El mercado de inversión de primer nivel se enfría, los VC que dependen de "compromisos de inversión" para bombear proyectos basura regresan.
Escrito por: Nianqing, ChainCatcher
Ayer, la plataforma de redes sociales Web3 Wunder.Social anunció que completó una financiación de 50 millones de dólares, liderada por Rollman Management. La noticia proviene de CoinDesk, en el que también se menciona que Wunder.Social planea lanzar un token a finales de este mes. En el contexto de un mercado primario que sigue siendo débil, esta gran financiación es bastante llamativa, y dado que tanto el equipo del proyecto como las instituciones de capital de riesgo son poco conocidos, se profundiza la duda sobre la autenticidad de la financiación.
Rollman Management no es la primera vez que aparece en los medios. Esta institución, fundada en 2022, comenzó a realizar inversiones con frecuencia a finales de 2024. En menos de 5 meses, Rollman Management invirtió en 11 proyectos de criptomonedas, con montos de inversión superiores a 20 millones. El monto total de las inversiones supera los 200 millones de dólares.
Al mismo tiempo, los proyectos de la cartera de Rollman Management tienen un reconocimiento relativamente bajo, y la mayoría de ellos se encuentran en Europa, Australia y otros lugares, con una historia de financiamiento que consiste únicamente en esta gran inversión singular de Rollman. Al final del comunicado de prensa sobre la financiación, la mayoría de estos proyectos están a punto de realizar IDO o venta de tokens. Además, casi cada inversión de Rollman Management es una inversión individual, sin haber colaborado en inversiones con instituciones de capital de riesgo reconocidas.
Negocios de amplio alcance
Según la información del sitio web, Rollman Management Digital es una red de inversión y consultoría global que ofrece servicios en fusiones y adquisiciones, capital de riesgo, bienes raíces y activos digitales para oficinas familiares, individuos de alto patrimonio y emprendedores. Se describe que los servicios de Rollman abarcan una amplia gama, ofreciendo consultoría en planificación estratégica, inversiones y transacciones, marketing, soluciones de consultoría bancaria personalizadas y servicios Web3 a nivel institucional.
Entre ellos, el alcance de los servicios Web3 a nivel institucional es casi ilimitado, abarcando el comercio extrabursátil (OTC), servicios bancarios, fondos de cobertura, capital de riesgo, marketing, minería de criptomonedas / inteligencia artificial, financiamiento, plataformas de emisión, creadores de mercado, proveedores de liquidez, intercambios descentralizados (DEX) y intercambios centralizados (CEX). Rollman Management también proporciona estrategias de marketing para proyectos, ayudándoles a aumentar su visibilidad y fomentar la interacción con los clientes.
Análisis de la cartera y el estilo
Según datos de RootData y Cryptorank, el portafolio actual de Rollman Management consta de 11 elementos, como se muestra en la imagen:
"Compromiso de inversión" es un término que debe ser tratado con cautela. En sentido literal, se refiere a que el equipo del proyecto se compromete a invertir una cantidad específica en el proyecto. Pero detrás de esto hay un gran espacio para la manipulación.
Anteriormente, ChainCatcher había adquirido GEM Digital, una firma de capital de riesgo con un estilo de inversión similar al de Rollman Management. Un líder del proyecto dijo una vez que GEM Digital se había puesto en contacto con el proyecto por correo electrónico y había prometido invertir 50 millones de dólares, pero al firmar el contrato de inversión, la parte del proyecto descubrió que GEM no realizaría pagos directos en el contrato, sino que utilizaría las ganancias para llenar los fondos de inversión después de vender los tokens.
Lectura relacionada: El fondo de capital de riesgo en criptomonedas más "lujoso", GEM Digital: un juego de capital oculto y extraño.
El "compromiso de inversión" de Rollman Management puede ser diferente al de GEM Digital, pero su estilo de inversión es en general similar al de GEM:
1, Alta frecuencia y grandes "compromisos de inversión": Rollman Management tiene una inversión bastante diversificada, involucrando sectores como redes sociales, RWA, IA, infraestructura y DeFi, con un monto de inversión mediana de 20 millones de dólares. De los proyectos invertidos, casi la mitad, como VitalVeda, Tea-Fi y Candao, son compromisos de inversión en lugar de inversiones normales.
Elegir proyectos de bajo perfil: De los 11 proyectos en los que invirtió Rollman, además de Elastos, que es un proyecto más antiguo y tiene algo de reconocimiento y actividad en las regiones de habla china, los otros proyectos prácticamente no han tenido noticias previas, y los proyectos ya publicados casi no se han listado en intercambios importantes.
Utilizar los medios para crear impulso: Las noticias de inversión relacionadas con Rollman Management se publican principalmente en plataformas principales como Cointelegraph y CoinDesk. La gran mayoría se publica en Cointelegraph (donde se indica "patrocinado" en el comunicado de prensa) y son prácticamente un molde para noticias de financiamiento, con una estructura de artículo altamente similar, claramente provenientes de Rollman. (Puedes hacer clic aquí para sentir el nombre del proyecto: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
La única finalidad de las noticias de inversión de Rollman es promocionar tokens para el proyecto. Rollman ha aprovechado la sensibilidad de la comunidad cripto hacia las noticias de financiamiento. Al difundir noticias de "inversiones masivas" a través de medios autorizados, atrae la atención del mercado e incluso impulsa el aumento del precio del token. Por supuesto, incluso si el proyecto no ha emitido tokens, ya hay planes para ventas de tokens como IDO.
Los tokens de los proyectos en los que se invierte muestran un patrón de "bomba y caída": los precios de los tokens de los proyectos en los que ha invertido Rollman han experimentado una rápida subida tras la publicación de noticias, seguida de una caída. Por ejemplo, el 21 de noviembre de 2024, en la noticia de la inversión de Rollman en AstraAI, el precio de su token subió rápidamente de 7.7 dólares a un máximo de 25 dólares, y actualmente su precio es de 4 dólares.
El 30 de enero de este año, Rollman anunció una inversión en Elastos, y el token de Elastos también experimentó un rápido aumento, pasando de 13 dólares a 21 dólares.
Colgar VC cordero, vender carne de perro de marketing
En general, Rollman es más como una versión conservadora de GEM Digital, cuyos proyectos asociados son en su mayoría proyectos que no han emitido tokens. Por lo tanto, en comparación con el modelo de Roll que depende de buenas noticias de GEM Digital, Rollman esencialmente está promocionando tokens para los proyectos a través de acciones de inversión.
"Pump and Dump" era especialmente común en los primeros días de las criptomonedas, especialmente durante el auge de las ICO, cuando muchos proyectos atraían fondos mediante publicidad engañosa y exageraciones sobre su financiación, para luego huir o colapsar. Las prácticas de instituciones como Rollman y GEM Digital pueden considerarse una "versión mejorada" de esta estrategia, ya que se visten con un exterior legítimo a través de "compromisos de inversión", utilizando los medios y proyectos de bajo perfil para llevar a cabo operaciones sistemáticas.
El mercado de criptomonedas actual está débil, y en un entorno donde el mercado primario se enfría. La supervivencia de los proyectos se vuelve más difícil, especialmente para aquellos que no tienen un buen respaldo o reputación. Por lo tanto, donde hay demanda, hay mercado, y además, la regulación aún no está completa, especialmente en la definición y restricción de comportamientos ambiguos como "compromisos de inversión". Esto proporciona un espacio operativo para instituciones como Rollman.
ChainCatcher recuerda a los participantes de la industria (incluyendo inversores, equipos de proyectos, medios y minoristas) que deben mantener la vigilancia sobre este tipo de inversiones para evitar convertirse en víctimas de juegos de capital.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Profundice en el juego de capital de Rollman Management: cuelgue la cabeza de oveja de VC y venda la comercialización de carne de perro
Escrito por: Nianqing, ChainCatcher
Ayer, la plataforma de redes sociales Web3 Wunder.Social anunció que completó una financiación de 50 millones de dólares, liderada por Rollman Management. La noticia proviene de CoinDesk, en el que también se menciona que Wunder.Social planea lanzar un token a finales de este mes. En el contexto de un mercado primario que sigue siendo débil, esta gran financiación es bastante llamativa, y dado que tanto el equipo del proyecto como las instituciones de capital de riesgo son poco conocidos, se profundiza la duda sobre la autenticidad de la financiación.
Rollman Management no es la primera vez que aparece en los medios. Esta institución, fundada en 2022, comenzó a realizar inversiones con frecuencia a finales de 2024. En menos de 5 meses, Rollman Management invirtió en 11 proyectos de criptomonedas, con montos de inversión superiores a 20 millones. El monto total de las inversiones supera los 200 millones de dólares.
Al mismo tiempo, los proyectos de la cartera de Rollman Management tienen un reconocimiento relativamente bajo, y la mayoría de ellos se encuentran en Europa, Australia y otros lugares, con una historia de financiamiento que consiste únicamente en esta gran inversión singular de Rollman. Al final del comunicado de prensa sobre la financiación, la mayoría de estos proyectos están a punto de realizar IDO o venta de tokens. Además, casi cada inversión de Rollman Management es una inversión individual, sin haber colaborado en inversiones con instituciones de capital de riesgo reconocidas.
Negocios de amplio alcance
Según la información del sitio web, Rollman Management Digital es una red de inversión y consultoría global que ofrece servicios en fusiones y adquisiciones, capital de riesgo, bienes raíces y activos digitales para oficinas familiares, individuos de alto patrimonio y emprendedores. Se describe que los servicios de Rollman abarcan una amplia gama, ofreciendo consultoría en planificación estratégica, inversiones y transacciones, marketing, soluciones de consultoría bancaria personalizadas y servicios Web3 a nivel institucional.
Entre ellos, el alcance de los servicios Web3 a nivel institucional es casi ilimitado, abarcando el comercio extrabursátil (OTC), servicios bancarios, fondos de cobertura, capital de riesgo, marketing, minería de criptomonedas / inteligencia artificial, financiamiento, plataformas de emisión, creadores de mercado, proveedores de liquidez, intercambios descentralizados (DEX) y intercambios centralizados (CEX). Rollman Management también proporciona estrategias de marketing para proyectos, ayudándoles a aumentar su visibilidad y fomentar la interacción con los clientes.
Análisis de la cartera y el estilo
Según datos de RootData y Cryptorank, el portafolio actual de Rollman Management consta de 11 elementos, como se muestra en la imagen:
"Compromiso de inversión" es un término que debe ser tratado con cautela. En sentido literal, se refiere a que el equipo del proyecto se compromete a invertir una cantidad específica en el proyecto. Pero detrás de esto hay un gran espacio para la manipulación.
Anteriormente, ChainCatcher había adquirido GEM Digital, una firma de capital de riesgo con un estilo de inversión similar al de Rollman Management. Un líder del proyecto dijo una vez que GEM Digital se había puesto en contacto con el proyecto por correo electrónico y había prometido invertir 50 millones de dólares, pero al firmar el contrato de inversión, la parte del proyecto descubrió que GEM no realizaría pagos directos en el contrato, sino que utilizaría las ganancias para llenar los fondos de inversión después de vender los tokens.
Lectura relacionada: El fondo de capital de riesgo en criptomonedas más "lujoso", GEM Digital: un juego de capital oculto y extraño.
El "compromiso de inversión" de Rollman Management puede ser diferente al de GEM Digital, pero su estilo de inversión es en general similar al de GEM:
1, Alta frecuencia y grandes "compromisos de inversión": Rollman Management tiene una inversión bastante diversificada, involucrando sectores como redes sociales, RWA, IA, infraestructura y DeFi, con un monto de inversión mediana de 20 millones de dólares. De los proyectos invertidos, casi la mitad, como VitalVeda, Tea-Fi y Candao, son compromisos de inversión en lugar de inversiones normales.
Elegir proyectos de bajo perfil: De los 11 proyectos en los que invirtió Rollman, además de Elastos, que es un proyecto más antiguo y tiene algo de reconocimiento y actividad en las regiones de habla china, los otros proyectos prácticamente no han tenido noticias previas, y los proyectos ya publicados casi no se han listado en intercambios importantes.
Utilizar los medios para crear impulso: Las noticias de inversión relacionadas con Rollman Management se publican principalmente en plataformas principales como Cointelegraph y CoinDesk. La gran mayoría se publica en Cointelegraph (donde se indica "patrocinado" en el comunicado de prensa) y son prácticamente un molde para noticias de financiamiento, con una estructura de artículo altamente similar, claramente provenientes de Rollman. (Puedes hacer clic aquí para sentir el nombre del proyecto: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
La única finalidad de las noticias de inversión de Rollman es promocionar tokens para el proyecto. Rollman ha aprovechado la sensibilidad de la comunidad cripto hacia las noticias de financiamiento. Al difundir noticias de "inversiones masivas" a través de medios autorizados, atrae la atención del mercado e incluso impulsa el aumento del precio del token. Por supuesto, incluso si el proyecto no ha emitido tokens, ya hay planes para ventas de tokens como IDO.
El 30 de enero de este año, Rollman anunció una inversión en Elastos, y el token de Elastos también experimentó un rápido aumento, pasando de 13 dólares a 21 dólares.
Colgar VC cordero, vender carne de perro de marketing
En general, Rollman es más como una versión conservadora de GEM Digital, cuyos proyectos asociados son en su mayoría proyectos que no han emitido tokens. Por lo tanto, en comparación con el modelo de Roll que depende de buenas noticias de GEM Digital, Rollman esencialmente está promocionando tokens para los proyectos a través de acciones de inversión.
"Pump and Dump" era especialmente común en los primeros días de las criptomonedas, especialmente durante el auge de las ICO, cuando muchos proyectos atraían fondos mediante publicidad engañosa y exageraciones sobre su financiación, para luego huir o colapsar. Las prácticas de instituciones como Rollman y GEM Digital pueden considerarse una "versión mejorada" de esta estrategia, ya que se visten con un exterior legítimo a través de "compromisos de inversión", utilizando los medios y proyectos de bajo perfil para llevar a cabo operaciones sistemáticas.
El mercado de criptomonedas actual está débil, y en un entorno donde el mercado primario se enfría. La supervivencia de los proyectos se vuelve más difícil, especialmente para aquellos que no tienen un buen respaldo o reputación. Por lo tanto, donde hay demanda, hay mercado, y además, la regulación aún no está completa, especialmente en la definición y restricción de comportamientos ambiguos como "compromisos de inversión". Esto proporciona un espacio operativo para instituciones como Rollman.
ChainCatcher recuerda a los participantes de la industria (incluyendo inversores, equipos de proyectos, medios y minoristas) que deben mantener la vigilancia sobre este tipo de inversiones para evitar convertirse en víctimas de juegos de capital.