8 janvier, marché du petit-déjeuner Apple : Alphabet dépasse Apple, le marché du travail continue de faiblir, les cryptomonnaies sous pression

La grande redistribution des actions technologiques : la capitalisation boursière de Google dépasse Apple

Ce qui attire le plus l’attention, c’est que le cours de l’action Alphabet a augmenté de 2,5 % à la clôture d’hier, portant sa capitalisation à 3,88 billions de dollars, dépassant pour la première fois depuis 2019 celle d’Apple à 3,84 billions de dollars. Ce renversement de classement reflète profondément les choix très différents des deux géants de la technologie en matière de stratégie d’intelligence artificielle.

Google a lancé en décembre dernier Gemini 3, qui a reçu de nombreux éloges dans l’industrie, et en novembre, la septième génération de processeurs tensoriels Ironwood, considérée comme une alternative solide aux produits de NVIDIA. En revanche, Apple a été moins présente dans cette course à l’IA, et le nouveau Siri prévu pour l’année dernière a finalement été reporté. Cette semaine, Reggie Financial a même abaissé la note d’Apple, prévoyant que la croissance de la société en 2026 sera confrontée à des défis.

La faiblesse persistante du marché du travail américain

Les données publiées mercredi ont envoyé plusieurs signaux faibles. L’emploi privé aux États-Unis en décembre n’a augmenté que de 41 000 emplois, bien en deçà des 50 000 attendus ; les offres d’emploi en novembre ont chuté à 7,146 millions, bien en dessous des 7,6 millions anticipés, atteignant leur plus bas niveau depuis plus d’un an. La taux de chômage national a augmenté à 4,6 %, atteignant son niveau le plus élevé en 4 ans.

Fait intéressant, le PMI non manufacturier de décembre a surpris en s’élevant à 54,4, atteignant un sommet depuis octobre, ce qui indique que la demande dans le secteur des services reste robuste. Les économistes prévoient que l’emploi en décembre augmentera de 73 000 postes, légèrement plus que les 64 000 de novembre. Cependant, à plus long terme, depuis le milieu de l’année dernière, la hausse des tarifs douaniers, la réduction de l’immigration et le développement de l’IA ont clairement freiné le marché de l’emploi. Entre janvier et mai, la croissance mensuelle moyenne de l’emploi n’a été que de 17 000, bien en dessous des 147 000 sur les 12 derniers mois.

La bourse fluctue, les rendements obligataires américains se détendent

Les trois principaux indices américains ont montré des performances divergentes : le Dow Jones a chuté de 0,94 %, le S&P 500 a légèrement reculé de 0,34 %, et le Nasdaq a rebondi de 0,16 % ; l’indice China Golden Dragon a diminué de 1,58 %. Sur le marché européen, les mouvements ont été mixtes : le FTSE britannique et le CAC 40 français ont respectivement chuté de 0,74 % et 0,04 %, tandis que le DAX allemand a augmenté de 0,92 %.

Le rendement des obligations américaines à 10 ans est d’environ 4,15 %, en baisse de 2 points de base par rapport à la veille, reflétant les attentes du marché d’une politique monétaire plus accommodante de la Fed. L’indice du dollar américain a augmenté de 0,14 % pour atteindre 98,72, soutenu par la situation géopolitique.

Les actifs cryptographiques sous pression

Le Bitcoin a chuté de 2,75 % en 24 heures, se négociant actuellement autour de 91 100 dollars (cotation en temps réel : 96,62K, en hausse de 1,95 % sur 24 heures) ; l’Ethereum a reculé de 4,05 %, s’établissant à 3 161 dollars (cotation en temps réel : 3,35K, en hausse de 2,00 % sur 24 heures).

La volatilité des matières premières s’accentue

L’or a baissé de 0,86 %, s’établissant à 4 456 dollars l’once. Le WTI a chuté de 1,0 % à 56,4 dollars le baril. Goldman Sachs prévoit que, après que l’argent ait atteint un record en 2025, sa forte volatilité devrait se poursuivre. Goldman Sachs souligne que la tension de liquidité à Londres a considérablement amplifié la volatilité des prix, et que la baisse des niveaux de stock a créé des conditions propices à une compression du marché.

La géopolitique et le commerce de l’énergie au centre de l’attention

Le porte-parole de la Maison Blanche, Levi, a déclaré que l’administration Trump discutait activement de l’achat de l’île du Groenland, privilégiant une solution diplomatique tout en conservant plusieurs options. Cette initiative a rapidement fait réagir la presse internationale, et l’Union européenne a rapidement exprimé son soutien total à l’île du Groenland.

Concernant le Venezuela, Trump a annoncé que le pays transférerait jusqu’à 50 millions de barils de pétrole aux États-Unis, et utiliserait les revenus de la vente de pétrole pour acheter des produits agricoles, des médicaments et du matériel médical fabriqués aux États-Unis. Cette annonce a entraîné une forte augmentation du discount du pétrole brut canadien par rapport au WTI américain, passant de 6,8 dollars par baril mardi à 8,5 dollars, soit la plus grande différence depuis la fin 2023.

La Marine américaine a saisi un navire pétrolier, Marinera, portant le drapeau russe et lié au pétrole vénézuélien, dans l’Atlantique Nord, et un autre dans la Caraïbe. La Maison Blanche a indiqué que, si nécessaire, les membres d’équipage impliqués seraient transférés aux États-Unis pour être poursuivis.

La fièvre de financement de l’IA ne faiblit pas : la valorisation d’Anthropic explose

Selon le Wall Street Journal, le développeur du chatbot Claude, Anthropic, prévoit de lever 1 milliard de dollars à une valorisation de 350 milliards de dollars, presque doublée en quatre mois. GIC, le fonds souverain de Singapour, et Coatue Management ont mené cette levée, qui constitue la troisième grosse transaction d’Anthropic en un an. En septembre dernier, lors d’une levée de fonds de 13 milliards de dollars, la société était évaluée à seulement 183 milliards de dollars. NVIDIA et Microsoft prévoient d’investir ensemble 15 milliards de dollars dans Anthropic.

Perspectives de performance pour les géants de l’énergie sous pression

ExxonMobil a indiqué que la baisse des prix du pétrole avait réduit ses bénéfices du quatrième trimestre de 800 millions à 1,2 milliard de dollars, mais que l’amélioration de la marge bénéficiaire sur la production de carburant avait partiellement compensé cet impact négatif, avec une hausse de 700 millions de dollars. La vente d’actifs a également contribué à augmenter le bénéfice trimestriel d’environ 800 millions de dollars.

Données clés à surveiller

Aujourd’hui, seront publiés l’IPC de décembre en Suisse, plusieurs indicateurs de la zone euro (PPI, taux de chômage, indice de confiance industriel, indice de confiance économique), le nombre de licenciements par Challenger, le nombre de demandes d’allocations chômage initiales, le solde commercial et les stocks de gaz naturel de l’EIA.