Les marchés financiers suivent de près la décision sur les taux d'intérêt que la Réserve fédérale (FED) s'apprête à annoncer, avec une baisse prévue de 25 points de base, le champ des taux pouvant être ajusté entre 3,75 % et 4,00 %. Cependant, par rapport au résultat lui-même, le marché s'intéresse davantage au contenu des propos du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Cette décision pourrait avoir trois impacts importants sur le marché des cryptomonnaies :

Tout d'abord, une baisse des taux d'intérêt et la possible fin de l'assouplissement quantitatif (QT) libéreront des signaux de liquidité. Cela signifie que le coût du financement en dollars diminuera, ce qui est favorable à la réparation supplémentaire de l'évaluation des actifs risqués. Les principales crypto-monnaies telles que Bitcoin, Ethereum et Solana pourraient réagir en premier, suivies par des fonds qui pourraient progressivement se diriger vers les Meme coins, les projets liés à l'intelligence artificielle et l'écosystème Solana.

Deuxièmement, le style du marché pourrait changer. Les stratégies de trading défensives en période de taux d'intérêt élevés pourraient toucher à leur fin, remplacées par une phase de jeu sur la liquidité. Les investisseurs institutionnels pourraient réduire leur poursuite des obligations, tout en augmentant leur allocation aux actifs à forte volatilité. En même temps, les fonds en chaîne pourraient être plus enclins à prendre des risques, ce qui pourrait accélérer le cycle de spéculation autour des NFT, des Memes et des secteurs liés à l'IA.

Enfin, bien que cette décision puisse avoir des répercussions positives sur le marché à court terme, il ne faut pas être trop optimiste. Une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) signifie souvent que la pression économique est déjà apparue. Si Powell se montre plutôt conservateur dans ses déclarations ou souligne le maintien d'une politique de resserrement à long terme, le marché pourrait connaître un mouvement de 'faux marché haussier' avec une hausse suivie d'une baisse.

Il convient de noter que la baisse des taux d'intérêt ne marque pas nécessairement le début d'un nouveau marché haussier, mais pourrait être le dernier cycle de réallocation des actifs de l'ancien cycle. Un véritable point de retournement du marché pourrait dépendre de la question de savoir si Powell sous-entend clairement "la fin de QT". Si cela est confirmé, cela pourrait devenir un signal pour le retour des capitaux.

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies pourrait présenter une tendance haussière à court terme, mais principalement dominé par des mouvements structurels. Le Bitcoin devrait rester stable, l'Ethereum pourrait le suivre de près, tandis que Solana et les Memecoins pourraient devenir les premiers actifs à bénéficier de l'augmentation de la liquidité. Les investisseurs, tout en saisissant les opportunités, doivent également évaluer prudemment les risques potentiels.