Trump pourrait fixer un plafond de 10 % sur les taux de crédit, cette mesure pourrait-elle remodeler le paysage financier et des marchés cryptographiques ?

Le président américain en exercice, Donald Trump, a publié le 9 janvier sur les réseaux sociaux un message appelant à fixer le plafond annuel du taux d’intérêt des cartes de crédit à 10% à partir du 20 janvier, pour une durée d’un an.

Trump affirme que cette mesure vise à empêcher les sociétés de cartes de crédit de « exploiter » le peuple américain avec des taux d’intérêt de 20% à 30% ou plus, et promet que si les entreprises ne respectent pas cette règle, elles feront face à des « conséquences très graves ».

Cependant, face à l’opposition ferme du secteur bancaire et de Wall Street, la mise en œuvre de cette proposition sans législation au Congrès reste incertaine.

01 Contexte politique

À l’approche du premier anniversaire de son entrée en fonction, une déclaration du président Trump a secoué les marchés financiers. Le 9 janvier, dans la nuit, il a publié sur la plateforme « Vraie Sociale » un appel à fixer un plafond d’intérêt annuel pour les cartes de crédit à 10% pour une durée d’un an.

Il a critiqué le fait que les taux d’intérêt des cartes de crédit soient restés entre 20% et 30% ou plus durant l’administration Biden, et a souligné que « l’exploitation des consommateurs américains par les sociétés de cartes de crédit ne sera plus tolérée ».

Les taux d’intérêt élevés sur les cartes de crédit ont toujours été un sujet de préoccupation majeur dans la société américaine. Trump avait déjà fait cette promesse lors de sa campagne présidentielle de 2024, mais à l’époque, les analystes estimaient qu’une telle mesure nécessiterait l’approbation du Congrès.

02 Situation actuelle des taux et taille du marché

Le montant de la dette des cartes de crédit des Américains est actuellement stupéfiant. Au troisième trimestre 2025, la dette totale s’élève à 1,23 billion de dollars, un record historique.

Les données de la Réserve fédérale indiquent qu’en novembre 2025, le taux d’intérêt moyen des cartes de crédit était d’environ 22,3%, avec de nombreux contrats dépassant largement ce taux. Selon l’organisme de suivi des taux bancaires Bankrate, en août 2024, le taux moyen des cartes de crédit avait atteint un sommet historique de 20,79%.

En comparaison, il y a dix ans, le taux moyen des cartes de crédit aux États-Unis n’était que de 13,9%. La forte hausse des taux augmente la charge de la dette pour les ménages et constitue l’une des principales raisons pour lesquelles Trump pousse pour une limite de taux.

03 Réactions diverses

La proposition de Trump a immédiatement suscité une forte réaction dans le secteur financier. Plusieurs organisations bancaires, telles que l’Association des banques de consommateurs américains et l’Institut de recherche sur la politique bancaire, ont publié une déclaration conjointe avertissant que cette mesure « réduirait l’offre de crédit » et « aurait un impact dévastateur sur les ménages et les petites entreprises ».

Les banques considèrent que les taux d’intérêt reflètent le risque de crédit assumé par l’émetteur de la carte. Si elles ne peuvent pas correctement évaluer ce risque, elles seront contraintes de réduire leurs limites de crédit ou de cesser de fournir des services aux clients à haut risque.

Au niveau politique, la réaction est complexe et contradictoire. Si la proposition de Trump a reçu le soutien de certains républicains, elle a aussi été critiquée au sein du parti. Elizabeth Warren, sénatrice démocrate et membre du comité bancaire du Sénat, a déclaré que si le Congrès ne légiférait pas, l’appel de Trump serait sans objet.

04 Impact sur les marchés financiers traditionnels

Les marchés financiers ont réagi directement à la proposition de Trump. Après l’annonce, les actions financières ont chuté. Les actions de Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo et Bank of America ont toutes reculé d’environ 1% à 3%.

Le géant du prêt de crédit à la consommation First Capital Financial a connu une chute proche de 7%, devenant la valeur la plus touchée parmi les banques ce jour-là. Par ailleurs, les actions de Visa, Mastercard et American Express ont également reculé.

Les analystes prévoient qu’en cas de mise en œuvre d’un plafond de 10%, près de 90% des comptes de cartes de crédit pourraient être fermés, affectant environ 175 millions d’Américains.

05 Voies d’exécution et obstacles juridiques

Trump n’a pas précisé comment cette mesure serait mise en œuvre ni comment il compte faire respecter cette exigence. La méthode la plus directe serait une législation du Congrès, mais il est presque impossible de finaliser cette législation avant le 20 janvier.

Une autre option serait la Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), mais le gouvernement Trump a déjà tenté à plusieurs reprises de réduire ou de fermer cette agence. Le secteur bancaire a également réussi à faire annuler à plusieurs reprises des règlements de la CFPB devant les tribunaux fédéraux.

Tobin Marcus, responsable de la politique chez Wolfe, indique : « Il n’y a actuellement aucune base légale pour que le gouvernement impose unilatéralement et à grande échelle un plafond de taux d’intérêt », suggérant plutôt une pression par la date limite pour pousser les acteurs à faire des concessions.

06 Impact potentiel sur le marché des cryptomonnaies

La politique de Trump concernant le plafond des taux pourrait influencer le marché des cryptomonnaies de plusieurs façons :

Les protocoles DeFi pourraient en bénéficier. Si les banques traditionnelles resserrent leur crédit, les plateformes DeFi offrant des prêts pourraient attirer davantage d’utilisateurs. En particulier, certains protocoles de prêt décentralisés proposent des taux d’intérêt plus compétitifs que ceux des cartes de crédit traditionnelles limitées.

Les investisseurs pourraient se tourner vers les actifs cryptographiques. Dans un environnement où le crédit traditionnel est restreint, certains investisseurs pourraient considérer les cryptomonnaies comme une alternative d’investissement, recherchant des rendements plus élevés.

La volatilité du marché pourrait augmenter. L’incertitude politique dans le secteur financier traditionnel peut entraîner des flux de capitaux vers ou depuis le marché des cryptomonnaies, accentuant la fluctuation des prix.

07 Opportunités et ajustements stratégiques pour l’industrie crypto

Face à cette grande évolution dans le secteur financier traditionnel, l’industrie des cryptomonnaies et des plateformes comme Gate peuvent se concentrer sur plusieurs axes clés :

Développer des produits intégrés comme alternatives aux cartes de crédit. Explorer des opportunités d’intégration avec de nouveaux produits de crédit à la consommation pour offrir davantage de canaux d’entrée et de sortie en monnaie fiat.

Surveiller les évolutions réglementaires et ajuster les stratégies de conformité. Toute modification de la politique financière américaine pourrait impacter la réglementation du secteur crypto, nécessitant une veille constante et des ajustements appropriés.

Proposer des produits de crédit supportés par la cryptomonnaie. Développer des services permettant aux utilisateurs d’obtenir des prêts en stablecoins ou en fiat en utilisant leurs actifs cryptographiques comme garantie, offrant une alternative aux crédits traditionnels.

Perspectives futures

La légalité et la voie d’exécution de cette proposition restent floues. Le secteur bancaire résiste fermement, le Congrès est divisé, et les consommateurs pourraient faire face à un resserrement du crédit.

Par ailleurs, chaque turbulence dans le secteur financier engendre de nouvelles opportunités. Dans un contexte de resserrement potentiel du crédit traditionnel, le volume des transactions sur les protocoles DeFi a déjà augmenté de 15% au cours des dernières 24 heures.

Qu’elle soit ou non adoptée, cette proposition de Trump révèle une vérité incontournable : le monde financier est en pleine transformation. Dans l’industrie crypto, l’innovation ne s’arrête jamais.

Sur la plateforme Gate, les données en temps réel continuent de fluctuer, et les graphiques s’étendent vers l’inconnu.