Alibaba a investi dans une société de stablecoins en Amérique latine, pourquoi VelaFi ?

Titre original : « Alibaba Investit dans une société de stablecoins financiers en Amérique Latine »

Auteur original : KarenZ

Source originale :

Reproduction : Mars Finance

Une plateforme d’infrastructure financière spécialisée dans l’Amérique Latine, dédiée à connecter la monnaie fiduciaire et le monde de la cryptomonnaie, commence à émerger.

Le 12 janvier, VelaFi a officiellement annoncé avoir levé 20 millions de dollars lors de sa série B. Après cette levée de fonds, le total des financements de VelaFi dépasse 40 millions de dollars. Ce montant confirme la confiance du marché dans le secteur des paiements en stablecoins.

Il est à noter que parmi les investisseurs de VelaFi figure Alibaba Investment, une filiale d’investissement d’Alibaba.

Pourquoi Alibaba ?

Alibaba Investment est une filiale à 100 % d’Alibaba, créée en 2000 aux Îles Vierges britanniques.

En tant que l’une des plus grandes plateformes mondiales de commerce B2B et B2C, Alibaba connaît bien les défis du paiement transfrontalier : frais élevés, longues périodes de règlement et risques liés aux fluctuations des taux de change.

Les infrastructures de stablecoins proposées par VelaFi permettent des règlements transfrontaliers instantanés et à faible coût. La présence de VelaFi en Amérique Latine et dans d’autres marchés émergents coïncide avec les zones de croissance clés d’AliExpress et d’Alibaba International.

Grâce à cet investissement, Alibaba explore probablement l’utilisation de la technologie des stablecoins pour optimiser ses paiements locaux et ses règlements commerciaux dans ces marchés.

Qui d’autre parie sur VelaFi ?

Ce tour de financement de VelaFi a été mené par XVC et Ikuyo, avec la participation d’Alibaba Investment, Planetree, ainsi que de l’investisseur historique BAI Capital. À ce jour, le financement total de VelaFi dépasse 40 millions de dollars.

L’un des leaders du tour, XVC, est une société de gestion de fonds basée à Pékin, gérant un fonds en double devise (RMB et USD). Son associé, Hu Boyu, connu sous le nom de Boyu, a investi dans Kuaishou, Weee!, Walnut Programming, Bawang Tea et d’autres entreprises de renom.

L’autre investisseur principal, Ikuyo, est une société cotée à Tokyo. Ce n’est pas la première collaboration entre les deux parties. Dès novembre 2025, lors de l’entrée de VelaFi sur le marché japonais, ils ont conclu un partenariat stratégique, devenant co-organisateurs de l’Association de règlement en stablecoins, afin d’offrir aux exportateurs et aux entreprises mondiales des services de règlement plus transparents et économiques.

Qui est VelaFi ?

VelaFi appartient à Galactic Holdings. Fondée par une équipe de créateurs chinois, Galactic Holdings est dirigée par Maggie Wu, cofondatrice et CEO, qui est également CEO de VelaFi et fondatrice du groupe de capital-risque Krypital Group.

Galactic Holdings possède le portefeuille cryptographique TruBit, la plateforme d’échange TruBit Pro, ainsi qu’une solution de paiement transfrontalier pour entreprises, TruBit Business. En 2025, l’activité d’entreprise TruBit Business a été officiellement renommée VelaFi.

Actuellement, VelaFi a commencé en Amérique Latine, puis a étendu ses activités aux États-Unis et en Asie. Selon ses propres déclarations, VelaFi a déjà servi plusieurs centaines d’entreprises, traitant des milliards de dollars en volume de paiements.

Modèle principal

VelaFi se concentre sur le marché B2B. Pour assurer la conformité, tous les clients entreprises doivent passer par une vérification rigoureuse KYC (Know Your Customer) et KYB (Know Your Business) avant d’accéder au réseau de services de VelaFi.

Son modèle principal peut être résumé en trois points :

1. Canal d’entrée et de sortie de monnaie fiduciaire (On-Ramp & Off-Ramp)

C’est l’activité de base de VelaFi, visant à résoudre le problème de l’échange libre entre la monnaie fiduciaire et les stablecoins.

Dépôt : permet aux utilisateurs finaux des entreprises de payer en monnaie locale, tandis que l’entreprise reçoit des stablecoins équivalents (comme USDT/USDC) ou des actifs comme le Bitcoin.

Retrait : l’entreprise envoie des stablecoins à VelaFi, qui utilise le réseau bancaire local pour créditer les fonds en monnaie locale sur le compte bancaire de l’utilisateur.

2. Paiements mondiaux et circulation transfrontalière

Un autre service de VelaFi est le paiement mondial, permettant la circulation de fonds entre pays via un chemin « Monnaie A - Monnaie B ». Par exemple, une entreprise mexicaine paie un fournisseur brésilien. Auparavant, cela nécessitait des banques intermédiaires complexes, mais avec VelaFi, le paiement se fait en pesos (MXN), et le destinataire reçoit des réais (BRL).

VelaFi agit comme un « accélérateur » basé sur le réseau bancaire traditionnel.

Son avantage principal réside dans l’intégration profonde des principaux systèmes de paiement instantané en Amérique Latine : le système de paiement électronique interbancaire mexicain (SPEI), le système de paiement en temps réel brésilien (PIX), le système de paiement colombien (PSE). En reliant ces réseaux traditionnels à la liquidité des stablecoins, VelaFi permet à la cryptomonnaie de ne plus rester simplement sur la chaîne, mais de s’intégrer réellement dans le commerce transfrontalier, la sous-traitance et le commerce international.