Construyendo tu estrategia de inversión en IA a largo plazo: 3 mejores acciones para comprar ahora

La revolución de la inteligencia artificial está transformando los mercados, y para los inversores que buscan las mejores acciones de IA para comprar, el momento y la comprensión del sector son fundamentales. Sin embargo, el éxito en este espacio requiere más que elegir nombres de moda. Las oportunidades más prometedoras se encuentran en empresas que ocupan diferentes posiciones cruciales dentro de la cadena de valor de la IA, desde la fabricación de hardware hasta la distribución de software. Identificar estas posiciones hoy podría preparar el escenario para retornos sustanciales en la próxima década.

La base de los semiconductores: el papel insustituible de TSMC

Al evaluar las mejores acciones de IA para un crecimiento sostenido, es fácil pasar por alto a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), ya que no encaja en el molde de IA pura. Sin embargo, TSMC representa una de las posiciones más defensibles en todo el ecosistema de la IA. Como la fundición de semiconductores independiente más grande del mundo, TSMC fabrica procesadores avanzados diseñados por empresas sin fábrica propia, conocidas como fabless.

La ventaja competitiva aquí es clara. Mientras que competidores como Intel y Samsung operan sus propias fundiciones, enfrentan retrasos en la producción y bajos rendimientos de fabricación. TSMC, en cambio, domina la tecnología de fabricación de chips de vanguardia y sigue siendo el fabricante preferido para procesadores de IA avanzados utilizados en centros de datos. Este liderazgo tecnológico se ha convertido en un casi monopolio en la producción de chips de alto rendimiento para IA.

Las implicaciones comerciales son considerables. Más allá de asegurar una participación creciente en el lucrativo mercado de chips de IA, el dominio de TSMC se traduce en mayor poder de fijación de precios y crecimiento de márgenes. Los ingresos y la rentabilidad operativa han aumentado considerablemente en los últimos períodos, pero la posición dominante de la compañía en semiconductores de IA ha acelerado el crecimiento de beneficios incluso más rápido que la expansión de ingresos, tendencia que debería seguir beneficiando a los accionistas en los próximos años.

El diseñador de chips que da forma a la IA moderna: Nvidia, liderazgo persistente

Mientras TSMC fabrica el hardware físico, Nvidia (NVDA) diseña los componentes críticos que alimentan la infraestructura de IA en centros de datos. El dominio de la compañía en tecnología de procesamiento paralelo—especialmente unidades de procesamiento gráfico originalmente diseñadas para juegos—la posicionó perfectamente para el auge de la IA. Esta estrategia contribuyó a una subida dramática en el precio de sus acciones, elevando a Nvidia a la posición de la empresa pública más valiosa del mundo, con una capitalización de mercado que se acerca a los 4.2 billones de dólares.

La transformación de Nvidia de especialista en gráficos a potencia en IA refleja la evolución del mercado en general. Lo que comenzó como una optimización para el rendimiento en videojuegos resultó igualmente valioso para cargas de trabajo computacionales intensas. A medida que la demanda de IA explotó, Nvidia pivotó agresivamente hacia aplicaciones en centros de datos, donde ahora se concentra la mayor parte de sus ingresos. Los informes financieros recientes muestran que la compañía generó más de 57 mil millones de dólares en ingresos trimestrales, con aproximadamente 51.2 mil millones provenientes de operaciones en centros de datos—lo que representa un crecimiento del 66% año tras año.

Más allá de la potencia en hardware, Nvidia posee una ventaja competitiva menos visible pero igualmente poderosa: CUDA, su plataforma de computación paralela. CUDA se ha convertido en el entorno de desarrollo estándar en toda la comunidad de desarrollo de IA, creando costos de cambio sustanciales para los clientes que consideran alternativas de la competencia. Aunque Alphabet y Amazon han comenzado a diseñar chips de IA propios, Nvidia mantiene una ventaja técnica tan dominante que parece poco probable que pierda cuota de mercado significativa, a pesar de la presión competitiva inevitable.

El integrador de software: el camino de Microsoft hacia la monetización de la IA

Microsoft (MSFT) presenta un caso de inversión diferente pero igualmente convincente dentro de las mejores acciones de IA. La compañía se beneficia de dos factores complementarios que fortalecen su posición en IA. Primero, Azure de Microsoft es la segunda plataforma de infraestructura en la nube más grande del mundo y se posiciona como un entorno preferido para empresas que desarrollan y despliegan aplicaciones personalizadas de IA. Las capacidades avanzadas de IA de Azure han reducido la brecha frente a Amazon Web Services, líder en el segmento.

La segunda ventaja proviene del consolidado portafolio de software de Microsoft. Cientos de millones de usuarios interactúan diariamente con Microsoft 365 (incluyendo Excel, Word, Teams, PowerPoint y Outlook), LinkedIn, GitHub y Windows. Esta red de distribución proporciona una ventaja única: Microsoft puede integrar sin problemas funciones de IA en productos en los que los clientes ya confían, y luego captar ingresos adicionales mediante modestos aumentos de precios.

La estrategia de integración de Copilot ejemplifica este enfoque. Al incorporar asistencia de IA en las herramientas existentes de Microsoft 365, la compañía ha creado una fuente adicional de ingresos que las empresas y los usuarios adoptan fácilmente. A medida que las herramientas de IA pasan de ser una novedad a una práctica empresarial estándar, esta contribución de ingresos debería expandirse significativamente, ofreciendo múltiples impulsores de crecimiento para los accionistas de Microsoft.

El modelo de negocio diversificado de la compañía refuerza aún más su atractivo de inversión en comparación con los especialistas en IA pura. Mientras que las empresas dedicadas a la IA dependen completamente de esta tecnología emergente para sus ingresos, Microsoft genera beneficios a partir de software, hardware, juegos, servicios en la nube y redes profesionales. Esta diversificación proporciona una protección significativa contra caídas; incluso si el entusiasmo por la IA disminuye en la próxima década, los fundamentos comerciales de Microsoft deberían mantenerse sólidos y altamente rentables.

Posicionando tu cartera para la próxima década

Elegir las mejores acciones de IA para comprar requiere entender no solo las fortalezas de cada empresa, sino cómo diferentes empresas contribuyen en toda la cadena de infraestructura de IA. TSMC controla la fabricación esencial de semiconductores sin la cual ningún sistema de IA puede funcionar. Nvidia diseña los procesadores sofisticados que alimentan los cálculos de IA en centros de datos en todo el mundo. Microsoft conecta la brecha entre capacidades de IA de vanguardia y usuarios empresariales mediante plataformas de software existentes.

Este enfoque en tres partes para invertir en IA captura la exposición a diferentes etapas de adopción y despliegue tecnológico. En lugar de concentrar el riesgo en una sola capa del mercado, esta diversificación reconoce que la evolución de la IA probablemente requerirá participación en las tres categorías de empresas. Para inversores a largo plazo cómodos con la concentración en el sector tecnológico, esta combinación ofrece un enfoque disciplinado para aprovechar el potencial de creación de riqueza de la IA durante varios años.