Comprendre le fonctionnement de l'économie macroéconomique est la clé pour saisir le pouls du marché. Ce n'est qu'en approfondissant les relations d'interaction entre la 'Banque centrale - banque - finances - finance - secteur réel' que l'on peut positionner avec précision les tendances dans les fluctuations du marché et réaliser une optimisation à long terme des actifs. Cette perspicacité permet d'établir des décisions d'investissement sur la base des lois fondamentales du fonctionnement économique, plutôt que d'être influencées par le bruit du marché à court terme.

Construire un cadre d'analyse macroéconomique efficace nécessite de définir des objectifs clairs et de déterminer la direction de l'analyse en fonction des points d'intérêt (tels que la croissance économique, les variations cycliques, la répartition de la production, etc.). Il est également essentiel de diviser l'économie en deux niveaux : le niveau réel et le niveau financier. Le niveau réel englobe les activités de production et la circulation non financière, tandis que le niveau financier se concentre sur la tarification des actifs et la répartition des ressources. En se basant sur le noyau 'système bancaire - marchés financiers - économie réelle', et en intégrant le système fiscal, on forme le cadre d'analyse de base.

Dans ce cadre, la Banque centrale joue un rôle important en matière de politique monétaire. En analysant le bilan de la Banque centrale, nous pouvons comprendre son impact sur la liquidité du marché. L'étude du système de taux de réserves excédentaires, y compris l'utilisation d'outils de politique monétaire tels que le MLF et le SLF, aide à saisir le degré de contraction ou d'expansion du marché monétaire.

L'analyse de l'offre et de la demande de fonds est un autre élément clé. Les variations de la taille du financement social (社融) et de l'offre monétaire (M2) reflètent l'équilibre dynamique entre l'offre et la demande de fonds dans l'économie. Les fluctuations de ces indicateurs annoncent souvent les tendances potentielles de la croissance économique.

L'analyse de la croissance économique est centrée sur le système du PIB, évaluant la performance globale de l'économie sous plusieurs angles tels que la consommation, l'investissement et les exportations nettes, à travers la méthode des dépenses et la méthode de production. Cette approche d'analyse multidimensionnelle permet de capturer de manière plus complète la réalité du fonctionnement économique.

Dans l'ensemble, établir un cadre d'analyse macroéconomique complet nécessite que nous restions attentifs à divers indicateurs économiques et que nous comprenions en profondeur les relations entre eux. Ce n'est qu'ainsi que nous pourrons prendre des décisions d'investissement plus éclairées dans un environnement de marché complexe et en constante évolution, permettant une allocation efficace des actifs et une valorisation.