Le processus de cession de NorangFood débute avec DBJ en qualité de co-conseiller.

Q Capital Partners et Costone Asia, le consortium de capital-investissement propriétaire de NorangFood — l’opérateur de la chaîne de franchises de poulet NorangTongDak — ont lancé un processus officiel de cession le 21 septembre, la Development Bank of Japan (DBJ) rejoignant BDA Partners en tant que conseil conjoint. Le consortium prévoit de distribuer les documents de présentation cette semaine et de sélectionner un soumissionnaire privilégié d’ici la fin de l’année. Cette cession fait suite à une précédente tentative menée il y a environ deux ans, lorsque les négociations avec Jollibee Foods, basée aux Philippines, avaient échoué. NorangFood a depuis enregistré, en 2025, un chiffre d’affaires de 133,6 milliards de wons et un bénéfice d’exploitation de 13,1 milliards de wons. Les sources du secteur de la banque d’investissement attribuent le regain d’intérêt pour la cession à l’intérêt accru des investisseurs mondiaux pour les franchises alimentaires coréennes, après la récente cession réussie par BDA Partners de la marque de poulet Bonchon au groupe thaïlandais Minor.

DBJ rejoint BDA Partners en tant que conseil conjoint pour la cession de NorangFood

La Development Bank of Japan (DBJ), qui détient environ 15 % du capital de BDA Partners, a rejoint le processus de cession de NorangFood en tant que conseil conjoint. Dans le cadre de cette structure de conseil, DBJ se chargera de la commercialisation auprès des investisseurs stratégiques et financiers au Japon, tandis que BDA Partners ciblera les candidats à l’acquisition en Corée du Sud, en Chine et en Asie du Sud-Est. Le consortium vendeur acceptera les lettres d’intention (LOI) avant de finaliser le calendrier des offres, avec pour objectif de désigner un soumissionnaire privilégié d’ici la fin de l’année.

NorangFood enregistre un chiffre d’affaires de 133,6 milliards de wons en 2025

NorangFood a enregistré en 2025 un chiffre d’affaires de 133,6 milliards de wons et un bénéfice d’exploitation de 13,1 milliards de wons, contre un chiffre d’affaires de 106,7 milliards de wons et un bénéfice d’exploitation de 12,7 milliards de wons en 2024. L’entreprise a enregistré environ 15 milliards de wons d’EBITDA en 2024, et ce montant devrait atteindre le haut de la fourchette des 16 milliards de wons au cours de l’année en cours. Une source du secteur de la banque d’investissement a déclaré que la valeur d’entreprise actuelle s’élevait à environ 150 milliards de wons, citant le vif intérêt de grands groupes asiatiques de l’agroalimentaire et de la restauration pour l’acquisition de marques de franchises de poulet coréennes ayant fait leurs preuves.

Le nombre de restaurants de NorangFood atteint 930 établissements

Le réseau de restaurants de NorangFood a récemment atteint 930 établissements, contre 751 en 2024, selon les données de la Commission coréenne du commerce équitable. Cette expansion fait suite à la nomination de l’acteur Cha Eun-woo comme ambassadeur de la marque, ce qui a stimulé la croissance des franchises en ciblant les jeunes consommateurs. En 2024, les leaders du marché que sont BBQ, BHC et Kyochon Chicken exploitaient respectivement 2 316, 2 228 et 1 361 établissements. Une source du secteur de la franchise a déclaré que NorangFood avait la capacité d’étendre son réseau national à un maximum de 1 300 établissements.

FAQ

Quel est le calendrier du processus de cession de NorangFood ?
Le consortium vendeur a commencé à distribuer les documents de présentation cette semaine, à compter du 21 septembre. Il acceptera les lettres d’intention des soumissionnaires et prévoit de sélectionner un soumissionnaire privilégié d’ici la fin de l’année, selon les conseils chargés de la cession.

Quels ont été les résultats financiers de NorangFood en 2025 ?
NorangFood a enregistré en 2025 un chiffre d’affaires de 133,6 milliards de wons et un bénéfice d’exploitation de 13,1 milliards de wons, soit une hausse par rapport aux chiffres de 2024, qui s’élevaient respectivement à 106,7 milliards de wons et 12,7 milliards de wons. L’EBITDA de l’entreprise en 2024 était d’environ 15 milliards de wons.