Début 2025, le nouveau gouvernement américain affiche une forte tendance à la détente budgétaire et monétaire. Cette politique d'"amorçage par pump" pourrait dépasser les attentes du marché, y compris des baisses de taux d'intérêt significatives, des mesures de stimulation budgétaire, un éventuel assouplissement quantitatif (QE) et un ajustement du plafond de la dette.

Selon les dernières nouvelles, la Réserve fédérale a lancé sa première baisse de taux d'intérêt en juillet 2025, réduisant le taux à une fourchette de 4,00 % à 4,25 %, soit une baisse de 0,25 %. On s'attend à ce qu'il y ait au moins deux autres baisses de taux au cours de l'année, le taux des fonds fédéraux pouvant descendre à 3,25 %. Parallèlement, le gouvernement promeut l'extension de la réforme fiscale de 2017, coûtant plus de 4 000 milliards de dollars. De plus, un appel a été lancé pour adopter une stratégie d'"amorçage par pump" afin de stimuler la croissance économique.

Ces politiques non seulement perpétuent la précédente idéologie "America First", mais pourraient également intensifier l'injection de liquidités en influençant l'indépendance de la Réserve fédérale. Les analystes de marché soulignent que cela pourrait conduire à une "offre monétaire illimitée", bien que cela soit bénéfique pour les actifs risqués à court terme, cela pose également des risques d'inflation et d'endettement.

En matière de politique commerciale, le nouveau gouvernement a suscité une panique sur le marché en imposant des droits de douane pouvant atteindre 145 % sur les produits importés. Après la publication de l'annonce pertinente en avril 2025, les actions américaines ont connu un effondrement, l'indice S&P 500 enregistrant une baisse de plus de 2 % en une seule journée, tandis que la charge fiscale moyenne des ménages a augmenté de près de 1300 dollars. Les actions technologiques et de fabrication ont été les premières touchées, les investisseurs s'inquiétant généralement des ruptures de la chaîne d'approvisionnement et de l'envolée de l'inflation.

Cependant, avec l'introduction de la politique monétaire accommodante, le sentiment du marché a commencé à changer. Cette stratégie "amorçage par pump" est considérée comme un potentiel "outil miracle pour sauver le marché", pouvant offrir de nouvelles opportunités et défis pour le marché boursier américain, le marché des crypto-monnaies (en particulier le Bitcoin) et les marchés boursiers mondiaux.

Face à un environnement économique aussi complexe, les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des politiques, peser les avantages à court terme par rapport aux risques à long terme et planifier prudemment leurs investissements dans divers actifs. Au cours des prochaines années, les marchés financiers mondiaux pourraient entrer dans une nouvelle ère pleine d'opportunités et de défis.