DocuSign a présenté des résultats impressionnants pour le deuxième trimestre de l'exercice 2026, avec un chiffre d'affaires atteignant 801 millions de dollars, soit une augmentation de 9 % par rapport à l'année précédente, et un volume de facturation de 818 millions de dollars, en hausse de 13 % d'une année sur l'autre. La société a enregistré une marge d'exploitation non-GAAP de 30 %. Au cours de ce trimestre, la gestion des contrats intelligents (IAM) native de l'IA a montré des progrès significatifs, l'impact international et des entreprises s'élargissant également, la direction se concentrant continuellement sur le maintien de la croissance des bénéfices et du retour sur capital pour les actionnaires, ce qui est particulièrement remarquable.

Tout en accélérant la croissance des factures, l'entreprise a également atteint un record avec un taux de conservation net augmenté à 102 %, ainsi qu'une augmentation de la taille moyenne des transactions, grâce à l'amélioration du taux de conservation brut et à de bons renouvellements précoces. Les revenus internationaux représentent 29 % des revenus totaux, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente. Cette croissance des revenus et des bénéfices, combinée à un retour de capital par le biais de rachats d'actions, démontre l'exécution de l'entreprise et son potentiel de retour pour les investisseurs, en particulier la forte performance des factures et le taux de conservation net qui suggèrent une croissance saine des clients et une expansion durable dans des domaines à haute valeur.

Le taux d'adoption des produits IAM continue d'augmenter et joue un rôle en synergie avec les entreprises et le leadership en matière d'IA, avec une prévision d'atteindre d'ici la fin de l'année un pourcentage à faible chiffre double des clients abonnés de l'entreprise. Plus de la moitié des comptes d'entreprise ont représenté au moins une transaction IAM, et des clients du classement Fortune 1000 tels que Sensata Technologies et T-Mobile adoptent des fonctionnalités avancées de gestion du cycle de vie des contrats (CLM) et d'analyses pilotées par l'IA. Dans ce contexte, DocuSign a récemment lancé des fonctionnalités d'IA telles que DocuSign Navigator, la préparation des accords et la gestion des utilisateurs SCIM, renforçant ainsi la différenciation de ses produits.

Malgré la pression continue sur les coûts de migration vers le cloud, la marge brute non GAAP reste à 82 %. La migration vers le cloud entraîne une pression annuelle sur la marge d'environ 100 points de base, tandis qu'une variation de la composition des salaires et un effet unique de l'année dernière ont conduit à une baisse temporaire de la marge opérationnelle. DocuSign maintient une forte réserve de liquidités, avec 1,1 milliard de dollars en espèces et aucune dette, et continue de recruter avec prudence et d'investir dans l'excellence du marché ainsi que dans la recherche et le développement de l'IAM.

En regardant vers l'avenir, la direction prévoit que le chiffre d'affaires du troisième trimestre se situera entre 804 millions et 808 millions de dollars, avec un point de croissance annuelle de 7 % ; tandis que le chiffre d'affaires total pour l'exercice 2026 est estimé entre 3,189 millions et 3,201 millions de dollars, également avec un point de croissance annuelle de 7 %. Les factures pour l'exercice sont prévues entre 3,325 millions et 3,355 millions de dollars, maintenant un point de croissance de 7 %. La marge opérationnelle non-GAAP est estimée entre 28 % et 29 %, et il est souligné que les clients IAM contribueront à la fin de l'année un pourcentage à deux chiffres faible en termes d'abonnements, tout en continuant de se concentrer sur le retour de capital via des rachats d'actions.