8 Questions Critiques que Chaque Investisseur Doit Poser Lorsquels les Marchés Deviennent Rouges

Les marchés baissiers ont une mauvaise réputation, mais voici la chose : ils font juste partie du jeu. Depuis 1928, nous en avons vu 27 - et 28 marchés haussiers qui ont duré beaucoup plus long. La vraie question n'est pas de savoir si vous en ferez face, mais comment vous allez le gérer.

La vérification de la réalité

Qu'est-ce qui compte comme un marché baissier ? Une baisse de 20 % ou plus par rapport aux récents sommets. Cela semble effrayant, mais statistiquement parlant, le marché passe plus de temps à monter qu'à descendre. Les marchés haussiers durent en moyenne 2,7 ans ; les marchés baissiers ? Environ 9,6 mois. Faites le calcul.

Pouvez-vous le prévoir ? Non. Quiconque prétend pouvoir repérer le prochain déclin vend quelque chose. Le timing du marché est la favorite illusion de l'investisseur—et cela leur coûte cher.

L'erreur à un million de dollars

Voici où les gens paniquent et font des erreurs fatales : retirer de l'argent.

Les données sont brutales. Au cours des 30 dernières années, si vous avez raté seulement les 10 meilleurs jours de trading, vos rendements sont réduits de moitié. Vous manquez les 30 meilleurs jours ? Baisse de 83 %. Et voici le clou du spectacle : 42 % des jours les plus forts du S&P 500 se sont produits pendant des marchés baissiers.

Pensez-y. Les personnes qui ont tenu le coup à travers la douleur se sont retrouvées plus riches que celles qui ont abandonné. Leurs actifs ne sont pas restés là à ne rien faire — ils se sont parfaitement positionnés pour attraper le rebond.

Ce que vous devriez réellement faire

Constituez un tampon de liquidités. Lorsque les valeurs des actifs s'effondrent, vous avez besoin de moins de pression de vente sur vos avoirs. Gardez 6 à 12 mois de dépenses en liquidités ou en équivalents. De cette façon, vous puisez dans vos réserves, sans liquider au pire moment.

Attendez-vous à plusieurs épisodes. Investir pendant 50 ans ? Vous verrez environ 14 marchés baissiers. Ce n'est pas un problème—c'est une caractéristique, pas un défaut. Chacun est une opportunité d'achat si vous avez des fonds disponibles.

Récession ≠ Marché baissier. Seuls 15 de ces 27 marchés baissiers ont été accompagnés de récessions. Ils évoluent souvent de manière indépendante. Ne confondez pas les deux.

Le constat : Les marchés baissiers ne sont pas des événements apocalyptiques, ce sont des caractéristiques récurrentes de la création de richesse. Les investisseurs qui s'enrichissent ne sont pas ceux qui chronomètrent parfaitement leurs sorties. Ce sont ceux qui sont restés calmes, qui avaient un plan et qui n'ont pas vendu dans la panique face à leurs propres pertes.