Les règles de l'offre et de la demande et le timing du trading d'actions : pourquoi les investisseurs doivent comprendre

Les lois de l’offre ne sont pas simplement une théorie économique dans les manuels, mais un mécanisme clé qui conduit aux variations de prix sur le marché boursier chaque jour. Lorsque vous comprenez comment les lois de l’offre fonctionnent, vous pouvez percevoir les signaux cachés dans les chandeliers et les mouvements de prix.

Comprendre la demande et l’offre avant de trader

Sur le marché financier, le prix des actions ne fluctue pas selon l’humeur d’une seule personne, mais résulte de la confrontation entre acheteurs (la demande) et vendeurs (l’offre).

La demande désigne la quantité d’actions que les acheteurs souhaitent acquérir à différents prix. En général, lorsque le prix baisse, la demande d’achat augmente car les actions deviennent moins chères. Cela s’appelle l’effet revenu - lorsque le prix chute, votre salaire permet d’acheter plus.

L’offre désigne la quantité d’actions que les vendeurs sont prêts à vendre à différents prix. Les lois de l’offre nous indiquent que lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à vendre davantage car ils réalisent plus de profit. Inversement, si le prix baisse, ils retardent la vente.

Où se trouve la véritable équilibre

Le prix réel du marché se forme au point de rencontre où la courbe de la demande et celle de l’offre se croisent, appelé l’équilibre. À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à la quantité que les vendeurs sont prêts à vendre.

La raison pour laquelle le prix revient toujours à l’équilibre est :

• Si le prix augmente au-dessus de l’équilibre, les vendeurs proposent davantage, mais les acheteurs se retirent, créant un surplus de stock, ce qui oblige le prix à redescendre.
• Si le prix chute en dessous de l’équilibre, la demande des acheteurs augmente, tandis que l’offre diminue, ce qui pousse le prix à remonter.

Quels facteurs augmentent la demande

Sur le marché boursier, la demande ne dépend pas uniquement du prix des actions, mais aussi de nombreux autres facteurs :

• Nouvelles positives : lorsqu’il y a des nouvelles indiquant une amélioration des résultats d’une entreprise, les investisseurs se ruent pour acheter en masse.
• Indicateurs macroéconomiques : si l’économie croît, que les taux d’intérêt baissent, les investisseurs déplacent leur argent des obligations vers l’achat d’actions.
• Confiance du marché : tant que les investisseurs ont confiance en l’avenir, ils continueront à vouloir acheter des actions.

Quels facteurs modifient l’offre

Les sociétés cotées peuvent contrôler la quantité d’actions sur le marché par leurs décisions :

• Augmentation de capital (IPO ou Augmentation de Capital) : lorsqu’une entreprise émet de nouvelles actions, l’offre sur le marché augmente.
• Rachat d’actions (Buyback) : une société qui rachète ses propres actions réduit l’offre en circulation, diminuant la pression de vente.
• Lancement de nouvelles IPO : chaque nouvelle entreprise entrant en bourse augmente le volume de titres disponibles.

Comment utiliser les lois de l’offre en trading

1. Lire les chandeliers comme si l’on lisait la force d’achat et de vente

Un chandelier vert (fermeture au-dessus de l’ouverture) indique que la demande (la force d’achat) a gagné, les acheteurs ont pris le contrôle.

Un chandelier rouge (fermeture en dessous de l’ouverture) indique que l’offre (la force de vente) a gagné, les vendeurs ont fait baisser le prix.

Un chandelier doji (ouverture et fermeture presque identiques) signifie que la demande et l’offre s’affrontent fortement, sans qu’une partie ne prenne le dessus, le prix ne sachant pas encore où aller.

2. Saisir le moment où le prix sort de l’équilibre

Zone de demande Zone d’offre Zone de chute Zone de rallye (DBR) est un signal haussier :

• Le prix chute brutalement (Drop) - c’est le moment d’un excès d’offre
• Le prix s’arrête et oscille dans une fourchette (Base) - la demande revient
• Le prix franchit cette zone à la hausse (Rally) - signal d’achat : les acheteurs entrent en force

Zone d’offre Rallye Base Chute (RBD) est un signal baissier :

• Le prix monte fortement (Rally) - excès de demande
• Le prix se stabilise dans une fourchette (Base) - l’offre commence à entrer
• Le prix franchit cette zone à la baisse (Drop) - signal de vente

3. Utiliser les supports et résistances pour voir l’équilibre

Le support (Support) est le niveau de prix où la demande est suffisante pour arrêter la chute. Ici, les investisseurs croient que le prix va rebondir.

La résistance (Resistance) est le niveau de prix où l’offre est abondante pour arrêter la hausse. Ici, les investisseurs pensent qu’il est temps de vendre pour prendre des profits.

Lorsque le prix franchit la résistance, cela indique que la demande devient plus forte, avec une probabilité de continuation à la hausse.

Pourquoi comprendre les lois de l’offre est crucial pour les investisseurs

Si vous savez que le prix résulte de l’équilibre entre acheteurs et vendeurs, vous cesserez de vous fier uniquement à l’émotion ou aux nouvelles. Au lieu de cela, vous percevrez la vue d’ensemble : le mouvement des prix est dû à un changement de demande ou d’offre.

Les traders expérimentés ne se contentent pas des nouvelles ; ils lisent les chandeliers, surveillent supports et résistances, et saisissent le moment où les lois de l’offre entrent en jeu avant que la majorité ne s’en rende compte. Quand la foule intervient, ils ont déjà pris leurs profits et s’en vont.

Apprendre à voir le jeu de l’offre et de la demande, c’est apprendre à percevoir la structure réelle du marché, rendant vos décisions d’investissement plus précises et rationnelles.