Dos acciones poderosas para mantener a largo plazo en 2026 - Nvidia y MercadoLibre, por supuesto

En el mundo de la inversión, las empresas verdaderamente imparable son raras. Sin embargo, ciertos valores se destacan por sus ventajas competitivas duraderas—piensa en una lealtad de marca poderosa, altos costos de cambio para los clientes y una optionalidad estratégica que les permite pivotar hacia nuevas direcciones rentables. Para los inversores a largo plazo que buscan construir una cartera capaz de resistir los ciclos del mercado, Nvidia y MercadoLibre representan exactamente este tipo de oportunidad. Ambos han demostrado un impulso de crecimiento explosivo, ambos tienen un margen sustancial para una mayor expansión y, quizás lo más intrigante para los inversores conscientes del valor, ambos cotizan a valoraciones que siguen siendo sorprendentemente razonables.

Por qué Nvidia (NVDA) sigue siendo una opción atractiva a largo plazo

Nvidia se ha transformado de ser un fabricante de chips enfocado en videojuegos a convertirse en la potencia dominante en semiconductores del mundo, con una capitalización de mercado de aproximadamente $4.6 billones. La evolución de la compañía hacia un líder en unidades de procesamiento gráfico (GPUs) utilizadas en centros de datos la ha colocado en el centro de la revolución de la inteligencia artificial. A medida que las cargas de trabajo de IA proliferan globalmente y las empresas construyen infraestructuras masivas de centros de datos, la brecha tecnológica de Nvidia solo se profundiza.

La trayectoria de crecimiento habla por sí misma. En su último trimestre, Nvidia reportó aumentos en ingresos del 62% interanual, con un ingreso neto que subió un 65% en el mismo período. Estos no son avances modestos—reflejan una compañía que funciona a toda máquina a pesar de su escala ya enorme. Lo que es igualmente notable es la imagen de valoración. Cotizando a un ratio precio-beneficio futuro de 24, Nvidia se sitúa muy por debajo de su promedio de cinco años de 37, lo que sugiere que el mercado no ha reflejado completamente el potencial a largo plazo de la compañía.

La proyección de un colega de que Nvidia alcance una valoración de $10 billones para 2030 puede parecer audaz, pero se basa en una tesis plausible: la compañía busca evolucionar más allá de la fabricación pura de chips, estableciendo alianzas que abarquen software y equipos de redes. Esta estrategia de integración vertical en el ecosistema de IA podría desbloquear flujos de ingresos completamente nuevos y profundizar la fidelidad de los clientes.

MercadoLibre (MELI): Potencial de crecimiento masivo en mercados emergentes

MercadoLibre opera en la intersección de dos tendencias poderosas: la expansión del comercio electrónico y la disrupción fintech. Con un valor de mercado de $116 mil millones, este gigante latinoamericano funciona como una plataforma híbrida que combina el dominio del mercado de Amazon con el alcance de los servicios financieros de PayPal. La compañía opera en 18 países, ofreciendo un ecosistema integral para comprar, vender, obtener crédito y seguros, procesar pagos y realizar transacciones tanto en línea como fuera de línea.

La escala de la base de usuarios de MercadoLibre subraya su importancia para la región. Recientemente reportó 77 millones de compradores activos únicos y 72 millones de usuarios fintech activos mensuales, con ambos métricas creciendo más del 25% interanual. El tercer trimestre de la compañía mostró un crecimiento en ingresos netos del 39% y un margen de beneficio neto del 5.7%, demostrando que la expansión no sacrifica la rentabilidad.

El verdadero catalizador de crecimiento está por venir. La penetración del comercio electrónico en América Latina actualmente ronda el 15%—una cifra que palidece en comparación con los mercados maduros. A medida que la adopción digital se acelera y la confianza del consumidor crece, MercadoLibre está en posición de captar ganancias de cuota de mercado enormes. A diferencia de Nvidia, que opera en un sector maduro dominado por unos pocos actores, MercadoLibre opera en un mercado con baja penetración y con vientos de cola demográficos y económicos favorables.

Qué hace que estas dos acciones valgan la pena la espera

Ambas compañías exhiben las características de generadores de riqueza generacional: ventajas competitivas arraigadas, un crecimiento explosivo pero rentable y mercados totales direccionables aún en etapas tempranas. El dominio de Nvidia en infraestructura de IA y la posición insuperable de MercadoLibre en el comercio digital latinoamericano sugieren que los inversores pacientes que mantengan estas posiciones podrían beneficiarse sustancialmente de la creación de riqueza durante una década. La combinación de valoraciones razonables hoy y vientos de crecimiento estructurales hace que este sea un momento oportuno para que los constructores de carteras a largo plazo hagan sus apuestas.