Morgan Stanley eleva el precio objetivo de Alphabet a 415 dólares, optimista sobre Google Cloud que alcanzaría 308 mil millones en 2028.

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深潮 TechFlow消息,据潮向研究,摩根士丹利6月29日将Alphabet目标价从375美元上调至415美元,维持"超配"评级。

报告预计Google 2028年将新增9 GW计算容量,其中7 GW来自自研TPU,2 GW来自英伟达GPU。基于此,摩根士丹利预测Google Cloud 2028年收入将达3,080亿美元(核心云服务2,290亿加TPU对外销售790亿),Cloud EBIT将达1,320亿美元,占全公司46%。

摩根士丹利将2027年资本支出从3,000亿美元上调至3,500亿美元,但指出Google通过数据中心基建外包和联发科TPU成本优势消化部分压力。当前股价353.65美元对应18倍2028年EPS,低于长期均值21倍。

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