chiffrement des bénéfices : comment l'APY génère-t-il des revenus ?

Dans l'univers de la cryptomonnaie, le revenu passif est un concept incontournable, et le Taux annuel en pourcentage (APY) est essentiel. Mais beaucoup de gens ne font pas la différence entre l'APY et l'APR, et ne savent pas comment les utiliser pour choisir la stratégie de rendement optimale. Aujourd'hui, nous allons clarifier cela.

Qu'est-ce que l'APY ? Pourquoi est-il si élevé par rapport à la finance traditionnelle ?

En termes simples : l'APY est le taux annuel en pourcentage qui prend en compte l'effet des intérêts composés. Les méthodes de calcul des banques traditionnelles ne tiennent pas compte des intérêts composés, mais l'APY inclut également les intérêts que vous gagnez pour générer des intérêts supplémentaires. C'est pourquoi, avec le même montant de 10 000 dollars, une banque vous donnera 600 dollars avec un taux d'intérêt de 6 % par an, mais en tenant compte des intérêts composés, cela peut atteindre 616,78 dollars - cela peut sembler négligeable, mais avec le temps, la différence devient significative.

Formule clé : APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = taux d'intérêt nominal
• n = nombre de périodes de capitalisation

En ce qui concerne l'univers de la cryptomonnaie, il y a trois raisons principales pour lesquelles le Taux annuel en pourcentage (APY) est si élevé :

1. Le contrôle financier traditionnel est strict, les taux de rendement sont comprimés — Épargne bancaire moyenne de 0,28 %, prêts de 2 à 3 % ; l'univers de la cryptomonnaie commence directement à 12 %, emprunts de 5 à 18 %.
2. Risques plus élevés, compensation des gains également plus élevée — Les fluctuations du marché des jetons sont importantes, et la plateforme doit offrir des rendements plus élevés pour attirer la liquidité.
3. Peu de participants sur le marché, pouvoir de fixation des prix dispersé — Les institutions n'ont pas encore complètement monopolisé, la concurrence a en fait augmenté le taux de rendement.

Quelle est la différence entre APY et APR ?

Ces deux termes peuvent prêter à confusion, mais ils sont fondamentalement différents :

• APY = Taux annuel en pourcentage (pour un investissement à long terme)
• Taux annuel en pourcentage = sans tenir compte des intérêts composés (pour les prêts à court terme)

N'oubliez pas : APY > APR, car l'intérêt composé augmente les gains de manière exponentielle.

Comment gagner de l'APY dans l'univers de la cryptomonnaie ? Trois méthodes principales

1. Staking (Staking)

Verrouillez vos jetons, participez à la validation du réseau et recevez des récompenses en nouveaux jetons proportionnellement. Plus vous stakez de jetons, plus vous avez de chances d'être sélectionné pour la validation.

2. Liquidité Mining (流动性挖矿)

Déposez deux jetons d'une valeur équivalente dans la paire de trading DEX (par exemple, 1000 dollars en ETH + 1000 dollars en USDC), chaque transaction vous permet de percevoir une petite commission. Le risque est la perte impermanente — si l'un des jetons connaît une forte fluctuation, vos gains pourraient être inférieurs à ceux d'un simple maintien en portefeuille.

3. Prêt

Prêtez directement vos jetons à ceux qui en ont besoin / à des protocoles, et gagnez des intérêts. Il existe deux types : des plateformes centralisées (simples et sans souci) et des prêts décentralisés (généralement des rendements plus élevés).

Qu'est-ce que l'APY sur 7 jours ? Pourquoi l'univers de la cryptomonnaie aime-t-il ce cycle ?

La finance traditionnelle utilise généralement des intérêts composés mensuels, mais l'univers de la cryptomonnaie utilise couramment une période de 7 jours, pour des raisons très pratiques :

1. Le prix du jeton est trop volatile — Les courtes périodes peuvent compenser les fluctuations de prix.
2. Transparence de validation — Règlement tous les 7 jours, les utilisateurs peuvent clairement voir s'il s'agit des rendements promis par la plateforme, il est donc difficile d'être victime de “manipulations secrètes”.
3. Réduire le coût des essais et erreurs — Les débutants souhaitent tester mais ne sont pas sûrs, le risque à court terme est plus contrôlable.

Les trois principaux facteurs qui influencent le Taux annuel en pourcentage

Taux d'inflation → L'émission continue de nouveaux jetons, si le taux d'inflation > APY, vos bénéfices se dévaluent réellement.

Relation d'offre et de demande → Si la demande de prêt de jetons est grande, le taux d'intérêt est élevé ; si l'offre est excédentaire, le taux d'intérêt est bas. C'est de l'économie très basique.

Fréquence de capitalisation → Plus la capitalisation est fréquente, plus le Taux annuel en pourcentage est élevé. Capitalisation quotidienne > Capitalisation hebdomadaire > Capitalisation mensuelle.

Conseils clés : Pour choisir l'APY, il faut considérer trois points

1. Ne regardez pas seulement les chiffres — 20% APY semble génial, mais derrière cela peut se cacher un risque de perte impermanente, un risque d'effondrement du prix du jeton, un risque de disparition de la plateforme.
2. Attention aux cycles de capitalisation — Avec un APY de 20 %, la capitalisation hebdomadaire rapporte plus que la capitalisation mensuelle.
3. Comparer les produits similaires — Regarder la valeur moyenne de l'APY sur 7 jours plutôt que le pic, permet de juger plus précisément le rendement réel.

Seuil : Plus le Taux annuel en pourcentage est élevé, plus le risque est élevé. Évaluez le risque avant de faire des calculs.