L'indice industriel Dow Jones atteint de nouveaux sommets après avoir répondu aux attentes d'inflation de l'IPC

L'indice industriel Dow Jones (DJIA) a atteint un nouveau record historique jeudi, grimpant de près de 600 points à son pic et atteignant 46,093 pour la première fois de son histoire. L'inflation de l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) des États-Unis se situait environ en ligne avec les attentes pour août, maintenant vivantes les espoirs d'une réduction des taux par la Réserve fédérale (Fed) en septembre.

L'inflation générale de l'IPC a de nouveau augmenté en août, avec l'indice annualisé atteignant 2,9 % et le chiffre mensuel s'accélérant à 0,4 %, alors que la pression inflationniste à court terme continue de croître. Les prix du logement et des aliments ont été les principaux moteurs de la pression inflationniste à court terme, l'indice des produits alimentaires augmentant de 0,5 % en un mois. L'inflation sous-jacente de l'IPC, ou inflation générale sans les prix de l'énergie et des aliments, a atteint 2,9 % en glissement annuel, se situant dans les prévisions médianes du marché.

La hausse de l'inflation de l'IPC maintient les paris sur une baisse des taux

Malgré une nouvelle hausse de la pression inflationniste clé, les données d'inflation de l'IPC d'août n'ont pas suffi à faire dérailler les attentes du marché concernant une réduction des taux d'intérêt de la Fed la semaine prochaine. Selon l'outil FedWatch du CME, les opérateurs de futures sur les taux d'intérêt intègrent complètement trois baisses de taux avant la fin de l'année. Une baisse de 25 points de base est une conclusion inévitable dans la décision sur les taux d'intérêt du Comité Fédéral de Marché Ouvert (FOMC) le 17 septembre, et les marchés des taux intègrent presque 95 % de probabilités que la Fed réalise des baisses supplémentaires le 29 octobre et le 10 décembre.

Les données de l'Indice de Sentiment des Consommateurs de l'Université du Michigan (UoM) seront publiées vendredi, mais il est peu probable que ces données entraînent des changements significatifs dans le sentiment du marché. L'indice agrégé de l'enquête devrait diminuer à 58,0 contre 58,2.

Questions fréquentes sur le Dow Jones

Qu'est-ce que le Dow Jones ?

L'indice industriel Dow Jones, l'un des indices boursiers les plus anciens au monde, est composé des 30 actions les plus négociées en Amérique. L'indice est pondéré par le prix plutôt que par la capitalisation. Il est calculé en additionnant les prix des actions constitutives et en les divisant par un facteur, actuellement 0,152. L'indice a été fondé par Charles Dow, qui a également fondé le Wall Street Journal. Au fil des ans, il a été critiqué pour ne pas être suffisamment représentatif, car il ne suit que 30 conglomérats, contrairement à des indices plus larges comme le S&P 500.

Quels facteurs impactent la moyenne industrielle Dow Jones ?

De nombreux facteurs différents influencent l'indice industriel Dow Jones (DJIA). Le principal est le rendement agrégé des entreprises composantes révélé dans les rapports trimestriels de bénéfices. Les données macroéconomiques des États-Unis et mondiales contribuent également, car elles impactent le sentiment des investisseurs. Le niveau des taux d'intérêt, établi par la Réserve fédérale (Fed), influence également le DJIA, car il affecte le coût du crédit, dont de nombreuses corporations dépendent fortement. Par conséquent, l'inflation peut être un moteur important, tout comme d'autres indicateurs qui impactent les décisions de la Fed.

Qu'est-ce que la Théorie de Dow ?

La théorie de Dow est une méthode pour identifier la tendance principale du marché boursier développée par Charles Dow. Une étape clé consiste à comparer la direction de l'indice industriel Dow Jones (DJIA) et de l'indice des transports Dow Jones (DJTA) et à suivre uniquement les tendances où les deux se déplacent dans la même direction. Le volume est un critère de confirmation. La théorie utilise des éléments d'analyse des pics et des creux. La théorie de Dow postule trois phases de tendance : accumulation, lorsque l'argent intelligent commence à acheter ou à vendre ; participation publique, lorsque le grand public se joint ; et distribution, lorsque l'argent intelligent sort.

Comment puis-je trader avec le DJIA ?

Il existe plusieurs façons de trader avec le DJIA. L'une d'elles consiste à utiliser des ETF qui permettent aux investisseurs de trader le DJIA comme une seule valeur, plutôt que d'avoir à acheter des actions des 30 entreprises composant l'indice. Un exemple notable est le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Les contrats à terme sur le DJIA permettent aux traders de spéculer sur la valeur future de l'indice et les options offrent le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre l'indice à un prix prédéterminé à l'avenir. Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs d'acheter une part d'un portefeuille diversifié d'actions du DJIA, offrant ainsi une exposition à l'indice global.