Le motif « Marteau » sur le graphique en chandelier : qu'est-ce que c'est ?

Le modèle de chandelier « Marteau » se caractérise par une courte mèche supérieure ( ou son absence ) sur un petit corps de bougie et une longue ombre inférieure. Si la bougie est verte ou blanche, l'actif a clôturé au-dessus du prix d'ouverture. Si elle est rouge ou noire, c'est en dessous. Les traders utilisant l'analyse des modèles de chandeliers considèrent le « Marteau » comme un indicateur d'un possible retournement de tendance baissière.

Caractéristiques clés

• «Marteau» est un type de motif de chandelier qui se caractérise par une forme de bougie particulière et peut indiquer un retournement potentiel de la tendance baissière.

• Les bougies affichent le prix maximal, minimal, d'ouverture et de fermeture d'un instrument financier sur une période donnée, reflétant les sentiments des participants du marché.

• Le « Marteau » se forme lorsque deux conditions sont remplies : l'actif est dans une tendance baissière, et la bougie a un petit corps avec une longue ombre inférieure.

Compréhension du motif « Marteau »

«Marteau» est un motif d'un jour. Étant donné qu'il s'agit d'un modèle de retournement, une certaine tendance baissière doit être observée avant son apparition. Le marché n'a pas nécessairement besoin d'être dans une longue tendance baissière, mais avant la formation de ce modèle, une baisse de prix significative doit être notée.

Pour construire une bougie, quatre niveaux de prix sont utilisés : le maximum, le prix d'ouverture, de fermeture et le minimum. La mèche supérieure représente le prix maximum, le corps de la bougie est formé sur la base des prix d'ouverture et de fermeture. L'ombre inférieure affiche le prix minimum pour la période.

Puisque les prix d'ouverture et de fermeture sont proches, le corps est petit. Le corps du « Marteau » peut être noir ( ou rouge ) ou blanc ( ou vert ), mais il doit être petit. Le « Marteau » aura une longue ombre inférieure, mesurant deux à trois fois la taille du corps.

Le minimum et le maximum de la bougie ( dans notre cas de la journée de trading ) se trouvent aux extrêmes des limites de la plage de prix. La mèche supérieure peut être présente ou absente. Si elle est présente, elle sera courte.

Une longue ombre inférieure indique qu'à un moment de la formation de la bougie, les acheteurs sont intervenus activement, ce qui a entraîné des prix d'ouverture, de fermeture et de maximum significativement supérieurs au minimum.

Type de chandelle

«Marteau» se réfère à un type de chandelle connu sous le nom de toupie. Ce sont des chandelles avec de petits corps. La taille des ombres n'a pas d'importance lors de la détermination de la toupie ; c'est la petite taille du corps qui est importante.

La taille des ombres peut varier de leur absence à une taille égale en haut et en bas. Elles peuvent même ressembler à des ombres allongées. Les toupies sont également des composants d'autres modèles de chandeliers, tels que « Étoile du matin » et « Étoile du soir ».

Interprétation du modèle « Marteau »

Selon les études, plus l'ombre inférieure est longue, plus la figure est considérée comme significative. L'analyse des données historiques du marché a montré que parmi environ 20 000 motifs étudiés de « Marteau », les modèles avec des ombres allongées entraînaient plus souvent un retournement de tendance que les figures avec des ombres plus courtes.

Les recherches confirment également la théorie selon laquelle un grand volume de transactions accompagnant le "Marteau" favorise des transactions plus réussies. Parmi les bougies analysées, celles qui se sont formées avec un volume de transactions élevé se sont révélées être de meilleurs prédicteurs de la hausse du prix ultérieur que celles avec un volume plus faible.

Une autre caractéristique importante est la présence d'une bougie de confirmation le lendemain de l'apparition du « Marteau ». Puisque le « Marteau » indique une possible augmentation du prix, le signal doit être confirmé par une hausse des cotations le lendemain. Cela peut se produire sous la forme d'un écart à la hausse ou d'une augmentation du prix au cours de la session suivante. Selon certaines estimations, ces phénomènes annoncent un changement de prix ultérieur dans environ 70 % des cas.

Le graphique ci-dessous montre deux modèles de « Marteau » pour les actions d'une certaine entreprise, qui ont tous deux entraîné au moins un mouvement de prix à court terme vers le haut. La tendance à long terme de l'actif n'a pas changé, ce qui confirme l'opinion selon laquelle les modèles de « Marteau » sont principalement utiles pour évaluer l'impulsion à court terme et les variations de prix.

Il convient de noter que la couleur du corps du « Marteau » n'a pas d'importance fondamentale. Ce qui compte, c'est que le corps est relativement petit par rapport à l'ombre inférieure.

Psychologie de la formation du « Marteau »

Il est important de comprendre ce qui se passe lors de la formation de ce modèle. Sur le marché, il y a une lutte constante entre les « taureaux » ( ceux qui s'attendent à une hausse des prix ) et les « ours » ( ceux qui anticipent une baisse ).

Les graphiques de prix sont utilisés pour interpréter cette lutte incessante. Les graphiques en chandeliers offrent une représentation très visuelle des modèles de prix. En analysant un modèle de chandelier spécifique, un trader peut immédiatement obtenir une représentation visuelle de qui contrôle le marché à ce moment-là.

Le « Marteau » apparaît après une baisse des prix, il est donc considéré comme haussier, car il montre que le prix a baissé pendant plusieurs jours consécutifs et que les ours ont fermement maintenu le contrôle. Mais le jour de la formation du « Marteau », les ours dominaient initialement, mais ont ensuite perdu leur avantage.

Au cours de la session, les taureaux ont commencé à pousser le prix vers le haut - à tel point que le maximum quotidien s'est formé loin du niveau d'ouverture. Les ours ont tenté de reprendre l'initiative et ont exercé une pression sur le prix. Ce combat a duré jusqu'à la clôture des échanges, les prix d'ouverture et de clôture étant proches du maximum, tandis que le minimum de la journée était nettement en dessous du corps de la bougie.

Trading selon le modèle «Marteau»

Les motifs de « Marteau », formés avec un volume supérieur à la moyenne, ayant de longues ombres et accompagnés d'une journée de hausse, ont la plus forte probabilité d'entraîner une augmentation des prix. Par conséquent, ces modèles sont considérés comme les plus appropriés pour servir de base aux décisions de trading.

Lorsqu'un modèle similaire est détecté, il est possible d'envisager l'ouverture d'une position longue près de la clôture d'une journée haussière après le "Marteau". Une stratégie plus agressive consiste à entrer sur le marché près du prix de clôture du "Marteau" ou autour du prix d'ouverture de la bougie suivante. Il est recommandé de placer le stop-loss en dessous du minimum de la bougie "Marteau". Le graphique suivant montre les points d'entrée possibles, ainsi que l'emplacement du stop-loss.