Momento de negociación: aumenta la expectativa de que el renminbi “supere los 7”, el bitcoin debe superar los 96.000 para confirmar un cambio de tendencia

Revisión diaria de los datos clave del mercado y análisis de tendencias, producido por PANews.

1. Observación del Mercado

El mercado laboral estadounidense ha mostrado señales contradictorias recientemente. La semana pasada, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron inesperadamente a 191.000, el nivel más bajo desde septiembre del año pasado, lo que refleja la resiliencia del mercado laboral; sin embargo, el número de solicitudes continuas sigue siendo alto en 1,94 millones, lo que revela dificultades estructurales para la reincorporación laboral de los desempleados. En este contexto, las expectativas del mercado sobre una bajada de tipos de la Reserva Federal en la reunión del 10 de diciembre han aumentado hasta el 87%. El director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, predice que la Fed podría recortar los tipos en 25 puntos básicos. Además, la política de endurecimiento cuantitativo de la Fed ha finalizado, y el mercado espera que en enero del próximo año comience lo antes posible un plan de “compras de gestión de reservas” de unos 35.000 millones de dólares mensuales para suplementar la liquidez, aunque las autoridades insisten en que esto no supone una nueva ronda de flexibilización cuantitativa, pero los inversores lo consideran una señal dovish. Paralelamente, el mercado de deuda pública de EE.UU. ha superado por primera vez los 30 billones de dólares. Por otro lado, el Banco de Japón planea subir los tipos este mes, alcanzando así el nivel más alto de los últimos 28 años.

El yuan se ha beneficiado recientemente de la debilidad del dólar, el renovado atractivo de los activos chinos y la fuerte demanda de conversión de divisas por parte de las empresas, lo que ha impulsado notablemente su apreciación. El mercado debate si podrá romper el nivel de 7,0 a corto plazo. La opinión mayoritaria es que la probabilidad de que el yuan supere el 7,0 a corto plazo es alta, aunque algunos analistas advierten de la incertidumbre sobre si podrá mantener ese nivel, y sugieren que el Banco Popular de China podría preferir mantener la volatilidad bidireccional del tipo de cambio. Además, este viernes se publicará el dato de inflación PCE de EE.UU., que será una referencia clave para la evolución de la economía global y la política de la Fed.

En el ámbito de la inteligencia artificial, la competencia de mercado se intensifica. La llamada “primera acción china de GPU”, Moore Threads, se disparó un 502% en su primer día de cotización en el STAR Market, alcanzando una capitalización bursátil intradía de más de 300.000 millones de yuanes, con una ganancia de unos 270.000 yuanes por lote, lo que refleja las grandes expectativas del mercado de capitales respecto a los chips de IA nacionales. Moore Threads fue fundada por el núcleo del equipo de NVIDIA y planea destinar casi 8.000 millones de yuanes recaudados en la OPV para acelerar el desarrollo de la próxima generación de chips integrados de entrenamiento e inferencia de IA. Al mismo tiempo, el gigante del sector NVIDIA también se enfrenta a una intensa competencia. Su fundador Jensen Huang declaró sentir la presión de “estar siempre a 30 días de la quiebra”. Para responder al desafío de rivales como Google TPU, NVIDIA ha publicado un artículo técnico asegurando que su sistema GB200 NVL72 puede aumentar el rendimiento de los modelos de IA open source líderes hasta 10 veces, y reveló que proveedores de servicios cloud como Amazon, Google Cloud y Microsoft Azure están acelerando el despliegue del sistema. Además, con 60.600 millones de dólares en efectivo y activos a corto plazo a finales de octubre, NVIDIA ha lanzado una serie de inversiones estratégicas a gran escala, incluyendo 2.000 millones en Synopsys y 10.000 millones en Anthropic, para reforzar su ecosistema de IA.

El precio del Bitcoin ha sufrido recientemente una corrección tras alcanzar el precio de apertura anual de 93.500 dólares, lo que genera dudas sobre su evolución futura. Los analistas consideran que el Bitcoin necesita superar los 96.000 dólares para confirmar un cambio de tendencia, con una zona de resistencia entre 93.500 y 100.000 dólares. Según Material Indicators, si no se mantiene por encima de los 93.500 dólares, el mercado podría caer hasta los 68.000 dólares. Además, los datos on-chain muestran una estructura similar al inicio del mercado bajista de Q1 2022; Glassnode advierte que perder el soporte clave de 81.500 dólares podría provocar un retroceso profundo. El analista CyrilXBT indica que si el Bitcoin supera la zona de 95.000 a 100.000 dólares, se abrirá una nueva fase alcista, de lo contrario podría bajar hasta la zona baja de los 70.000 dólares. En el plano técnico, una figura bajista señala un objetivo de 68.150 dólares, mientras que los datos de liquidaciones apuntan a que unos 3.000 millones de dólares en posiciones cortas acumuladas serán liquidados si Bitcoin alcanza los 96.000 dólares, y si supera los 100.000 dólares, la cifra superará los 7.000 millones.

Aun así, existen voces muy alcistas en el mercado. El analista Murad, conocido por su teoría del “superciclo Meme”, mantiene una postura muy optimista, proyectando que este ciclo alcista se extenderá hasta 2026 y que Bitcoin podría alcanzar los 150.000-200.000 dólares. El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, pronostica que el precio alcanzará los 180.000 dólares a finales de 2026. El CEO de BlackRock, Larry Fink, ha revelado que algunos fondos soberanos están comprando progresivamente Bitcoin cuando el precio cae desde los 126.000 hasta la zona de 80.000 dólares, estableciendo posiciones a largo plazo. El analista de CryptoQuant, Darkfost, señala que Bitcoin debe recuperar el precio de coste de los holders a largo plazo, unos 96.956 dólares, para restaurar la confianza del mercado, mientras que JP Morgan sostiene que la estabilidad de Stragety será clave para la evolución a corto plazo; si el mercado se mantiene estable, Bitcoin podría alcanzar los 170.000 dólares en los próximos 6-12 meses.

Ethereum ha superado recientemente el nivel estructural clave de 3.200 dólares, y los analistas son optimistas de cara al futuro: si la tendencia persiste, ETH podría experimentar una subida del 20% y dirigirse hacia los 3.650 o incluso 3.900 dólares. En el plano operativo, Cold Blooded Shiller opina que el impulso es alcista y que el tope podría situarse algo por encima de los 3.300 dólares. Lennaert Snyder comenta que ETH ha superado la resistencia de los 3.230 dólares y su siguiente objetivo es 3.440 dólares. Ted apunta que si ETH rompe la zona de 3.300-3.400 dólares podría extenderse hasta los 3.800 dólares. Según CryptoQuant, los minoristas han estado acumulando por debajo de los 2.700 dólares; si el precio cae hasta los 3.000 dólares se activarían liquidaciones por valor de 2.000 millones, y si sube a 3.300 dólares habrá presión de liquidación por 700 millones. Además, Ethereum ha activado oficialmente la actualización Fusaka, reduciendo un 60% las comisiones de gas en L2. Vitalik destaca que la tecnología PeerDAS introducida en Fusaka supone el “sharding real” y es un hito para la red desde 2015, aunque aún no es perfecta en cuanto a escalabilidad L1, pero sienta las bases para el futuro del diseño blockchain.

2. Datos clave (a 5 de diciembre, 13:00 HKT)

(Fuente de los datos: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 92.045 dólares (YTD -1,68%), volumen diario spot 45.630 millones de dólares
• Ethereum: 3.167 dólares (YTD -5,16%), volumen diario spot 23.870 millones de dólares
• Índice Miedo-Codicia: 28 (miedo)
• GAS medio: BTC: 1,2 sat/vB, ETH: 0,04 Gwei
• Dominio del mercado: BTC 58,7%, ETH 12,2%
• Ranking de volumen 24h en Upbit: XRP, ETH, BTC, SOL, SXP
• Ratio largo/corto BTC 24h: 48,84% / 51,16%
• Rendimiento por sectores: retroceso general en el mercado cripto, PayFi y DePIN caen cerca del 4%
• Datos de liquidación 24h: 86.361 personas liquidadas globalmente, total de 243 millones de dólares, de los cuales 83,76 millones en BTC, 73,61 millones en ETH, 7,38 millones en XRP

3. Flujos de ETF (a 4 de diciembre)

• Bitcoin ETF: -195 millones de dólares
• Ethereum ETF: -41,5702 millones de dólares
• Solana ETF: +4,59 millones de dólares
• XRP ETF: +12,84 millones de dólares

4. Avance del día

• OKX eliminará el trading spot de ACA, CLV, FOXY, PSTAKE, RACA
• La mainnet de Stable se lanzará el 8 de diciembre a las 21:00
• La empresa resultante de la fusión de Twenty One Capital y CEP espera salir a bolsa en NYSE el 9 de diciembre
• Jito(JTO) desbloqueará unos 11,31 millones de tokens el 7 de febrero a las 8:00, lo que supone el 1,13% del suministro total, valorados en unos 5,4 millones de dólares.
• Índice de precios PCE subyacente de EE.UU. en septiembre interanual: dato previo 2,9%, esperado 2,8%
• Índice de precios PCE de EE.UU. en septiembre interanual: dato previo 2,8%, esperado 2,7%

Mayor subida entre las 100 mayores criptos por capitalización hoy: Zcash sube un 9,6%, MYX Finance un 6,8%, Beldex un 2,9%, TRON un 2,2%, Sky (antes Maker) un 1,7%.

5. Noticias destacadas

• Bitmine habría comprado de nuevo 41.946 ETH hace 5 horas, por valor de unos 130 millones de dólares
• El equipo de Aster quema en cadena 80 millones de dólares en fondos de recompra
• El conocido inversor Jez San retiró más de 15 millones de dólares en altcoins desde una dirección asociada a Coinbase Prime
• Matrixport retiró 3.805 BTC de Binance en las últimas 24 horas
• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. hasta el 29 de noviembre: 191.000, esperado 220.000
• VTB, el segundo mayor banco de Rusia, recomienda asignar el 7% de los activos a Bitcoin y criptomonedas
• Aster publica hoja de ruta para el primer semestre de 2026: lanzará mainnet de Aster Chain en el Q1
• Solana Mobile lanzará el token SKR en enero de 2026, el 30% se destinará a airdrop
• La deuda del Tesoro de EE.UU. supera los 30 billones de dólares, duplicándose desde 2018
• Probabilidad de recorte de tipos de la Fed de 25 puntos básicos en diciembre: 87%
• Jupiter: la fase de venta pública del token WET se ha agotado, el proyecto HumidiFi recauda un total de 5,57 millones de dólares