Observation et évaluation de la perspective macroéconomique du secteur des cryptomonnaies aujourd'hui - en tenant compte des niveaux de régulation, de politique, de structure de marché, etc., pour vous fournir des bases de jugement plus approfondies (ne constitue pas un conseil d'investissement) :

1. Dynamique de la réglementation et des politiques mondiales

Le Conseil de stabilité financière (FSB) du G20 a averti : il existe un "écart majeur" dans la réglementation des actifs cryptographiques à l'échelle mondiale, en particulier pour les stablecoins, et des lacunes évidentes dans l'application des politiques par les pays.

Le rapport souligne : Les activités d'actifs cryptographiques de nature transfrontalière peuvent être exploitées par des mécanismes d'"arbitrage" de politiques non uniformes, ce qui pourrait amplifier les risques dans le système financier. Financial Times

Dans le contexte actuel de renforcement de la réglementation, les projets ayant une haute transparence, une forte conformité et étant bien régulés (monnaies mainstream, bourses régulées) auront une marge de sécurité plus importante.

Deux, facteurs de choc géopolitiques + macroéconomiques

Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine s'intensifient à nouveau, les politiques de contrôle des exportations et de tarifs douaniers entre la Chine et les États-Unis devenant des facteurs "cygnes noirs" importants qui font fluctuer le marché. Plusieurs informations ont provoqué un changement de l'appétit pour le risque des investisseurs. Barron's +2 Barron's +2

Sous l'impact des politiques, le marché a connu un retrait rapide, en particulier certaines cryptomonnaies à fort effet de levier et à faible liquidité.

Trois, structure du marché & observation des flux de fonds

Au troisième trimestre, le volume des transactions sur le marché des dérivés cryptographiques et les contrats ouverts (open interest) ont atteint un nouveau record, montrant une augmentation de la participation des institutions. CME Group

Le marché actuel est considéré comme ayant traversé une période de "désendettement forcé" : la chute initiale a entraîné la liquidation d'un grand nombre de positions longues avec effet de levier, laissant de l'espace pour la reconstruction de la tendance par la suite.

D'après l'observation de la saisonnalité historique, le mois d'octobre est souvent considéré comme une période catalytique pour le marché des cryptomonnaies (effet "Uptober"). AInvest+1

Actuellement, le sentiment du marché est plutôt neutre à prudent, la volatilité reste élevée et les flux de capitaux ne sont pas encore totalement revenus.

Quatre, l'impact macroéconomique d'aujourd'hui sur le secteur des cryptomonnaies & stratégies de réponse
Impact :

L'incertitude réglementaire croissante deviendra une force de pression sur la volatilité des prix ;

Si la politique se durcit, les projets marginaux pourraient être davantage éliminés ;

Les actifs majeurs (BTC / ETH) pourraient attirer des fonds de couverture relativement stables en raison de leur volume et de leur capacité à résister aux risques ;

Si les risques géopolitiques continuent de s'aggraver, les actifs à risque (y compris la plupart des actifs cryptographiques) pourraient être affectés.

Recommandations :

Sélectionnez des actifs principaux et conformes pour réduire l'exposition aux lacunes réglementaires ou aux segments de marché à haut risque.

Contrôlez la taille de votre position, répartissez vos investissements par étapes, ne mettez pas tout en jeu d'un seul coup ; exploitez les zones de support et les niveaux de signal pour effectuer des tests.

Surveillez de près l'évolution des politiques réglementaires, en particulier dans les domaines des réglementations sur les stablecoins, de la coordination de la réglementation transnationale et de la réglementation des prêts cryptographiques.

Dans un environnement à forte volatilité, il est plus important de se concentrer sur les stratégies de "stop-loss / gestion des risques" plutôt que sur le grand volume.