Entendendo o mecanismo de ligação do Olympus Pro

O Olympus Pro emprega um mecanismo de vínculo que permite que os protocolos DeFi adquiram e controlem sua própria liquidez. Esse processo envolve a venda de tokens de governança com desconto em troca de tokens de provedor de liquidez (LP) ou outros ativos como stablecoins (por exemplo, DAI, USDC). Os usuários que participam do bonding recebem esses tokens com desconto, que são então adquiridos em um período de cinco a sete dias. Esse mecanismo ajuda a garantir que a liquidez não seja retirada imediatamente, mantendo a estabilidade no tesouro do protocolo.

O mecanismo de vínculo traz vantagens tanto para o protocolo quanto para seus usuários.

Para o protocolo, ele fornece uma fonte sustentável de liquidez que é controlada diretamente, reduzindo a dependência de provedores externos de liquidez e também atenuando os impactos negativos da mineração de liquidez, em que os usuários podem fornecer liquidez temporariamente para ganhar recompensas e depois retirá-la, possivelmente contribuindo para a volatilidade. Para os usuários, oferece uma oportunidade de comprar diferentes tokens de ecossistema com desconto, beneficiando-se de futuros aumentos de preço.

O mecanismo de ligação do Olympus Pro é um processo em que os usuários podem trocar tokens de provedor de liquidez (LP) ou outros ativos por tokens OHM com desconto.

Aqui está uma explicação detalhada, passo a passo, do processo de colagem:

1. Troca de ativos: Os usuários fornecem tokens LP ou ativos como DAI ou ETH para o protocolo Olympus Pro.
2. Oferta de desconto: Em troca, os usuários recebem tokens OHM a um preço com desconto, normalmente menor do que o valor de mercado.
3. Período de aquisição: Esses tokens OHM são adquiridos em um período de tempo, geralmente de cinco a sete dias. Durante esse período, os tokens são desbloqueados gradualmente para evitar a venda imediata e estabilizar a liquidez.
4. Resgate final: Após o período de aquisição, os usuários podem reivindicar totalmente seus tokens OHM.

Esse mecanismo garante que a liquidez permaneça dentro do protocolo, reduzindo a volatilidade causada por retiradas repentinas de liquidez e criando um ambiente financeiro mais estável para o protocolo e seus usuários.

Liquidez de propriedade do protocolo (POL)

Protocol-Owned Liquidity (POL) é um conceito criado pela Olympus DAO para enfrentar os desafios de manter a liquidez sustentável em finanças descentralizadas (DeFi).

A mineração de liquidez tradicional geralmente leva à liquidez temporária, pois os usuários transferem seus fundos para protocolos que oferecem incentivos mais altos. Isso é conhecido como "Capital Mercenário", quando os investidores estão apenas buscando os melhores incentivos para se envolver com um protocolo. O POL oferece uma solução para essa situação, garantindo que o próprio protocolo possua liquidez, criando um pool de liquidez mais estável e confiável.

Como funciona o POL

1. Aquisição de liquidez: Por meio do mecanismo de vínculo, os usuários podem trocar tokens de provedor de liquidez (LP) ou outros ativos, como stablecoins, por tokens OHM com desconto. Esse processo envolve o protocolo oferecendo seus tokens de governança com desconto em troca desses ativos.
2. Período de aquisição: Os tokens OHM com desconto recebidos pelos usuários estão sujeitos a um período de aquisição, que normalmente varia de cinco a sete dias. Isso evita a venda imediata e ajuda a manter a estabilidade do mercado.
3. Controle de liquidez: Os tokens LP recebidos pelo protocolo são mantidos em sua tesouraria. Ao possuir esses tokens LP, o protocolo tem controle direto sobre seus pools de liquidez em trocas descentralizadas (DEXs). Esse controle é muito útil para fornecer liquidez consistente e evitar as flutuações causadas pela retirada de fundos por provedores externos de liquidez.
4. Geração de receita: Com o POL, o protocolo recebe taxas de transações em seus pools de liquidez. Essas taxas são geradas à medida que os usuários negociam nos pools, proporcionando um fluxo constante de renda que pode ser usado para apoiar as operações e o crescimento do protocolo.

Benefícios do POL

• Estabilidade: O POL garante que a liquidez esteja sempre disponível para negociação, reduzindo o risco de crises de liquidez.
• Sustentabilidade: Ao possuir sua liquidez, o protocolo não depende de incentivos externos para atrair provedores de liquidez, reduzindo os custos associados a incentivos de alto rendimento.
• Impacto no mercado: O POL permite que o protocolo gerencie sua liquidez estrategicamente, ajudando a manter a estabilidade de preços e reduzindo o risco de manipulação do mercado por provedores externos de liquidez.
• Confiança da comunidade: Ao manter o controle sobre sua liquidez, o protocolo pode fomentar uma comunidade mais comprometida e estável, na qual os usuários têm maior probabilidade de continuar investindo no protocolo quando veem um gerenciamento de liquidez consistente e confiável, em vez de apenas buscar o lucro pelo lucro.

Implementação do POL

O Olympus DAO implementou o POL de forma eficaz, com mais de 99% de seu par OHM-DAI de propriedade do protocolo. O sucesso do POL no Olympus DAO levou à adoção de outros protocolos por meio do Olympus Pro, uma plataforma que oferece o POL como um serviço para outros projetos DeFi.

O conceito de POL transforma a liquidez de um passivo em um ativo. Ao possuir liquidez, o protocolo pode receber taxas de transações e usar a liquidez para promover suas metas estratégicas. Essa abordagem contrasta fortemente com os modelos tradicionais em que a liquidez é temporária e, muitas vezes, deixa o protocolo vulnerável às flutuações do mercado.

Gerenciamento estratégico de liquidez

O uso estratégico do POL permite que os protocolos atenuem os riscos de choques de liquidez. Em tempos de estresse no mercado, os protocolos com POL podem contar com suas próprias reservas de liquidez para manter as operações e sustentar os preços de seus tokens. Essa estabilidade ajuda a construir a confiança dos usuários e a atrair investidores de longo prazo que buscam projetos DeFi confiáveis e sustentáveis. A capacidade de gerenciar a liquidez internamente também permite que os protocolos inovem e se adaptem mais rapidamente às mudanças nas condições do mercado, promovendo um ecossistema mais dinâmico e resiliente.

Destaques

• Mecanismo de vinculação: A vinculação do Olympus Pro permite que os usuários troquem tokens LP ou outros ativos por tokens OHM com desconto, que são adquiridos ao longo de um período para evitar a venda imediata e estabilizar a liquidez.
• Período de aquisição: O período de aquisição de tokens OHM vinculados normalmente varia de cinco a sete dias, garantindo uma liberação gradual e reduzindo o risco de dumping imediato no mercado.
• Controle de liquidez: O protocolo mantém o controle sobre os tokens de LP adquiridos por meio de bonding, integrando-os à sua tesouraria para garantir liquidez consistente e dar suporte a negociações maiores sem impacto significativo no preço.
• Geração de receita: A Liquidez de Propriedade do Protocolo (POL) permite que o protocolo ganhe taxas de transações dentro de seus pools de liquidez, proporcionando um fluxo de renda estável e aumentando a estabilidade econômica.
• Gerenciamento estratégico: O POL permite que o protocolo gerencie estrategicamente sua liquidez, reduzindo a dependência de fornecedores externos e promovendo um ecossistema DeFi mais sustentável e resiliente.