L'écosystème de Berachain sous le mécanisme PoL est essentiellement une "course à la corruption entre protocoles".
Rédigé par : WOO
Les facteurs d'incertitude macroéconomique demeurent nombreux, et la politique tarifaire mise en œuvre par Trump a également frappé de nombreuses actions technologiques sur le marché boursier américain. Depuis le lancement de l'ETF sur les actifs sous-jacents, le Bitcoin est passé d'un actif de niche à un point d'intérêt pour la finance traditionnelle, ce qui indique que l'évolution du prix du Bitcoin est également de plus en plus influencée par la macroéconomie.
Le marché actuel a fluctué entre 82000 et 88000 pendant deux mois, sans nouvelle narration dans les altcoins de deuxième niveau, et le marché primaire manque également de continuité. En tant qu'investisseurs, à part se reposer, il n'est pas mauvais de prendre nos cryptomonnaies blue chip et nos stablecoins pour les miner, afin de générer des revenus passifs.
La chaîne publique Berachain, qui intègre un protocole DeFi, a également lancé un mécanisme de preuve de liquidité PoL, avec des rendements dépassant facilement 100 % d'APY. Alors, rejoignons WOO X Research pour miner sur Berachain !
Comment le PoL crée un effet de volant d'inertie
L'utilisateur fournit de la liquidité : l'utilisateur investit des actifs dans la piscine de liquidité du dApp, reçoit des jetons de reçu et les met en jeu dans le pool de récompenses pour gagner des BGT, fournissant ainsi une liquidité initiale à l'écosystème ;
Attribution des validateurs : Les validateurs dirigent l'émission de BGT vers le pool de récompenses offrant le meilleur rendement, en fonction des incitations fournies par le dApp. À mesure que davantage de BGT afflue vers les pools populaires, le rendement des utilisateurs augmente, incitant ainsi encore plus d'utilisateurs à rejoindre ;
Relation de concurrence des dApps : pour attirer l'émission de BGT des validateurs, les dApps augmentent les incitations (par exemple, en augmentant les récompenses en jetons natifs), approfondissant ainsi la liquidité ;
Délégation des utilisateurs : Les BGT gagnés par les utilisateurs peuvent être délégués à des validateurs performants, augmentant ainsi le poids de proposition de blocs de ces validateurs, permettant d'obtenir davantage de récompenses de partage, et incitant les validateurs à continuer d'optimiser la stratégie de distribution des BGT, créant ainsi un retour d'informations positif ;
Expansion écologique : Avec l'augmentation de la liquidité et du taux de participation des utilisateurs, le volume des transactions et le taux d'utilisation des dApps augmentent, la valeur du réseau s'élève, attirant plus d'utilisateurs et de développeurs à rejoindre, le volant d'inertie s'accélère.
Cet effet de flywheel crée une relation de collaboration entre les dApps, les utilisateurs et les validateurs, brisant ainsi les difficultés de liquidité insuffisante et de répartition inégale des actifs dans le protocole PoS traditionnel.
Regroupement actuel du pool de récompenses PoL
* Les fluctuations de données sont importantes, les données du tableau ne sont qu'à titre de référence. Pour obtenir des données en temps réel, veuillez consulter les sites suivants :
Stratégie de minage
1、Blue chips / LSD comme « disposition stable » :
Idée principale : choisir un portefeuille d'actifs relativement central, avec une profondeur importante et une volatilité relativement modérée sur Berachain, par exemple :
WBERA / LSD ( comme iBERA, stBGT, beraETH etc. )
WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
WBTC / drogue hallucinogène
L'intention est de :
Réduire le risque de fluctuations de prix des pièces (par rapport aux petites pièces / pièces Meme) ;
Profitez d'une meilleure profondeur de liquidité (les ressources officielles ou de grands protocoles sont souvent orientées vers l'écosystème LSD) ;
Peut simultanément « cumuler des bénéfices » : détenir des LSD génère déjà des revenus de staking, en plus des récompenses BGT de PoL.
Sources de revenus possibles :
Minage de liquidité ( Récompenses LP + Récompenses PoL )
Rendement intégré de LSD (une partie des LSD continuera à accumuler des récompenses de staking, augmentant ainsi la valeur de votre part de LSD au fil du temps)
protocole Bribe partage des bénéfices (si le LSD est activement corrompu auprès des Validator, l'incitation sera plus élevée)
Risques et points à noter : Problèmes de prime et de décote entre les jetons LSD. Par exemple, iBERA, beraETH, etc. peuvent se décoller.
Le système de commission et de partage des bénéfices des validateurs nécessite de choisir le bon validateur pour obtenir les revenus miniers.
Lorsque le montant des fonds est trop important ou insuffisant, il faut prendre en compte l'équilibre entre le taux d'intérêt annuel effectif (APR) final et les coûts de Gas et de frais.
2、stablecoins / stablecoins paire avec la « stratégie de faible volatilité »
Idée principale : choisir des paires de stablecoins pour le pool de stablecoins (comme USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, ou d'autres paires d'actifs stables) afin de réduire les pertes impermanentes dues aux fluctuations des prix des devises.
En raison de l'existence de plusieurs stablecoins décentralisés dans l'écosystème Berachain tels que (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, de nombreux protocoles offriront des )Bribe( pour attirer davantage de TVL en stablecoins. L'APR peut ne pas être aussi élevé que celui des pools à forte volatilité, mais l'avantage réside dans la relative stabilité des actifs eux-mêmes.
sources de revenus possibles
Incitation PoL (émission BGT + pot-de-vin du protocole)
Revenus des frais de transaction (il y a parfois des volumes d'échanges importants entre les stablecoins, les frais sont alors répartis entre les fournisseurs de liquidité)
Récompenses ou airdrops supplémentaires des parties au protocole (certains protocoles peuvent airdrop des tokens de gouvernance aux fournisseurs de stablecoins, etc.)
Risques et précautions :
Risque de crédit du stablecoin lui-même : il faut déterminer si le mécanisme de garantie de ce stablecoin, le taux de sur-garantie ou le mécanisme algorithmique sont fiables.
Le TAEG est généralement relativement bas, si vous recherchez des rendements élevés, vous devrez peut-être allouer une partie à d'autres pools à TAEG élevé.
Bribe instable : les parties au protocole peuvent débourser beaucoup d'argent au départ pour acheter des pots-de-vin, mais si la gestion est mauvaise par la suite, les incitations peuvent rapidement diminuer.
3, Stratégie à court terme « APR élevé » pour les Meme Coins à haut risque / pools de nouveaux tokens
Idée principale : sélectionner des Memes coins / nouveaux tokens récemment lancés ou très en vogue (comme HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, etc.) ainsi que leurs paires de trading avec WBERA, HONEY, BGT ou LSD. Ces petits pools de cryptomonnaies présentent souvent des APR exagérés de milliers %.
Vente de mining à court terme : gagner des récompenses dans un état de APR élevé et encaisser en temps voulu pour des actifs de premier ordre (BERA, ETH, BTC, etc.) ou des stablecoins, afin d'éviter une chute soudaine du prix des tokens par la suite.
Sources de revenus possibles :
Récompense PoL : Comme les « nouveaux projets » ont souvent recours à de nombreuses Bribe, ils incitent à l'émission de BGT vers leur propre Vault.
APR très élevé ou airdrop : attirer les utilisateurs à court terme, généralement le protocole offre des subventions en jetons supplémentaires.
Risques et points à prendre en compte :
Volatilité des prix / Risque de Rug : Les monnaies Meme peuvent connaître des hausses et des baisses rapides ; la sécurité du nouveau protocole n'a pas encore été testée par le temps.
Perte impermanente ) : Si un nouveau jeton connaît des fluctuations de prix importantes, une des côtés du pool LP pourrait subir une trop grande volatilité, ce qui pourrait finalement annihiler une grande partie des récompenses de minage.
Soyez attentif aux données : en particulier le TVL, le volume des transactions, la quantité restante de Bribe du protocole, car cela affectera le rendement réel du pool.
Conclusion : Les stratégies ne sont jamais absolues, l'observation dynamique est la clé.
L'écosystème Berachain sous le mécanisme PoL est essentiellement une "compétition de corruption entre protocoles". Les parties protocolaires, afin d'attirer plus de TVL et de rivaliser pour l'émission de BGT, proposeront différentes échelles de pots-de-vin ; et avec l'ajustement de l'environnement du marché et de leur propre budget, le TAEG pourrait également changer instantanément.
La meilleure stratégie ne réside souvent pas dans le fait de « verrouiller un seul pool et de ne rien faire », mais dans « diversification + ajustement dynamique » :
Une partie des fonds est allouée dans des pools de LSD / blue chips / stablecoins relativement stables.
Une partie des petits fonds est allouée à des cryptomonnaies ou des pools Meme à haut risque et à forte volatilité, en quête de rendements élevés.
Suivre régulièrement les APR des pools, la Commission des Validateurs et les bribes du protocole, et optimiser les rendements miniers en temps opportun.
Veillez à la sécurité : les risques liés aux nouveaux contrats de protocole, la viabilité du modèle de jeton, les antécédents de l'équipe, etc., doivent être vérifiés en profondeur. Le haut APY apporté par le PoL peut être séduisant, mais le rug pull ou les failles de contrat sont également présents dans les projets des écosystèmes précoces.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
WOO X Research : Marché baissier ! Comment miner sur Berachain avec un rendement annuel supérieur à 100 % ?
Rédigé par : WOO
Les facteurs d'incertitude macroéconomique demeurent nombreux, et la politique tarifaire mise en œuvre par Trump a également frappé de nombreuses actions technologiques sur le marché boursier américain. Depuis le lancement de l'ETF sur les actifs sous-jacents, le Bitcoin est passé d'un actif de niche à un point d'intérêt pour la finance traditionnelle, ce qui indique que l'évolution du prix du Bitcoin est également de plus en plus influencée par la macroéconomie.
Le marché actuel a fluctué entre 82000 et 88000 pendant deux mois, sans nouvelle narration dans les altcoins de deuxième niveau, et le marché primaire manque également de continuité. En tant qu'investisseurs, à part se reposer, il n'est pas mauvais de prendre nos cryptomonnaies blue chip et nos stablecoins pour les miner, afin de générer des revenus passifs.
La chaîne publique Berachain, qui intègre un protocole DeFi, a également lancé un mécanisme de preuve de liquidité PoL, avec des rendements dépassant facilement 100 % d'APY. Alors, rejoignons WOO X Research pour miner sur Berachain !
Comment le PoL crée un effet de volant d'inertie
Cet effet de flywheel crée une relation de collaboration entre les dApps, les utilisateurs et les validateurs, brisant ainsi les difficultés de liquidité insuffisante et de répartition inégale des actifs dans le protocole PoS traditionnel.
Regroupement actuel du pool de récompenses PoL
* Les fluctuations de données sont importantes, les données du tableau ne sont qu'à titre de référence. Pour obtenir des données en temps réel, veuillez consulter les sites suivants :
Stratégie de minage
1、Blue chips / LSD comme « disposition stable » :
Idée principale : choisir un portefeuille d'actifs relativement central, avec une profondeur importante et une volatilité relativement modérée sur Berachain, par exemple :
L'intention est de :
Sources de revenus possibles :
Risques et points à noter : Problèmes de prime et de décote entre les jetons LSD. Par exemple, iBERA, beraETH, etc. peuvent se décoller.
2、stablecoins / stablecoins paire avec la « stratégie de faible volatilité »
Idée principale : choisir des paires de stablecoins pour le pool de stablecoins (comme USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, ou d'autres paires d'actifs stables) afin de réduire les pertes impermanentes dues aux fluctuations des prix des devises.
En raison de l'existence de plusieurs stablecoins décentralisés dans l'écosystème Berachain tels que (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, de nombreux protocoles offriront des )Bribe( pour attirer davantage de TVL en stablecoins. L'APR peut ne pas être aussi élevé que celui des pools à forte volatilité, mais l'avantage réside dans la relative stabilité des actifs eux-mêmes.
sources de revenus possibles
Risques et précautions :
3, Stratégie à court terme « APR élevé » pour les Meme Coins à haut risque / pools de nouveaux tokens
Idée principale : sélectionner des Memes coins / nouveaux tokens récemment lancés ou très en vogue (comme HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, etc.) ainsi que leurs paires de trading avec WBERA, HONEY, BGT ou LSD. Ces petits pools de cryptomonnaies présentent souvent des APR exagérés de milliers %.
Sources de revenus possibles :
Risques et points à prendre en compte :
Conclusion : Les stratégies ne sont jamais absolues, l'observation dynamique est la clé.
L'écosystème Berachain sous le mécanisme PoL est essentiellement une "compétition de corruption entre protocoles". Les parties protocolaires, afin d'attirer plus de TVL et de rivaliser pour l'émission de BGT, proposeront différentes échelles de pots-de-vin ; et avec l'ajustement de l'environnement du marché et de leur propre budget, le TAEG pourrait également changer instantanément.
La meilleure stratégie ne réside souvent pas dans le fait de « verrouiller un seul pool et de ne rien faire », mais dans « diversification + ajustement dynamique » :
Veillez à la sécurité : les risques liés aux nouveaux contrats de protocole, la viabilité du modèle de jeton, les antécédents de l'équipe, etc., doivent être vérifiés en profondeur. Le haut APY apporté par le PoL peut être séduisant, mais le rug pull ou les failles de contrat sont également présents dans les projets des écosystèmes précoces.