Ark Invest compra la caída a contracorriente, invirtiendo 25 millones en "estas tres" acciones de encriptación

Cathie Wood de Ark Invest continuó aumentando su exposición a las acciones relacionadas con Bitcoin el martes, a pesar de la caída del mercado de criptomonedas en general. Según las declaraciones de transacciones, Ark Invest compró acciones de Block por 13.5 millones de dólares, acciones de Circle Internet Group CRCL por 7.6 millones de dólares, y acciones de la mayor bolsa de criptomonedas de EE. UU. por 3.86 millones de dólares.

Lista de compra de acciones de encriptación de Ark Invest por 25 millones de dólares

Según la declaración de transacciones del 25 de noviembre, Ark Invest compró acciones de Block por 13.5 millones de dólares, acciones de Circle Internet Group CRCL por un valor de 7.6 millones de dólares y acciones de COIN por un valor de 3.86 millones de dólares, abarcando sus múltiples fondos cotizados en bolsa. El martes, Ark Invest también añadió acciones de Bullish por un valor de 1.52 millones de dólares, acciones de Robinhood Markets por 878,794 dólares y un ETF de Bitcoin al contado propio por un valor de 2.8 millones de dólares. En total, el monto comprado en un solo día superó los 25 millones de dólares, lo que muestra que la confianza a largo plazo de Cathie Wood en la industria de la encriptación no se ha visto afectada por la volatilidad a corto plazo.

Esta estrategia de aumento en contra de la tendencia es el estilo operativo emblemático de Ark Invest. Cathie Wood es conocida por su filosofía de inversión en innovación disruptiva, y su filosofía de inversión consiste en comprar acciones tecnológicas con potencial de crecimiento a largo plazo en momentos de pánico en el mercado. La caída de las acciones relacionadas con criptomonedas coincide con la continua depreciación del mercado de criptomonedas, principalmente debido a la falta de liquidez y la incertidumbre del entorno macroeconómico. El precio de negociación actual de Bitcoin es de 87,948 dólares, por debajo del récord histórico de 126,000 dólares alcanzado hace seis semanas, con una caída de más del 30%.

Ark principalmente adquirió acciones de estas tres empresas a través del Ark Innovation ETF (ARKK). ARKK es el fondo insignia de Ark Invest, que se centra en invertir en empresas tecnológicas con potencial de innovación disruptiva. La cartera del fondo abarca áreas como inteligencia artificial, tecnología financiera, genómica y encriptación. Incluir acciones relacionadas con criptomonedas en ARKK demuestra que Cathie Wood las considera fuerzas de innovación tan importantes como Tesla, Zoom y otras grandes tecnológicas.

Detalles de compra de Ark Invest el martes

Block (SQ): 13.5 millones de dólares, la compañía de pagos y Bitcoin fundada por Jack Dorsey

Circle (CRCL): 7.6 millones de dólares, emisor de la moneda estable USDC

El mayor intercambio de encriptación de EE. UU. (COIN): 3.86 millones de dólares, el mayor intercambio regulado de EE. UU.

Optimista: 1.52 millones de dólares, mercado de criptomonedas intercambio

Robinhood (HOOD): 879,000 dólares, corredor minorista

Ark Bitcoin ETF (ARKB): 2.8 millones de dólares, ETF spot propio

ARKK estructura de tenencias revela el enfoque en encriptación de Cathie Wood

Hasta el martes, COIN es la cuarta mayor participación del fondo, con un valor de 391 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 5.22% de su cartera de inversiones. Este peso muestra la posición estratégica de COIN en ARKK. Como el mayor intercambio de criptomonedas regulado en EE.UU., COIN es visto por Cathie Wood como un líder en la infraestructura de la industria de encriptación. El negocio de COIN abarca transacciones minoristas e institucionales, servicios de custodia, servicios de staking y la infraestructura de blockchain, y sus ingresos están altamente correlacionados con el volumen de transacciones y los precios de los activos en el mercado de criptomonedas.

ARKK también posee Circle, con un valor de 179 millones de dólares, lo que representa el 2.39% del fondo. Circle, como emisor de la moneda estable USDC, juega un papel clave en el mercado de criptomonedas. USDC es la segunda moneda estable más grande del mundo, después de USDT, con una capitalización de mercado de más de 40 mil millones de dólares, y se utiliza ampliamente en protocolos DeFi, intercambios centralizados y pagos transfronterizos. El modelo de negocio de Circle es relativamente sólido, obteniendo ingresos por intereses a través de la tenencia de reservas de USDC, sin asumir directamente el riesgo de volatilidad de precios de criptomonedas. La inclusión de acciones de CRCL muestra que Ark Invest tiene una visión positiva sobre el valor a largo plazo de las monedas estables como infraestructura financiera en criptomonedas.

ARKK posee activos de Block valorados en 85.2 millones de dólares. Block, una empresa de servicios financieros y tecnología centrada en la encriptación, fue cofundada por Jack Dorsey y abarca dos grandes negocios: Cash App y Square. Cash App permite a los usuarios comprar y vender Bitcoin y ofrece la función de pagos a través de la red Lightning de Bitcoin, siendo una de las plataformas de inversión en Bitcoin al por menor más populares en Estados Unidos. Square, por su parte, ofrece servicios de procesamiento de pagos a los comerciantes y admite pagos en Bitcoin. Los ingresos relacionados con Bitcoin de Block representan una proporción significativa de sus ingresos totales, lo que la convierte en una acción típica del concepto de Bitcoin.

Esta estructura de posiciones muestra que el enfoque de encriptación de Cathie Wood abarca múltiples eslabones de la cadena industrial: COIN proporciona infraestructura de intercambio, Circle ofrece canal financiero de moneda estable, y Block lleva la moneda encriptada a escenarios de pago diarios. Esta configuración diversificada no solo dispersa el riesgo, sino que también permite beneficiarse plenamente del crecimiento de la industria de encriptación.

La caída de los precios de las acciones se convierte en una oportunidad de compra para Ark Invest

El bloque cerró el martes con una subida del 2.96%, alcanzando los 63.69 dólares, pero aún ha caído un 20.54% en el último mes. El emisor de USDC, Circle, cayó un 3.62% ayer, alcanzando los 70.11 dólares, lo que representa una caída del 51% en comparación con hace un mes. COIN también cayó un 0.72% el martes, con una caída del 30% en el último mes. Esta caída colectiva ha proporcionado a Ark Invest la oportunidad de comprar a precios bajos. La empresa ha estado aumentando constantemente su inversión en más acciones relacionadas con encriptación en las últimas semanas, aprovechando la reciente mala actuación del mercado.

La caída del 51% de Circle en el mes es especialmente sorprendente, superando con creces la caída de COIN y Block. Esta caída excesiva puede ser el resultado de una reacción excesivamente pesimista del mercado hacia las acciones de CRCL. Circle se listará en 2024 a través de una fusión SPAC, y como una nueva empresa que cotiza en bolsa, su volatilidad de precios suele ser mayor que la de las empresas cotizadas maduras. Además, la incertidumbre en la regulación de las monedas estables también puede haber intensificado la presión de venta. Sin embargo, desde una perspectiva fundamental, el negocio de Circle no ha mostrado un deterioro significativo, la capitalización de mercado de USDC se mantiene estable y los ingresos por intereses siguen creciendo. Esta divergencia entre el precio y los fundamentos es precisamente la oportunidad que buscan los inversores de valor.

La elección de momentos de compra de Ark Invest es extremadamente estratégica. Comprar 7.6 millones de dólares después de que Circle cayera un 51% significa que Cathie Wood cree que el precio actual subestima significativamente el valor a largo plazo de Circle. Una lógica similar se aplica a COIN y Block. Aunque estas acciones de concepto Bitcoin se ven afectadas a corto plazo por la volatilidad del mercado de criptomonedas, su negocio central —infraestructura de intercambio, emisión de stablecoins y servicios de pago— tiene un potencial de crecimiento a largo plazo. A medida que la industria de las criptomonedas madura y se acelera la adopción institucional, se espera que los ingresos y ganancias de estas empresas sigan creciendo.

Desde la perspectiva de la relación riesgo-recompensa, cuando la caída de estas acciones alcanza entre el 30% y el 50%, su espacio de caída ya es relativamente limitado, mientras que su potencial de subida aumenta significativamente. Si el precio de Bitcoin vuelve a los 120,000 dólares, estas acciones podrían rebotar entre un 50% y un 100%, superando con creces la caída actual. La continua compra de Ark Invest muestra su juicio sobre el fondo cíclico del mercado de criptomonedas: la caída actual es una limpieza temporal y no una reversión de la tendencia a largo plazo.

Diversificación de encriptación combina todos los eslabones de la cadena de la industria

Además de las tres principales posiciones, Ark Invest también aumentó en pequeña escala su participación en Bullish, Robinhood y su propio ETF de Bitcoin. El martes, se añadieron acciones de Bullish por un valor de 1.52 millones de dólares, acciones de Robinhood Markets por 878,794 dólares y un ETF de Bitcoin al contado propio por un valor de 2.8 millones de dólares. Esta estrategia de compra diversificada muestra que Ark Invest mantiene una visión optimista sobre todo el ecosistema de la encriptación, en lugar de apostar únicamente en una sola empresa o sector.

Bullish es una plataforma de intercambio de criptomonedas respaldada por Block.one, enfocada en clientes institucionales y personas de alto patrimonio neto. Su modelo de negocio es similar al de COIN, pero enfatiza más la conformidad y los servicios de nivel institucional. El aumento de participación de Ark Invest en Bullish muestra su confianza en el potencial de crecimiento del mercado de encriptación institucional.

Robinhood Markets aunque no es una empresa de encriptación pura, su negocio de comercio de criptomonedas representa una proporción significativa de los ingresos. La base de usuarios minoristas de Robinhood es enorme, y es un canal importante para que los inversores de retail ingresen al mercado de criptomonedas. Aumentar la participación en Robinhood muestra que Ark Invest confía en el crecimiento tanto del mercado institucional (COIN, Bullish) como del mercado minorista (Robinhood).

Comprar el ETF de Bitcoin (ARKB) de la propia empresa es una forma directa de exposición al Bitcoin. Aunque Ark Invest ya tiene exposición indirecta a Bitcoin a través de acciones conceptuales de Bitcoin, tener directamente un ETF de Bitcoin puede ofrecer un seguimiento de precios más puro. Esta configuración demuestra que Cathie Wood tiene una visión positiva tanto sobre el Bitcoin en sí como sobre el ecosistema empresarial que se ha construido alrededor del Bitcoin.