Les stablecoins atteignent 307 milliards de dollars : les géants des paiements traditionnels perdent-ils du terrain ?

Les stablecoins viennent de franchir une étape majeure—$307 milliards de capitalisation boursière totale, et l'élan est réel. C'est une augmentation de 2,8 milliards de dollars en une seule semaine, ce qui vous dit que quelque chose se passe dans le domaine des paiements.

Voici ce qui le motive :

La Répartition du Marché

USTC domine avec 59% de part de marché, suivi par USDC à 24,6%. Mais la vraie histoire ? Ethereum détient toujours 52,8% de toute la liquidité des jetons stables ($162B), tandis que TRON devient discrètement une puissance avec $78B (25,5%). Solana est à 15,6 milliards de dollars, mais la combinaison de triple menace de crvUSD (+134% hebdomadaire), USDG (+25,6%), et RLUSD (+6,6%) montre que de nouveaux acteurs entrent dans le jeu.

Le Jeu Réglementaire

Pont (L'acquisition de Stripe), Connectia Trust de Sony Bank et Coinbase ont tous demandé des licences bancaires fiduciaires nationales auprès du contrôleur de la monnaie des États-Unis—pratiquement simultanément. Traduction : Après l'adoption de la loi GENIUS, cela est devenu LE mouvement pour opérer légalement à l'échelle nationale. Circle montre déjà le modèle—même la First National Digital Currency Bank ne peut pas détenir directement des réserves USDC ; elle utilise BNY Mellon et BlackRock comme dépositaires. Mais voici le hic : ces licences rapprochent les entreprises de stablecoins de la Réserve fédérale, réduisant les délais de règlement et diminuant le risque de liquidité.

Le changement dont personne ne parle

Stripe vient de s'associer à OpenAI sur le Agentic Commerce Protocol—un standard unifié pour le commerce électronique piloté par l'IA. Les agents IA peuvent désormais générer des jetons crypto à usage unique sans exposer de véritables identifiants de paiement. Ils s'intègrent déjà avec Etsy et s'étendent via Shopify. Ce n'est pas qu'un simple outil de paiement ; c'est une consolidation d'infrastructure.

Conclusion : Lorsque SWIFT et Visa commencent à adopter la blockchain, lorsque les stablecoins atteignent plus de 300 milliards de dollars, et lorsque les processeurs de paiement deviennent des fournisseurs d'infrastructure commerciale—le jeu des PSP en matière de transactions transfrontalières n'est pas seulement perturbé, il est complètement réécrit. La question n'est pas de savoir si les paiements blockchain peuvent évoluer ; c'est de savoir si les acteurs traditionnels peuvent s'adapter assez rapidement.