El protagonista de la gran venta en corto regresa con una visión pesimista sobre los gigantes de la IA: compra opciones de venta de Palantir y Nvidia, advirtiendo sobre la burbuja.

El inversor Michael Burry, conocido por prever la crisis de las hipotecas subprime, ha vuelto a sonar la alarma sobre el mercado. Según su última declaración 13F, su fondo Scion Asset Management ha comprado 5 millones de opciones de venta de Palantir y 1 millón de opciones de venta de Nvidia, con un valor nocional que supera los 1.000 millones de dólares. Recientemente, había insinuado que “se está formando una burbuja de IA”, y ahora su apuesta simbólica a la caída de las dos principales acciones representativas de la IA también continúa su postura pesimista habitual.

Gran venta en corto Burry regresa X: Prevención de la burbuja de IA, fin del juego

El protagonista de “La gran apuesta”, Michael Burry, que ha estado en silencio durante casi dos años, apareció nuevamente en X y publicó una línea de la película “WarGames (WarGames)”: “A veces, vemos burbujas. La única forma de ganar es no participar.” Insinuando que la actual ola de IA es similar a la burbuja de Internet del año 2000.

Actualizó el nombre de la cuenta X a “Cassandra Unchained”, reflejando la imagen del “profeta que puede prever el futuro pero que nadie cree” en la mitología griega, y en su autodescripción incluso predijo una insinuación de que en diciembre hará una profecía que se cumplirá.

(El S&P 500 se dispara un 85 %, ¿pero los expertos advierten sobre la posible repetición de la burbuja de Internet del año 2000?)

10 mil millones de dólares en opciones de venta: simbólicamente bajista sobre Palantir, Nvidia

Según los últimos documentos de presentación de la SEC de EE. UU., la compañía de gestión de activos de Burry, Scion, reveló su cartera de inversiones reciente, que es coherente con su postura bajista sobre la IA:

Comprar 5 millones de opciones de venta de Palantir ($PLTR), valor nocional de aproximadamente 912 millones de dólares.

Comprar 1 millón de opciones de venta de Nvidia ($NVDA), valor nocional de aproximadamente 186 millones de dólares.

Es importante señalar que Burry está “comprando opciones de venta (Buy Put)”, lo que significa que espera que el precio de las acciones caiga drásticamente, lo cual es una operación de opciones con riesgo limitado y potencial de ganancia ilimitado.

Al mismo tiempo, estos números representan el valor nocional (notional value), y no el capital real invertido. Burry solo necesita pagar una pequeña cantidad de “prima (premium)” para poseer una gran posición, aprovechando el apalancamiento para lograr grandes ganancias y transmitir una señal bajista.

No totalmente bajista: mantener acciones de salud y energía

Además de ser pesimista sobre la IA, el informe de posiciones de Scion también muestra que tiene una actitud cautelosamente optimista hacia ciertas industrias:

Nuevas marcas de ropa deportiva Lululemon (LULU), la compañía de servicios médicos Molina Healthcare (MOH), la compañía de planes de ahorro y educación SLM Corp (SLM), entre otras participaciones.

Compra opciones de compra de la empresa de servicios energéticos multinacional Halliburton (HAL) y de la compañía biotecnológica Pfizer (PFE).

Al mismo tiempo, las acciones de crecimiento de marcas de cosméticos como Estee Lauder, la compañía farmacéutica Regeneron, la plataforma de comercio electrónico MercadoLibre y el gigante de seguros de salud UnitedHealth.

Esto muestra que la estrategia de Burry no es simplemente de venta corta, sino que se está reconfigurando hacia los sectores de atención médica, energía y consumo.

Jugador en contra de la tendencia Burry apuesta: ¿puede hacerse realidad la profecía del fin del mundo?

A pesar de que la inversión de capital real es limitada, Burry eligió hacer short a Palantir y Nvidia, dos compañías representativas de la era de la IA, lo cual tiene un fuerte significado simbólico. Esto también continúa su postura consistentemente pesimista antes de la crisis financiera de 2008.

Sin embargo, al revisar sus predicciones pasadas, la publicación de “Sell” de 2023 es la más conocida, y el índice S&P 500 ha subido un 75% desde entonces. Ahora, si hay burbuja o no, solo se lo puede dejar a la interpretación del lector.

(OpenAI alcanza una valoración de 500 mil millones de dólares, el conocido inversor James Anderson expresa su preocupación por la burbuja de IA)

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