Analyse du taux de change USD/INR et ses implications pour le marché des cryptomonnaies

La roupie indienne (INR) reste stable autour de 87,80 face au dollar américain (USD) dans les premières heures de négociation de jeudi, après le jour férié de mercredi pour Ganesh Chaturthi. La paire USD/INR trouve support dans la performance modérée du dollar américain.

Cependant, les perspectives de la roupie indienne sont sous pression en raison des tarifs liés à la Russie annoncés par le président des États-Unis, Donald Trump, sur les importations de l'Inde au début de ce mois, qui sont entrés en vigueur mercredi.

À partir de maintenant, les biens entrant aux États-Unis pour consommation ou retirés des entrepôts pour consommation depuis l'Inde auront un droit de douane supplémentaire de 50 %, une mesure qui diminuera la compétitivité des produits indiens sur le marché mondial et obligera les exportateurs à proposer leurs biens à des prix plus bas.

De plus, les investisseurs étrangers ont constamment réduit leurs participations sur les marchés boursiers indiens au milieu des tensions commerciales. Mardi, les investisseurs institutionnels étrangers ont vendu des actions d'une valeur de 6.516,49 crores de roupies sur les marchés des actions. Depuis le début du mois d'août, ils ont vendu des actions d'une valeur de 34.733,75 crores de roupies. La sortie constante de fonds étrangers des marchés indiens a pesé lourdement sur les indices de référence. Le Nifty50 a chuté de plus de 4 % par rapport à ses récents sommets de 25.670 atteints le 30 juin.

Impact sur le marché des cryptomonnaies

La volatilité sur le marché des devises traditionnel, en particulier sur la paire USD/INR, peut avoir des implications significatives pour le marché des cryptomonnaies :

1. Corrélation avec le dollar : L'affaiblissement du dollar américain est généralement positif pour les actifs numériques, car les investisseurs recherchent des alternatives pour protéger leur richesse.

2. Flux de capitaux : La sortie de fonds étrangers des marchés indiens pourrait entraîner une demande accrue de cryptomonnaies en tant qu'actif de refuge alternatif.

3. Adoption en Inde : Les pressions sur la roupie pourraient augmenter l'intérêt pour les cryptomonnaies parmi les investisseurs indiens comme couverture contre la dépréciation de la monnaie locale.

4. Volume de trading : Les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies pourraient connaître une augmentation du volume des transactions sur les paires INR, en particulier sur les stablecoins liés au dollar.

Analyse technique : USD/INR reste au-dessus de la moyenne mobile exponentielle de 20 jours

La paire USD/INR se stabilise autour de 87,80 jeudi. La tendance à court terme de la paire reste haussière, car elle se maintient au-dessus de la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) de 20 jours, qui cote près de 87,44.

L'Indice de Force Relative (RSI) de 14 jours dépasse 60,00. Un nouvel élan haussier pourrait émerger si le RSI reste au-dessus de ce niveau.

En regardant vers le bas, le minimum du 28 juillet autour de 86,55 agira comme un support clé pour la paire. Du côté haussier, le maximum du 5 août autour de 88,25 sera un obstacle critique pour la paire.

Questions fréquentes sur la roupie indienne

Quels sont les facteurs clés qui poussent la roupie indienne ?

La roupie indienne (INR) est l'une des monnaies les plus sensibles aux facteurs externes. Le prix du pétrole brut ( du pays dépend largement du pétrole importé ), de la valeur du dollar américain - la plupart des échanges se font en USD - et du niveau d'investissement étranger, qui sont tous des facteurs influents. L'intervention directe de la Banque de réserve de l'Inde (RBI) sur les marchés des changes pour maintenir un taux de change stable, ainsi que le niveau des taux d'intérêt fixé par le RBI, sont d'autres facteurs importants qui influencent la roupie.

Comment les décisions de la Banque de la Réserve de l'Inde affectent-elles la roupie indienne ?

La Banque de la Réserve de l'Inde (RBI) intervient activement sur les marchés des changes pour maintenir un taux de change stable et faciliter le commerce. De plus, la RBI essaie de maintenir le taux d'inflation à son objectif de 4 % en ajustant les taux d'intérêt. Des taux d'intérêt plus élevés ont tendance à renforcer la roupie. Cela est dû au rôle du “carry trade” dans lequel les investisseurs empruntent dans des pays avec des taux d'intérêt plus bas pour placer leur argent dans des pays offrant des taux d'intérêt relativement plus élevés et profiter de la différence.

Quels facteurs macroéconomiques influencent la valeur de la roupie indienne ?

Les facteurs macroéconomiques qui influencent la valeur de la roupie incluent l'inflation, les taux d'intérêt, le taux de croissance économique (PIB), la balance commerciale et les entrées d'investissement étranger. Un taux de croissance plus élevé peut conduire à un plus grand investissement étranger, augmentant la demande pour la roupie. Une balance commerciale moins négative conduira finalement à une roupie plus forte. Des taux d'intérêt plus élevés, en particulier les taux réels (taux d'intérêt moins inflation), sont également positifs pour la roupie. Un environnement de risque favorable peut conduire à de plus grandes entrées d'Investissement Étranger Direct et Indirect (IED et IEI), ce qui bénéficie également à la roupie.

Comment l'inflation affecte-t-elle la roupie indienne ?

Une inflation plus élevée, particulièrement si elle est comparativement plus élevée que celle des pairs de l'Inde, est généralement négative pour la monnaie, car elle reflète une dévaluation due à une surabondance. L'inflation augmente également le coût des exportations, ce qui entraîne la vente de plus de roupies pour acheter des importations étrangères, ce qui est négatif pour la roupie. En même temps, une inflation plus élevée conduit généralement la Banque de la Réserve de l'Inde (RBI) à augmenter les taux d'intérêt, et cela peut être positif pour la roupie en raison d'une plus grande demande des investisseurs internationaux. L'effet inverse est vrai pour une inflation plus faible.