La plus grande société de gestion d'actifs du Brésil recommande d'inclure 3 % de Bitcoin (BTC) dans le portefeuille d'investissement en 2026

La plus grande banque privée du Brésil, Itaú Unibanco, dont le département de gestion d’actifs est Itaú Asset Management(Itaú Asset Management), recommande d’allouer 1-3% du portefeuille d’investissement en Bitcoin(BTC) dans le cadre de la stratégie d’investissement 2026. L’analyse souligne qu’en période de tensions géopolitiques accrues, d’élargissement des risques monétaires et d’incertitude persistante sur la politique monétaire, l’effet de diversification du Bitcoin attire de plus en plus l’attention.

Le chef de la recherche chez Itaú Asset, Renato Ede, a déclaré dans un rapport récent : « Le Bitcoin est un actif complètement différent des obligations, des actions et des actifs domestiques brésiliens », « Grâce à ses caractéristiques uniques de rendement ainsi qu’à sa globalisation et décentralisation, il peut servir de ‘couverture contre la monnaie’ ».

Cette recommandation intervient dans un contexte où le Bitcoin a connu une forte volatilité cette année. Depuis début 2025, le Bitcoin, qui se situait vers 95 000 dollars (environ 1,4036 milliard de KRW), a chuté à 80 000 dollars (environ 1,1820 milliard de KRW) en raison de conflits tarifaires, puis a atteint un sommet historique de 125 000 dollars (environ 1,8468 milliard de KRW), avant de revenir à la zone des 95 000 dollars.

Particulièrement, les investisseurs brésiliens ressentent plus intensément la volatilité du Bitcoin en raison de la forte appréciation de leur monnaie nationale, le réal. Cette année, le réal s’est apprécié d’environ 15 %, érodant le rendement du Bitcoin. Néanmoins, Ede souligne qu’un investissement à petite échelle dans le Bitcoin peut efficacement atténuer le risque global du portefeuille.

Il explique en se basant sur la faible corrélation entre le Bitcoin coté au Brésil, notamment le BITI11, un ETF Bitcoin géré par Itaú, et les principaux actifs : « Même une allocation faible en Bitcoin peut améliorer l’équilibre de votre portefeuille ».

L’effet de diversification mondiale du Bitcoin et sa faible corrélation indiquent que, malgré sa forte volatilité, il pourrait constituer une stratégie significative à long terme dans la gestion d’actifs.

Résumé de l’article par TokenPost.ai

🔎 Analyse du marché

Les sociétés d’investissement brésiliennes évaluent également le Bitcoin comme un moyen de se prémunir contre l’inflation et les risques de change. La tendance à l’intégrer dans les classes d’actifs traditionnelles s’accroît.

💡 Points clés de la stratégie

Recommander d’allouer 1-3% du portefeuille au Bitcoin, ce qui peut être considéré comme une stratégie de diversification prenant en compte à la fois le risque et la déconnexion.

📘 Explication des termes

BITI11 : Fonds négocié en bourse (ETF) de Bitcoin coté au Brésil, géré par Itaú Asset Management, destiné aux investisseurs brésiliens.