Vente à découvert : un voyage d'aventure pour réaliser des bénéfices en période de baisse

Le marché boursier connaît des hausses et des baisses, c'est une vérité immuable. La plupart des gens ne savent que gagner de l'argent quand les prix montent, mais les investisseurs avisés savent que la baisse est aussi une opportunité de profit. La vente à découvert, ou short selling, est une stratégie de trading qui consiste à tirer profit de la chute des prix des actions.

J'ai été témoin de l'effondrement de mon ami au début de 2021 lorsqu'il a vendu à découvert des actions GME, subissant de lourdes pertes. Cela m'a fait comprendre que, bien que la vente à découvert puisse offrir des profits attrayants, les risques sont également considérables.

La logique fondamentale de la vente à découvert est très simple : vendre d'abord, acheter ensuite. Si vous pensez qu'une action va baisser, vous empruntez l'action pour la vendre, puis vous rachetez lorsque le prix a baissé pour la rendre au courtier ; la différence est votre profit. Cela semble simple, mais la pratique est pleine de défis.

Pour effectuer une vente à découvert d'actions, vous devez ouvrir un compte de crédit ou utiliser des instruments financiers tels que les contrats de différence (CFD). Les investisseurs taïwanais doivent remplir certaines conditions pour ouvrir un compte de crédit : avoir au moins 20 ans, avoir ouvert le compte depuis au moins trois mois, et avoir effectué plus de dix transactions au cours de l'année écoulée. En revanche, utiliser une plateforme CFD pour vendre à découvert est plus pratique, avec un seuil d'entrée aussi bas que 50 dollars, et l'opération est également plus flexible.

Lorsque vous choisissez des actions à vendre à découvert, je vous conseille de prêter attention à ces signaux :
1. Les revenus de l'entreprise ont clairement diminué ou ont montré une croissance négative.
2. L'industrie a déjà connu une forte hausse, les évaluations sont élevées.
3. Le prix des actions est à un niveau relativement élevé ou dans une zone de pression.
4. Changements négatifs majeurs dans les fondamentaux

Il y a plusieurs principes à garder à l'esprit lors des opérations de mise à vide :
1. Choisissez un point d'entrée élevé, mais ne vous opposez pas aveuglément à la tendance.
2. Essayez de faire des opérations à court terme pour réduire le risque de positionnement pendant la nuit.
3. Il est nécessaire de définir un stop loss pour contrôler le risque.
4. Gérez vos fonds avec prudence, ne vous concentrez pas trop.

Je pense que la vente à découvert est une stratégie à haut risque et à haute récompense, qui ne convient pas à tout le monde. En théorie, les actions peuvent monter à des sommets infinis, ce qui signifie que les pertes potentielles liées à la vente à découvert sont également infinies. Cette caractéristique de "gains limités, risques illimités" fait de la vente à découvert une méthode de trading qui nécessite des compétences techniques et une solidité psychologique extrêmement élevées.

La plupart des vendeurs à découvert sur le marché le font en réalité pour se couvrir, et non pas uniquement pour réaliser un profit. Pour les investisseurs ordinaires, je recommande de considérer une stratégie de vente à découvert seulement lorsqu'ils ont une compréhension approfondie du marché, un plan de trading clair et qu'ils peuvent supporter les risques associés.

Après tout, dans cette aventure de profit à contre-courant, une mauvaise évaluation peut vous coûter cher. Vendre à découvert n'est pas un jeu à prendre à la légère, mais une action stratégique soigneusement conçue.