TradFi géants ont encore trouvé de nouvelles façons de faire.

J.P. Morgan et BlackRock ont récemment collaboré pour lancer une opération intéressante : un produit structuré Bitcoin sur quatre ans, spécialement conçu pour le cycle de réduction de moitié. Le slogan publicitaire semble plutôt séduisant : un rendement garanti de 16 %, plus une protection contre la baisse de 30 %. Ça a l'air plutôt sûr, non ? Ne vous emballez pas trop vite.

Ils ont un système de jeu très astucieux. Qu'est-ce que les petits investisseurs craignent le plus ? Se faire piéger au sommet et devoir vendre à perte. En quoi croient-ils le plus ? Le mythe que le halving entraîne forcément une hausse. Donc, ils te proposent directement un gros paquet avec un verrouillage de quatre ans - si ça monte, 2% de frais de gestion sont tranquillement encaissés ; si ça baisse, tu assumes le risque ; si tu veux partir en cours de route ? Les pénalités peuvent te manger tout ton profit. Cette ligne de protection de 30% ? Ce n'est rien d'autre qu'un sédatif pour te garder tranquille dans ta cage.

En repensant au dernier cycle : ceux qui ont acheté près de 70 000 dollars en 2021 ont attendu trois ans avant de se libérer. Cette fois, ils vous font carrément signer jusqu'en 2028. Pendant ces quatre années, la SEC peut intervenir à tout moment, l'économie macroéconomique peut s'effondrer à tout moment, les institutions peuvent vendre et encaisser à tout moment, et les cygnes noirs peuvent arriver quand ils le souhaitent - quel est le risque qui n'est pas mortel ?

Ils ont compris la psychologie des petits investisseurs : ils veulent monter à bord pour partager le gâteau, mais ont peur de perdre de l'argent. En utilisant "la protection du capital" comme appât, ils échangent votre liquidité de quatre ans, transformant la valeur de votre temps et le coût d'opportunité en leur flux de trésorerie stable.

Quelle est l'essence du Bitcoin ? C'est la résistance à la censure, c'est la souveraineté, c'est la liberté de retirer ses fonds à tout moment. Ce n'est pas un instrument financier de Wall Street emballé en tant que produit à 16 % d'intérêt annuel. Tu ne sais même pas gérer un stop loss de base, et tu oses jouer à un jeu à long terme de quatre ans avec les meilleures équipes de tarification au monde ?

Souviens-toi d'une règle de fer : lorsque les institutions te donnent activement une "protection dimensionnelle", cela signifie souvent qu'elles se préparent à "récolter en dimension supérieure".

Ne laissez pas Wall Street décider du solde de votre compte en 2028. Votre crypto, vous avez le dernier mot, ne laissez pas les autres vous mettre un prix.