Miembros de la comunidad: El "vacío de liquidez" del 11 de octubre podría deberse a una reacción en cadena de liquidaciones por alta apalancamiento.

Noticias Odaily: El miembro de la comunidad @agintender publicó que el 11 de octubre el mercado experimentó un fenómeno de “vacío de liquidez”, que podría ser causado por una reacción en cadena provocada por liquidaciones de múltiples apalancamientos, en lugar de anomalías en el mecanismo de la plataforma o un retiro de liquidez. Su análisis señala que cuando se activa una liquidación forzada en una cuenta unificada, el sistema entra en un “estado rígido”, incapaz de realizar órdenes abiertas o cancelaciones; bajo el uso extremo de apalancamiento, el valor de los colaterales de los grandes inversores y los creadores de mercado cae simultáneamente, lo que provoca que las posiciones al contado y de contratos enfrenten presión de liquidación al mismo tiempo. Los Bots de liquidación continúan ejecutando órdenes al precio de mercado sobre la base de la marca de precio, lo que agrava aún más la caída de precios. Cuando la cuenta de un creador de mercado principal es liquidada y se cancelan automáticamente todas las órdenes, el libro de órdenes pierde temporalmente su soporte, formando un “vacío de liquidez”. Añadió que solo en el par de negociación ATOM, la pérdida del fondo de garantía de contratos alcanzó aproximadamente 150 millones de dólares ese día, confirmando el efecto de liquidación en cadena de esta extrema volatilidad.