Defi App élargit sa gamme de produits. Après avoir lancé le trading spot cross-chain, des produits de rendement et Rocket Perps, la plateforme a récemment annoncé son intention d’introduire des actions, de l’or et des matières premières tokenisées, en positionnant le trading en continu (24/7), la conservation autonome et la détention de positions spot comme axes majeurs de son développement.
Cette expansion ne consiste pas seulement à ajouter de nouveaux actifs négociables. Initialement, Defi App s’adressait aux utilisateurs de crypto, mais l’intégration des actions, de l’or et des matières premières devrait permettre d’atteindre les investisseurs traditionnels, offrant ainsi la possibilité de répartir leurs expositions entre les marchés crypto et traditionnels au sein d’un même système de compte.
Le trading multi-actifs crée également de nouvelles attentes pour HOME. Selon la tokenomique actuelle de Defi App, le protocole utilise 80 % des revenus nets de frais (après coûts opérationnels) pour acheter du HOME, les jetons étant déposés dans la trésorerie du DAO. Si les nouveaux produits génèrent un volume de trading et des frais réguliers, cela pourrait élargir les sources de financement pour les rachats. Cependant, les annonces de produits, la croissance du volume de trading et la demande sur le marché HOME ne sont pas nécessairement synchronisées.
Pourquoi Defi App accélère son expansion dans le trading multi-actifs ?
Defi App se positionne comme une application en conservation autonome intégrant des échanges cross-chain, des contrats perpétuels et des produits de rendement. Les utilisateurs peuvent négocier des actifs sur différentes blockchains sans avoir à préparer des jetons de gas pour chaque réseau ni à changer constamment de portefeuille. L’atout principal de la plateforme est de faciliter l’accès au trading on-chain en proposant une expérience proche des plateformes centralisées.
Rocket Perps a ouvert de nouvelles perspectives de trading et de revenus pour Defi App. En mai 2026, l’équipe a indiqué avoir utilisé 80 % des revenus générés par Rocket Perps pour racheter du HOME, décrivant le produit comme une source majeure de revenus. Cela démontre que les contrats perpétuels favorisent non seulement la croissance des utilisateurs, mais jouent également un rôle dans la transmission de valeur à HOME.
Sur cette dynamique, Defi App a annoncé le support des actions, de l’or et des matières premières tokenisées, en précisant que les utilisateurs disposeront d’une exposition spot sur ces actifs, et pas uniquement de contrats à effet de levier. L’objectif est d’évoluer d’un outil de trading crypto vers un portail complet couvrant davantage de classes d’actifs.
Que peuvent apporter les actions et l’or tokenisés à Defi App ?
Les actions, l’or et les matières premières peuvent étendre le potentiel de clientèle de Defi App. Certains utilisateurs crypto ont aussi des besoins pour les actions américaines, les métaux précieux ou des investissements indiciels, mais ces actifs sont souvent dispersés sur des plateformes et comptes différents. L’intégration des actifs traditionnels dans une interface de trading blockchain réduit la friction liée au passage entre portefeuilles crypto et comptes de courtage traditionnels.
Les nouveaux produits enrichissent également le cycle de trading de la plateforme. Les actifs crypto peuvent être négociés en continu, alors que les actions traditionnelles sont soumises aux horaires des marchés. Grâce au trading 24/7 sur Defi App, les utilisateurs peuvent ajuster leur exposition sur ces actifs, même lorsque les marchés classiques sont fermés.
Cependant, augmenter simplement le nombre d’actifs ne garantit pas une croissance réelle. L’attractivité des produits d’actifs traditionnels dépend de la qualité du suivi des prix, de la profondeur de marché, des écarts acheteur-vendeur, des modalités de rachat et de la disponibilité régionale. Ce n’est que lorsque les utilisateurs négocient de façon régulière et déposent leurs fonds sur la plateforme que ces nouveaux actifs se traduisent en volume de trading et revenus pour le protocole.
Les offres multi-actifs peuvent-elles élargir la base d’utilisateurs et le volume de trading ?
Les utilisateurs initiaux de Defi App sont principalement venus pour les échanges cross-chain, les contrats perpétuels et les produits de rendement on-chain. Avec les actions et l’or tokenisés, la plateforme se destine également à ceux qui souhaitent gérer dans un même espace leur exposition crypto et traditionnelle, ce qui pourrait accroître la rétention des capitaux.
Les produits multi-actifs pourraient aussi améliorer la fréquence des transactions. Les utilisateurs peuvent ajuster leurs positions en fonction de données macroéconomiques, de publications de résultats, de variations du prix de l’or et des évolutions du marché crypto. À la différence des plateformes proposant uniquement le trading crypto spot, une sélection d’actifs plus large encourage potentiellement davantage de swaps, d’échanges et de gestion de fonds.
Cependant, le volume de trading doit être mis en perspective avec les incitations à court terme et l’effet multiplicateur du levier. La croissance du volume peut provenir d’une poignée d’utilisateurs à haute fréquence ou être stimulée par des campagnes de récompense. Pour évaluer l’efficacité de l’expansion, il est essentiel de suivre le nombre d’utilisateurs uniques actifs, les soldes moyens des comptes, les taux de rétention de trading et les revenus de frais, et non simplement le volume de trading cumulé.
Comment Rocket Perps et les produits d’actifs traditionnels génèrent-ils des revenus ?
Les revenus de Rocket Perps proviennent essentiellement de l’activité de trading sur contrats perpétuels. La plateforme perçoit des frais lorsque les utilisateurs ouvrent, clôturent ou utilisent des services associés ; des volumes plus importants offrent généralement une base de revenus potentielle plus large. Cependant, les produits à effet de levier peuvent entraîner des opérations fictives, des pics d’activité à court terme et une rotation rapide des utilisateurs, si bien que le volume de trading n’équivaut pas nécessairement à un revenu net stable.
Les actions, l’or et les matières premières tokenisés peuvent générer des frais sur le trading spot, les échanges d’actifs et autres services. Si ces nouveaux produits adoptent des mécanismes de distribution des frais analogues aux lignes d’activité existantes, les revenus nets pourraient circuler dans le système de rachat de HOME.
La tokenomique de Defi App précise que le protocole utilise 80 % des revenus nets de frais (après coûts opérationnels) pour acheter du HOME et le déposer dans la trésorerie du DAO. Si la valeur du trésor passe sous $2 millions, les rachats sont suspendus afin de garantir environ six mois de fonds opérationnels. Cela signifie que les rachats se basent sur le revenu net, et non sur le volume total déclaré par la plateforme.
La croissance des revenus de la plateforme peut-elle réellement soutenir la demande de HOME ?
Divers liens existent déjà entre HOME et l’activité de Defi App. Outre les rachats issus des revenus du protocole, HOME est utilisé pour la gouvernance, l’abstraction du gas et les récompenses du protocole. Les utilisateurs qui verrouillent du HOME peuvent augmenter leur taux de gain d’XP, avec un multiplicateur maximum de 3x en cas de verrouillage sur 12 mois. Les participants au staking peuvent aussi bénéficier de la distribution des frais, des rachats de la trésorerie et de la gouvernance des orientations produit.
Les rachats sont le vecteur de valeur le plus direct. Lorsque la plateforme génère des revenus nets de frais, le protocole achète du HOME sur le marché, créant une demande de jeton issue de l’activité de trading. Les tokens rachetés sont actuellement conservés par la trésorerie du DAO, sans être brûlés automatiquement ; l’impact dépend donc de la manière dont la trésorerie utilisera ces jetons à l’avenir.
Pour analyser l’impact potentiel sur HOME, il convient d’examiner séparément trois aspects :
| Aspect | Question clé | Impact sur HOME |
|---|---|---|
| Volume de trading de la plateforme | Quel est le volume d’activité ? | Peut étendre la base de revenus, sans représenter le revenu net |
| Revenu net du protocole | Quelle part de frais subsiste après coûts ? | Détermine l’échelle des fonds alloués aux rachats |
| Rachats et verrouillage de HOME | Les achats sur le marché et le staking augmentent ? | Affecte directement la demande et la circulation du jeton |
Si les actions et l’or tokenisés génèrent un volume de trading élevé mais, en raison de subventions promotionnelles, de coûts de liquidité ou de faibles frais, n’apportent pas de revenu net, les rachats de HOME pourraient ne pas progresser en parallèle. À l’inverse, un volume de trading modéré, mais une fidélisation des utilisateurs et des frais stables, peut assurer un financement de rachats plus durable.
Quels risques Defi App associe-t-il à l’expansion multi-actifs ?
À ce stade, Defi App présente les actions, l’or et les matières premières tokenisés comme « bientôt disponibles », sans calendrier de lancement complet, liste initiale d’actifs ni régions desservies. Il faut donc considérer cela comme une orientation stratégique, et non un projet déjà mature générant volume et revenus.
La tokenisation d’actifs traditionnels requiert des dispositifs d’émission, de garde, de suivi des prix et d’organisation de la liquidité. La capacité des actifs on-chain à bénéficier de réserves adéquates, à suivre fidèlement les prix sous-jacents et à rester négociables dans des conditions de marché extrêmes affecte l’adoption. Les réglementations régionales concernant les tokens d’actions et les produits de matières premières peuvent aussi limiter la disponibilité.
HOME fait face à une pression sur son offre. La tokenomique officielle indique une offre totale de 10 milliards de HOME, dont 47 % sont alloués à la communauté et à l’écosystème, 20 % aux contributeurs principaux et 10 % aux soutiens initiaux, chacun débloquant selon leurs calendriers respectifs. L’efficacité du soutien par les rachats dépend du rythme de déblocage, des distributions d’incitations et de l’utilisation des jetons par le trésor.
| Type de risque | Manifestation principale | Données à surveiller |
|---|---|---|
| Risque de lancement produit | Retards ou support limité des actifs | Calendrier, nombre d’actifs et régions desservies |
| Risque de liquidité | Manque de profondeur, spreads et slippage importants | Profondeur, volume et échelle du market making |
| Risque de suivi des actifs | Prix on-chain pouvant diverger des marchés traditionnels | Déviations de prix, réserves et modalités de rachat |
| Risque de conformité | Restrictions régionales sur les tokens d’actions | Accès utilisateur et disponibilité par région |
| Risque de revenu | Volume élevé mais frais nets limités | Revenu net, coûts opérationnels et montants de rachats |
| Risque sur l’offre du token | Déblocages et récompenses augmentent l’offre en circulation | Avancement des déblocages, volume circulant et staking |
| Risque lié au levier élevé | Utilisateurs Rocket Perps exposés à des liquidations rapides | Intérêts ouverts, liquidations et rétention des utilisateurs réels |
Quels indicateurs permettre d’évaluer le succès de l’expansion de Defi App ?
Après la mise en ligne des nouvelles activités, les premiers indicateurs à surveiller sont les utilisateurs actifs et le volume réel de trading sur actions et or tokenisés. L’activité initiale peut être stimulée par des récompenses et l’attention du marché, mais il faudra observer le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens, les taux de transactions répétées et la rétention de capital sur plusieurs semaines ou mois.
Les données sur les revenus sont essentielles pour évaluer l’effet sur HOME. Defi App devra communiquer les revenus de frais par produit, le revenu net après coûts opérationnels et le montant effectivement utilisé pour le rachat de HOME. Étant donné que 80 % des frais nets sont destinés aux rachats, le revenu net explique mieux la demande sur le token que le volume de trading cumulé.
Les métriques à suivre incluent :
- Dates officielles de lancement des actions, or et matières premières tokenisés
- Nombre d’actifs supportés, profondeur de marché et écarts acheteur-vendeur
- Utilisateurs actifs quotidiens et fréquence de trading sur les produits multi-actifs
- Volume réel de trading pour Rocket Perps et le spot
- Revenu brut du protocole, coûts d’exploitation et revenu net de frais
- Montant de rachats de HOME par semaine ou mois et adresses d’exécution
- Volume de staking HOME, durée moyenne de verrouillage et participation à l’activité XP
- Déblocages de HOME, distributions de récompenses et évolutions de l’offre circulante
Ces données doivent être analysées sur des périodes identiques. Seule une amélioration conjointe du nombre d’utilisateurs, des revenus, des rachats et du staking fera émerger une chaîne de transmission de valeur HOME robuste grâce au trading multi-actifs.
Comment suivre et trader HOME sur Gate.com ?
Les utilisateurs peuvent rechercher « HOME » sur Gate.com pour accéder à la page de marché dédiée, consulter les prix en temps réel, le volume de trading, les graphiques historiques et la profondeur de marché, et ajouter HOME à leur liste de surveillance. Lors de la surveillance du prix, il est pertinent de prendre en compte les lancements multi-actifs de Defi App, le revenu net du protocole et les données de rachats de HOME pour évaluer si la dynamique du marché est soutenue par des fondamentaux de l’activité.
Lors du trading, il est possible de choisir entre des ordres à cours limité ou au marché en fonction de votre stratégie. Le prix du HOME peut être influencé par les annonces de produits, les flux régionaux (par exemple en Corée), les anticipations de rachats et les déblocages de jetons. Une annonce de produit isolée ne signifie pas automatiquement une progression durable de la demande sur le token.
Résumé
L’entrée de Defi App dans la tokenisation des actions, de l’or et des matières premières marque l’évolution de son statut de passerelle crypto cross-chain à une plateforme de trading multi-actifs. Les nouveaux produits pourraient élargir la base d’utilisateurs, accroître la rétention des capitaux et générer de nouveaux revenus via le trading spot, les swaps d’actifs et autres services.
HOME remplit plusieurs fonctions : rachats sur les revenus du protocole, récompenses de staking, abstraction du gas et gouvernance. Selon le mécanisme actuel, 80 % des revenus nets de frais servent à acheter du HOME et à le déposer dans la trésorerie du DAO, établissant ainsi un lien relativement clair entre la croissance d’activité et la demande sur le token.
Cependant, le soutien effectif de HOME dépendra du lancement effectif des actifs traditionnels tokenisés, de leur capacité à fidéliser les utilisateurs sur le long terme, et à générer des revenus nets réguliers. Volume de trading, croissance des revenus, échelle des rachats et demande sur HOME sont quatre indicateurs distincts ; seul un mécanisme de transmission de valeur cohérent permettra à HOME de bénéficier d’un soutien fondamental par l’expansion multi-actifs de Defi App.
FAQ
Pourquoi Defi App élargit-elle son offre à la négociation sur actions et or ?
Les actions et l’or élargissent la couverture d’actifs de Defi App, permettant aux utilisateurs de gérer leur exposition crypto et traditionnelle dans une seule application. Ces nouveaux produits pourraient également accroître la fréquence des transactions, la rétention des capitaux et les revenus de frais de la plateforme.
Les actions et l’or tokenisés de Defi App sont-ils déjà lancés ?
Au 5 août 2026, Defi App indique officiellement que les actions, l’or et les matières premières tokenisés sont « bientôt disponibles », sans date de lancement, liste d’actifs initiaux ni disponibilité régionale complète annoncée.
Quelles sont les principales sources de revenus de Defi App ?
Defi App génère actuellement ses revenus principalement via les échanges cross-chain et les contrats perpétuels. À terme, les actions, l’or et les matières premières tokenisés pourraient ajouter des revenus issus du trading spot et des swaps d’actifs. La contribution réelle dépendra des données sur les revenus nets après lancement produit.
Comment le mécanisme de rachat HOME est-il lié aux revenus de la plateforme ?
Le protocole utilise 80 % des revenus nets de frais (après coûts d’exploitation) pour acheter du HOME, qui est ensuite déposé dans la trésorerie du DAO. Si la valeur du trésor tombe sous $2 millions, les rachats sont suspendus pour garantir les fonds nécessaires à l’exploitation.
La croissance du trading multi-actifs boostera-t-elle forcément le prix de HOME ?
Pas nécessairement. Le trading multi-actifs doit d’abord se traduire en revenus nets et rachats effectifs pour créer une demande directe sur HOME. Les déblocages de jetons, le sentiment du marché et l’évolution globale du marché crypto influencent également le prix de HOME.
Quelle utilité HOME offre-t-il en dehors des rachats de jetons ?
HOME est utilisé pour la gouvernance, l’abstraction du gas et le staking sur la plateforme. Selon la durée de verrouillage, les utilisateurs peuvent obtenir jusqu’à un multiplicateur XP de 3x et participer à la distribution des frais, aux rachats du trésor et à la gouvernance des orientations produit.
