¿Debería invertir en bonos en 2567? Bonos VS acciones, así se entiende mejor

En el contexto de la alta incertidumbre en los mercados financieros, la pregunta de dónde colocar el dinero en mano se ha convertido en un dilema. No te atreves a apostar todo en acciones, compras oro pero temes comprar en el pico, y los intereses de los depósitos bancarios son tan bajos que apenas compensan. En estos momentos, los bonos se han convertido en la opción de muchos inversores. Pero, ¿realmente vale la pena invertir en bonos? ¿Son más adecuados para ti en comparación con las acciones? Hoy vamos a hablar sobre este tema.

¿Qué es exactamente un bono?

En pocas palabras, un bono es como una especie de pagaré. Comprar un bono equivale a prestar dinero a una empresa o al gobierno, quienes te pagan intereses periódicamente y te devuelven el principal al vencimiento. En comparación con los depósitos bancarios normales, los bonos ofrecen intereses más altos, pero también conllevan riesgos mayores.

Los principales 5 riesgos de invertir en bonos son:

1. Riesgo de incumplimiento del emisor

Si la empresa que emite el bono tiene problemas financieros, puede que no pueda pagar al vencimiento, poniendo en riesgo tu principal.

2. Riesgo de tasa de interés

Las tasas de interés cambian con la economía. Si compras un bono y luego suben las tasas, es como perder una mejor oportunidad de inversión.

3. Riesgo de liquidez

Los bonos no tienen un mercado activo como las acciones, por lo que vender antes del vencimiento puede ser difícil o no encontrar comprador.

4. Riesgo de inflación

Si los intereses y el principal no superan la inflación, tu poder adquisitivo real disminuirá.

5. Riesgo de reinversión

Al vencimiento del bono, si no encuentras mejores opciones de inversión, tus rendimientos pueden disminuir.

También hay que tener en cuenta los derechos implícitos asociados a los bonos:

• Derecho de recompra anticipada por parte del emisor: La empresa puede recomprar el bono antes de tiempo, y tú perderás los intereses futuros.
• Derecho de recompra anticipada del inversor: Tú puedes solicitar la devolución anticipada del bono.
• Derecho de conversión: Puedes convertir el bono en acciones de la empresa, para beneficiarte de la subida del valor de las acciones.

¿Qué tipos de bonos existen?

Según el emisor

• Bonos gubernamentales: Riesgo mínimo, intereses relativamente bajos
• Bonos de empresas estatales o instituciones públicas: Riesgo intermedio entre el gobierno y las empresas privadas
• Bonos corporativos (bonos de empresa): Riesgo más alto, pero con intereses más atractivos

Según la forma de pago

• Bonos de cupón fijo: Pagan intereses periódicos y devuelven el principal al vencimiento
• Bonos de interés compuesto: Pagan intereses no periódicos, que se acumulan y se pagan en una sola vez al vencimiento
• Bonos zero-coupon: Se compran con descuento y se redimen al valor nominal en el vencimiento

Según el tipo de tasa de interés

• Bonos de tasa fija: Los intereses permanecen constantes
• Bonos de tasa variable: Los intereses se ajustan según las tasas del mercado

¿Cómo se gana dinero con los bonos?

La rentabilidad de los bonos es relativamente sencilla: recibir intereses periódicos y recuperar el principal al vencimiento. Pero si quieres vender antes, el precio puede ser mayor o menor que el precio de compra, lo que también te permite obtener ganancias o pérdidas por la diferencia.

El mercado de bonos se divide en dos:

Mercado primario (emisión inicial)

Comprar directamente del emisor, generalmente a través de bancos o corredores de bolsa. Aquí, es importante entender bien los términos del bono, incluyendo el período de bloqueo y la tasa de interés.

Mercado secundario (transacciones posteriores)

Comprar bonos ya emitidos. Este mercado tiene mayor liquidez, pero los precios fluctúan según las tasas de interés.

¿Vale la pena invertir en bonos?

Ventajas evidentes de los bonos:

1. Flexibilidad en los plazos — Desde 1 día hasta 20 años, con diferentes duraciones
2. Flujo de caja estable — Recibir intereses periódicos, superiores a los de los depósitos bancarios
3. Riesgo controlado — Menor volatilidad en comparación con acciones y fondos
4. Alta capacidad de preservación del capital — A diferencia de las acciones, en caso de liquidación, los bonos tienen prioridad en el pago
5. Liquidez suficiente — Se pueden vender en el mercado secundario cuando se necesite dinero

¿Bonos o acciones, cuál elegir?

Tres estrategias de combinación:

• Jóvenes y agresivos: 100% en acciones, buscando crecimiento a largo plazo
• Mayores y conservadores: 70%-80% en bonos + 20%-30% en acciones, priorizando la preservación del capital
• Balanceado: 50% en bonos + 50% en acciones, buscando equilibrio entre crecimiento y estabilidad

Este método de combinar activos se llama “asset allocation” y es una estrategia efectiva para mantener el portafolio resistente en tiempos de crisis financiera.

Conclusión

Los bonos siguen siendo una herramienta sólida para inversiones seguras en 2567. Independientemente de cómo fluctúen los mercados, los intereses periódicos y el menor riesgo los convierten en un componente imprescindible en cualquier cartera. Pero recuerda: una inversión única nunca es mejor que una cartera diversificada. Combinar bonos y acciones de manera adecuada es la forma más inteligente de afrontar la incertidumbre del mercado. Elige la estrategia que mejor se adapte a ti y protege tu patrimonio mientras crece de forma estable.