Morgan Stanley vient de publier des chiffres impressionnants sur les dépenses en infrastructure cloud. Les grands acteurs technologiques augmentent leur capex à plus de 22 % du chiffre d'affaires total d'ici 2026—c'est un bond énorme par rapport aux 19,1 % que nous observons cette année et près du double des 12,9 % de 2024.

Cette montée n'est pas seulement une question de services cloud traditionnels. L'explosion de l'infrastructure IA et de l'informatique distribuée consomme des ressources à un rythme fou. Des entreprises comme Amazon, Microsoft, Google et Oracle sont essentiellement dans une course à l'armement pour développer leur capacité.

Pour l'espace Web3 ? Cela a en fait plus d'importance que vous ne le pensez. Les réseaux décentralisés dépendent encore beaucoup de l'infrastructure cloud pour les nœuds, les validateurs et les couches de disponibilité des données. Lorsque ces géants investissent des milliards pour accroître leur capacité, cela pourrait réduire les coûts et améliorer les performances des projets blockchain qui s'appuient sur leur infrastructure.

La question est de savoir si cette frénésie de dépenses crée des opportunités ou ne fait que consolider le pouvoir entre quelques acteurs massifs. Quoi qu'il en soit, la guerre des infrastructures s'intensifie.