En parlant des jeux d'infrastructure—IREN a attiré mon attention récemment. Ils ont accumulé des puces Blackwell et ont sécurisé un solide accord de fourniture avec Nvidia. Qu'est-ce qui est intéressant ? Leur développement a commencé bien avant que les hyperscalers ne se présentent même à la fête. C'est soit un timing brillant soit ils ont vu quelque chose que les autres ont manqué. Alors que tout le monde débat sur les pénuries de capacité, certains acteurs se sont déjà positionnés en amont. La question n'est pas de savoir si l'infrastructure va se développer—c'est qui s'est positionné assez tôt pour capturer la prime.