Une meilleure option en cryptomonnaies : XRP contre TRON

Aspects clés

La chaîne XRP et TRON sont des plateformes blockchain orientées vers des fonctions financières. XRP se concentre sur l'attraction des institutions financières, tandis que TRON cherche à capturer les flux de paiements avec des stablecoins.

Les investisseurs en XRP (CRYPTO: XRP) et TRON (CRYPTO: TRX) ont des raisons d'être optimistes. L'un est conçu pour capter les flux de capitaux institutionnels et garantir la conformité réglementaire, tandis que l'autre est un outil efficace pour les transferts quotidiens de stablecoins.

Quelle est la meilleure option d'achat pour les prochaines années ? Commençons par analyser le positionnement général de chacune de ces chaînes.

La proposition de valeur de chaque réseau

Le XRP Ledger (XRPL) est conçu pour les institutions financières qui nécessitent des règles claires, une auditabilité et des contrôles d'actifs.

Son protocole prend en charge des fonctionnalités de contrôle essentielles telles que des lignes de confiance autorisées et le gel des fonds et des actifs tokenisés du monde réel. Ces capacités permettent aux banques et aux émetteurs d'actifs réglementés d'appliquer des politiques de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) au niveau du protocole, plutôt que de dépendre uniquement de solutions de contournement au niveau de l'application. Gate, l'émetteur de XRP, émet également une stablecoin native de la chaîne. En général, l'objectif de la chaîne est d'incorporer des investisseurs institutionnels ayant besoin d'acheter et de détenir XRP pour payer les (frais) de transaction minimaux associés au transfert et à la gestion de la valeur sur le réseau.

La proposition de TRON est quelque peu différente. C'est une chaîne axée sur les paiements avec des frais bas où les stablecoins, en particulier l'USDT, peuvent circuler rapidement. Elle atteint un haut rendement avec un modèle de preuve de participation (PoS) qui privilégie la vitesse et la simplicité. Elle ne s'adresse pas nécessairement aux institutions financières, car théoriquement, tout type d'entreprise pourrait être intéressé à traiter des paiements en utilisant des stablecoins.

Ses évaluations reflètent l'échelle différente de ses ambitions actuelles. La capitalisation boursière de XRP est d'environ $166 milliards, ce qui indique que les institutions et les investisseurs attribuent déjà une grande valeur à son rôle dans le règlement transfrontalier et la tokenisation d'actifs conformes à la réglementation. La capitalisation boursière de TRON se situe près de $32 milliards, avec sa valeur ancrée pour être l'un des rails de paiement prédéfinis pour les stablecoins dans certains pays en développement.

De plus, leurs empreintes sur la chaîne diffèrent. La chaîne XRP abrite désormais $326 millions d'actifs tokenisés du monde réel, un signe que l'incorporation institutionnelle est en cours, bien que de manière significativement plus lente que sur les réseaux concurrents. TRON, en revanche, ne montre pratiquement aucune base d'actifs du monde réel de nos jours, bien que sa flottante de stablecoins soit énorme, à $78 milliards. Les entrées de tels actifs tokenisés ne sont pas nécessairement l'un des domaines où les opérateurs de la chaîne recherchent une croissance.

Plans de croissance et risques

Le prochain pas de XRP est plus clair qu'il ne l'a été depuis des années. Il construira plus de fonctionnalités conformes aux normes sur la couche de base, élargira sa stablecoin native pour faciliter la liquidité et forgera des accords avec davantage de courtiers de transfert et de paiement réglementés pour intégrer des institutions à travers le monde.

Le plan de TRON est de continuer à faire ce qu'il sait faire le mieux : transporter des stablecoins à grande échelle. L'offre de stablecoins sur TRON est massive, et les frais très bas de la chaîne la rendent attrayante pour les remises et les flux d'échange. Cependant, la concurrence dans le segment des stablecoins s'intensifie rapidement, et il n'est pas clair si la chaîne a un avantage concurrentiel pour défendre sa part de valeur.

Les investisseurs doivent également peser un autre risque structurel important. Les autorités américaines ont ouvertement lié une grande partie de l'activité illicite des cryptomonnaies aux transactions de stablecoins, soulignant à plusieurs reprises la chaîne TRON comme un lieu populaire pour que les acteurs malveillants déplacent de l'argent sale. Cela ne rend pas le réseau lui-même coupable par association, mais augmente les chances de futures restrictions ou actions de conformité qui pourraient réduire son utilisation.

En revanche, XRP n'a jamais eu d'association avec des personnages peu recommandables, et a récemment résolu son long conflit avec la Commission des valeurs mobilières (SEC), ce qui réduit les obstacles pour que les banques, les fintechs et les gestionnaires d'actifs construisent sur le grand livre.

Le verdict

Principalement en raison du fait que ses problèmes juridiques sont dans le rétroviseur plutôt que sur le pare-brise, XRP est le meilleur achat à long terme pour la plupart des investisseurs.

Maintenant, combinez le progrès réglementaire, des contrôles de niveau institutionnel et une présence politique croissante dans des centres clés, tout en montrant déjà une traction précoce des actifs du monde réel sur la chaîne. Bien qu'il fasse face à la concurrence dans tous ses secteurs cibles, il dispose également de l'ensemble des caractéristiques nécessaires pour rivaliser efficacement.

D'autre part, l'utilité de TRON est indéniable, mais ses vecteurs juridiques et réglementaires incertains garantissent que son chemin sera plus accidenté, même si son exécution opérationnelle reste propre. Et, étant donné que TRON n'est pas aussi ambitieuse dans ses objectifs que le grand livre XRP, elle a probablement également un plafond de croissance plus bas.