Aster CEO Leonard : reproduire 80 % des produits CEX en un an, avec l'ambition de surpasser Binance

“Dans le cercle du chiffrement, une année c'est trop long. Si tu m'avais posé cette question il y a deux semaines, j'aurais peut-être donné une réponse complètement différente.” Leonard, PDG d'Aster, a avoué lors d'une récente interview. Cet entrepreneur, issu de la banque d'investissement traditionnelle, dirige désormais la plateforme de trading décentralisée Aster, très attendue.

Aster est perçu par le monde extérieur comme un DEX perpétuel de l'écosystème Binance, mais Leonard a donné une toute nouvelle définition : « Nous ne sommes plus un DEX perpétuel au sens traditionnel. »

Son objectif est encore plus ambitieux : reproduire en un an 80 % de l'expérience produit sur les CEX, et espérer qu'un jour, il pourra dépasser Binance - leur plus grand investisseur.

01 De la finance traditionnelle au Web3 : le parcours entrepreneurial de Leonard

La carrière de Leonard a débuté dans un poste technique au sein d'une banque d'investissement à Hong Kong, où il se concentrait sur la construction de systèmes de trading haute fréquence et de moteurs de risque. Cette expérience lui a permis de comprendre en profondeur le fonctionnement et les limites des marchés financiers traditionnels.

Vers 2015-2016, il a lancé sa première entreprise, s'attaquant à une plateforme de prêt fintech B2B en Asie. Mais à l'époque, la pression réglementaire était énorme, et avec le désordre dans le secteur, le projet a finalement échoué.

Après avoir rencontré des obstacles lors de sa première entreprise, Leonard a commencé à chercher de meilleures solutions et a découvert la Décentralisation en 2016.

Il se souvient : « Au début, c'est l'ICO qui m'a attiré, j'ai investi dans quelques projets, le premier m'a rapporté un peu d'argent, je me croyais un génie, mais j'ai ensuite perdu tout dans les projets suivants. »

C'est précisément ces expériences précoces qui ont suscité en lui un vif intérêt pour la technologie de la blockchain.

En 2019, il a rejoint le projet DeFi Injective Finance, puis inspiré par dYdX, il a commencé à envisager la possibilité de construire une plateforme de trading sur la chaîne, ce qui a finalement donné naissance à l'embryon d'Aster.

02 Au-delà de Perp DEX : La nouvelle position et vision d'Aster

Bien qu'Aster ait été fondé sur des contrats à terme perpétuels, Leonard souligne qu'il a déjà évolué en une plateforme de trading multi-chaînes.

« Dans l'esprit de tout le monde, Aster est un projet de l'écosystème Binance, car nous avons d'abord commencé avec BNB Chain, » a-t-il expliqué. « Mais maintenant, nous ne sommes plus seulement BNB Chain, nous supportons également Arbitrum, OP, Linea, Solana, et à l'avenir, nous allons connecter encore plus de chaînes. »

Au cours des deux dernières semaines, c'est le produit de trading au comptant d'Aster qui a attiré de nombreux nouveaux utilisateurs, car pour acheter des jetons Aster, les utilisateurs doivent passer par le livre d'ordres en ligne.

En même temps, Aster est l'un des plus grands fournisseurs d'actifs de rendement sur BNB Chain, avec des produits tels que USDS et aUSDT, permettant aux utilisateurs d'utiliser ces actifs comme garantie pour trader tout en générant des revenus.

Leonard a clairement indiqué la direction concurrentielle d'Aster : "Nos véritables concurrents ne sont pas d'autres DEX, mais CEX eux-mêmes. Ce que nous espérons faire, c'est une version sur chaîne de Binance."

03 Conception de la chambre noire : équilibrer la vie privée et la transparence des expériences sur la chaîne

Aster a lancé le design « dark pool » dès le premier jour de la mise en ligne du produit, permettant aux utilisateurs de passer des ordres de trading avec des directions et des quantités cachées. Ce design s'inspire de la finance traditionnelle.

Leonard a partagé ses idées : « Dans le monde TradFi, le volume des dark pools et des OTC dépasse de loin celui des marchés publics. »

Il pense qu'il existe également une demande potentielle pour les "préférences de confidentialité" dans les transactions financières sur la chaîne.

Cependant, la conception des dark pools a également entraîné un conflit entre la transparence et la vie privée. Leonard admet qu'il n'existe actuellement aucun moyen de "vérification publique" de l'équité des ordres cachés.

"Si quelqu'un a une bonne solution, nous sommes très ouverts à la collaboration," a-t-il déclaré, "nous avons aussi quelques idées, mais nous ne les avons pas encore complètement comprises."

Pour l'avenir des dark pools, Leonard pense que le succès dépend principalement de l'entrée des institutions, mais l'état actuel d'anonymat et de non-KYC est le principal obstacle pour la plupart des institutions.

Il suppose que les fonds de trading prop à haute fréquence pourraient commencer à faire leurs premiers pas dans 1 à 2 ans.

04 Économie de Token et Plan de Points : À la recherche d'un équilibre entre équité et efficacité

Pour répondre aux préoccupations externes concernant le Token « 96 % concentrés sur quelques adresses », Leonard a fait une clarification :

• Au moins 80 % des tokens sont en état de verrouillage vérifiable et transparent sur la chaîne, dont 50 % sont destinés à l'airdrop.
• La plus grande adresse de portefeuille est en réalité l'adresse du contrat d'actifs, utilisée par les utilisateurs pour effectuer des transactions au comptant.
• Yzi Labs est le seul investisseur privé, ils investissent dans des actions plutôt que dans le Token lui-même, et la part de Token obtenue est très faible et sans intention de liquidation.

Aster est en train de réaliser la deuxième phase de son programme de points, avec un total de 4 % de l'offre totale allouée, visant à distribuer de manière équitable et moyenne aux utilisateurs fidèles et aux détenteurs à long terme qui participent réellement aux transactions.

Après l'annonce du plan, le volume quotidien d'Aster a temporairement dépassé celui des autres Perp DEX, devenant ainsi le premier en termes de volume.

Pour éviter une forte pression de vente causée par la libération immédiate de 4 % de la récompense, l'équipe du projet conservera un rythme de libération flexible, mais le montant spécifique obtenu par les utilisateurs sera immédiatement rendu public et transparent après la fin du deuxième trimestre.

05 Retour sincère : l'événement XPL et les défis des oracles

Dans une interview, Leonard a ouvertement revu l'incident où une erreur de configuration de tarification de l'indice perpétuel XPL a conduit à une flambée des prix.

Il a analysé la racine du problème : « La plus grande erreur est que XPL est coincé dans le 'mode pré-marché', le prix ne peut dépendre que du carnet d'ordres interne et non du prix du marché public, ce qui a conduit à une allocation interne erronée et à un prix incorrect. »

Après l'événement, Aster est immédiatement revenu au mode de contrat à terme standard et a indemnisé intégralement les utilisateurs affectés.

Leonard a également partagé les directions d'amélioration futures : même pour les contrats à terme perpétuels avant marché, les prix des oracles du marché extérieur seront introduits comme référence.

Concernant le trading d'actions tokenisées, il a souligné les limitations techniques actuelles : en raison des restrictions des oracles tels que Pyth, Aster ne peut temporairement pas offrir de services de trading d'actions tokenisées 7x24 heures.

06 Aster Chain : infrastructure axée sur la vérifiabilité

Leonard a révélé dans une interview le positionnement d'Aster Chain : ce n'est pas un "L1 universel" mais une infrastructure axée sur "l'agrégation de la crédibilité des transactions et la vérifiabilité".

« Nous espérons agréger tous les crédits de transaction sur la chaîne afin que tout le monde puisse vérifier ces transactions », a-t-il exposé sa vision.

Cette stratégie pragmatique sous-tend la planification de Leonard pour Aster Chain : à court terme, l'accent sera mis sur la fourniture d'un bon environnement de transaction et d'une expérience utilisateur.

Construire un écosystème complet est une direction à long terme, mais il a déclaré franchement que "la chaîne est déjà assez nombreuse", et qu'il ne faut pas disperser ses efforts.

07 Stratégies de rachat et expérience utilisateur : la voie du pragmatisme

Concernant la question du rachat qui préoccupe le marché, Leonard adopte une attitude pragmatique et s'oppose à des mécanismes fixes rigides et prévisibles.

"Aster prendra un certain pourcentage de ses revenus pour effectuer des rachats, mais ne s'engagera pas sur un calendrier fixe et un pourcentage, afin de conserver l'autonomie d'optimiser la répartition en fonction des revenus et des phases du projet."

Il pense qu'au début du projet, il est plus précieux d'investir des fonds dans l'équipe et dans les partenariats pour stimuler la croissance, plutôt que de les utiliser à 100 % pour le rachat.

En termes d'expérience utilisateur, Aster a lancé une fonctionnalité de trading en grille, qui non seulement aide les traders non professionnels à exécuter des stratégies, mais permet également de devenir un fournisseur de liquidité en négociant à l'aide d'ordres à cours limité.

Avec l'achèvement du TGE (événement de génération de jetons), la composition des utilisateurs d'Aster a également changé : avant le TGE, les utilisateurs provenaient principalement d'Asie, tandis qu'après le TGE, on ressent clairement une augmentation de l'intérêt du monde occidental.

Perspectives d'avenir

L'objectif d'Aster n'est pas de devenir un autre dYdX ou GMX, mais de créer une matrice de produits DEX complète et composée. Leonard et son équipe reconstruisent progressivement l'expérience de trading CEX sur la chaîne avec une stratégie pragmatique.

« Dans cinq ans, j'espère que l'ensemble de l'industrie DEX pourra dépasser les CEX, et que nous serons l'un des leaders. » Cet entrepreneur, venu du secteur financier traditionnel, mène Aster vers cet objectif de manière régulière.