Comprendre la domination du Bitcoin : percer le code de l'alt season à partir de 55%

Données clés : La domination de BTC oscille actuellement entre 50 et 60 %. Ce pourcentage apparemment ennuyeux est en réalité le meilleur indicateur pour prédire la prochaine forte saison des altcoins.

Quelle est la position dominante du Bitcoin

En termes simples : la part de la capitalisation boursière du Bitcoin dans l'ensemble du marché des cryptomonnaies. La formule de calcul est “capitalisation boursière de BTC ÷ capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies × 100”.

Prenons un exemple : la capitalisation boursière de BTC est maintenant de 847 milliards de dollars, l'ensemble du marché des cryptomonnaies est de 1,6 trillion, donc la part de marché = 8470 ÷ 16000 × 100 = 53 %. Cela signifie que BTC a mangé “la moitié du royaume” du marché entier.

Pourquoi est-ce important ? Cet indicateur reflète la psychologie des fonds. Plus la dominance est élevée = plus les investisseurs sont en panique et privilégient BTC comme valeur refuge ; plus la dominance est faible = plus les investisseurs sont avides et investissent dans les altcoins.

Rétrospective historique : l'histoire d'une chute de 94 % à 33 %

Avant 2013 : La domination de BTC est stable à plus de 90 %, il n'y avait presque pas de concurrents, BTC représentait l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

La bulle ICO de 2017-2018 : La part de marché est passée de 85 % à 33 %. Pourquoi ? Des milliers de projets ICO ont émergé, tout le monde rêvait de trouver le prochain Ethereum, les fonds ont afflué de BTC vers toutes sortes de altcoins. Et le résultat ? La plupart des projets sont morts dans le marché baissier, et BTC a de nouveau augmenté.

Après 2021 : Entrée dans l'ère DeFi, la position dominante se stabilise entre 50 et 60 %. Cela reflète un marché plus mature et diversifié - le BTC n'est plus le seul protagoniste, mais reste le leader.

Quatre signaux de trading que vous devez comprendre

Signal 1 : Briser la domination à 65 % = Un fond apparaît ?

Dans l'histoire, lorsque la domination du BTC dépasse 65%, cela coïncide souvent avec le creux du marché. Que signifie cela ? Les investisseurs paniquent et vendent leurs altcoins, se dirigeant tous vers le BTC. C'est un indicateur inverse : au moment de la plus grande panique, c'est souvent le meilleur moment pour entrer.

Signal 2 : La domination tombe en dessous de 50 % = alt season démarre

Lorsque le prix du BTC continue d'augmenter, mais que sa dominance diminue, cela signifie que l'argent passe des BTC aux altcoins plus rapidement que de nouveaux achats de BTC. Cela marque généralement le début de l'alt season. Rappelez-vous : BTC en hausse + dominance en baisse = fenêtre optimale pour le rotation des altcoins.

Signal 3 : Dominance inférieure à 45 % = Attention à la bulle

Lorsque la domination tombe en dessous de 45 %, cela indique généralement que le marché est entré dans une phase d'euphorie. À ce moment-là, les altcoins connaissent des hausses impressionnantes, et les risques s'accumulent. Historiquement, chaque fois qu'elle est tombée en dessous de 45 %, cela a préfiguré un sommet imminent du marché haussier.

Signal 4 : BTC en hausse + domination en hausse = vrai marché haussier

Cette combinaison est la plus rare et la plus puissante. Cela indique que l'ensemble du marché est en hausse, et que les nouveaux fonds affluent en priorité vers le BTC. À ce moment-là, les altcoins augmentent également, mais dans une mesure limitée.

Comment la domination est-elle utilisée dans le trading

Stratégie conservatrice : lorsque la dominance > 55 %, la répartition de BTC reste supérieure à 60 %, tandis que les altcoins ne représentent que 40 %. Lorsque la dominance < 50 %, on peut être plus agressif, en réduisant BTC à 30-40 % et en pariant massivement sur les altcoins.

Stratégie radicale : lorsque la domination tombe en dessous de 50 %, changer immédiatement d'actif. Passer du BTC, qui semble sûr, aux altcoins à fort potentiel. Les données on-chain (positions de baleines, sorties des échanges) sont encore plus efficaces.

Trading de graphiques : Les niveaux de support sont à 40 %, 45 %, 50 %, 55 %, 60 %, 65 %. Lorsque ces niveaux clés sont franchis, cela s'accompagne souvent d'un changement dans la structure du marché. Par exemple, une chute en dessous de 60 % pourrait déclencher une alt season, tandis qu'un franchissement au-dessus de 65 % pourrait signaler un rebond.

Les pièges à connaître

Piège 1 : La distorsion des stablecoins La capitalisation boursière des stablecoins comme USDT, USDC et BUSD est déjà très importante, mais ils sont essentiellement des dollars, pas des actifs spéculatifs. Ils abaissent artificiellement le pourcentage de domination du BTC. Ainsi, il arrive parfois que l'on constate une faible domination, alors qu'en réalité, une grande partie de la capitalisation boursière est constituée de stablecoins, et les fonds ne sont pas si dispersés.

Piège 2 : Les pièges des coins emballés wBTC et divers tokens synthétiques de BTC peuvent artificiellement gonfler la capitalisation boursière totale, faussant ainsi les calculs. Le même actif sur différentes chaînes est compté plusieurs fois.

Piège 3 : Piège des indicateurs uniques Ne jugez pas uniquement sur la position dominante. Il faut également considérer : le volume des transactions, les données on-chain, le sentiment macroéconomique, les graphiques techniques. Un événement isolé d'un grand projet ou une nouvelle réglementaire peuvent également changer rapidement la position dominante, mais cela ne représente pas nécessairement le véritable sentiment du marché.

L'Inspiration Actuelle

La domination du BTC oscille entre 53 et 58 %, se trouvant dans une position “ni chaude ni froide”. Ce n'est pas assez extrême (aucun signal de fond à 65 % et pas d'avertissement de bulle à 45 %). Cela signifie que le marché explore encore sa direction, la saison des altcoins n'a pas encore complètement démarré, mais il n'est pas non plus revenu à un marché uniquement BTC.

Observation clé :

• Si la domination continue de tomber en dessous de 50%, la saison des altcoins est imminente.
• Si le rebond dépasse 55%, cela indique une baisse de l'appétit pour le risque, il faut se défendre.
• Le moment de trading le plus précieux est lors de la percée des niveaux clés (50 %, 55 %, 60 %).

Ne vous laissez pas mythifier l'« indicateur de domination », c'est simplement l'un de vos outils de référence. En l'utilisant avec les chandeliers, les données on-chain et les nouvelles du marché, vous pourrez vraiment comprendre la direction du marché.