Bank of America: el aumento de precios de la DRAM supera las expectativas; el Capex de Google impulsa la demanda de almacenamiento

深潮 TechFlow 消息，27 de julio, según el informe de la firma de investigación Chaoxianguang, el informe semanal global de memorias de Bank of America del 24 de julio indicó que el precio contractual de la DRAM para PC en julio subió 15%-20% mes contra mes; la subida en el 3T podría alcanzar 30%-40%, muy por encima de la previsión de TrendForce de 13%-18%, y los precios spot también se fortalecieron. En Corea del Sur, en los primeros 20 días de julio las exportaciones de semiconductores alcanzaron 22,100 millones de dólares, un 181% interanual; en China, en junio las importaciones de memoria llegaron a 32,000 millones de dólares, el máximo histórico, con un aumento de alrededor de 250% interanual. El impacto de las ampliaciones de capacidad de ChangXin Memory aún es limitado.

Los analistas de Bank of America estiman que los gastos de capital de Google en 2026 y 2027 serán de 200 mil millones/300 mil millones de dólares, frente a los 91 mil millones de 2025, un incremento significativo, lo que implica que en 2027 se necesitará comprar más de un 50% adicional de chips de memoria respecto a 2026. El efectivo y equivalentes de efectivo de Google en 2026-2028 superará los 50 mil millones de dólares cada año, una señal positiva para la expansión de la producción de chips de memoria. Samsung Electronics, en su conferencia de resultados del 30 de julio, prevé anunciar una recompra a gran escala, adelantar el pago de dividendos y ofrecer una guía más optimista para el segundo semestre de 2027; Bank of America mantuvo la calificación de “comprar” para Samsung.