенізація дохідності Pendle та інтеграція з Olympus Pro забезпечують практичне застосування для доступу до ліквідності та оптимізації інвестицій, демонструючи успішну модель для інших DeFi-проектів.